創業板套現平均折價率達7.77% 鷹潭為減持大本營

http://www.sina.com.cn 2010年11月09日 03:05 東方早報

　　首批創業板原始股股東限售開禁已有一周。

　　一批伺機倒手創業板股權的營業部浮出水面

　　早報記者忻尚倫

　　首批創業板原始股股東限售開禁已有一周。截至11月8日，27家有原始限售股的公司中至少有14家遭原始股東減持，合計套現數額達13.0359億元。機器人(300024)成為其中最大的一部“提款機”，某股東在兩日內套現了1.4482億元。而在機構減持創業板的過程中，一批伺機倒手創業板股權的營業部也開始隱約浮出水面。

　　平均折價率高達7.77%

　　深交所公布的大宗交易統計數據顯示，截至昨日，首批27家創業板公司中有14家公司原始股股東通過大宗交易平臺進行了股份減持。

　　至此，創業板原始股解禁共產生了大宗交易68筆，涉及股份4647.12萬股，總成交金額為13.0359億元。

　　其中，減持筆數最多的為吉峰農機(300022)，共有17宗減持，股份數達342.77萬股，總金額近1億元。而從套現金額看，機器人在11月2日和11月3日分別被減持了200萬股，合計套現1.4482億元，成為被套現金額最多的公司。

　　從持股股東來看，中信證券旗下的直投公司金石投資有限公司在11月2日拋出了機器人208.7443萬股，用的是中信證券北京張自忠路營業部的席位；雖然在當日減持后，金石投資因持股比例低于5%不再需要披露減持情況，但從11月3日的減持交易席位看，依然是來自中信證券北京張自忠路營業部，應為同一交易人，即亦來自金石投資的拋售。金石投資在減持前的入股成本已經攤薄至3.64元/股，金石投資累計拋售400萬股，套現逾1.45億元，投資回報率幾近9倍之高。

　　值得關注的是，金石投資減持較為迫切。11月2日的減持價格36.7元和11月3日的減持價格35.71元，均為兩個交易日當天的跌停價。而在近6個交易日中，創業板大宗交易的成交價格，相較于該股當日的收盤價，全部折價。平均折價率高達7.77%。其中，成交價格壓得最低的是銀江股份(300020)，成交價較當日收盤價折價15%；吉峰農機的折價幅度也高達14.4%，金亞科技(300028)的成交折價也達11.1%。

　　與創業板原始股東解禁一樣，中小板首批上市公司也曾在2006年歷經了一次減持高峰的洗禮。由于股改原因，直到2006年11月，中小板才迎來首批的解禁洪峰，總計為10.56億股，解禁市值近120億元。當月共有7家中小板公司遭到股東減持，減持股票總數超過5989萬股，套現資金超過8.7億元。而與創業板相比，當年被視為“洪峰”的中小板解禁潮，只能算是一場季風雨。但值得關注的是，被減持量最大的中小板公司卻是今后的大牛股——2006年11月科華生物(002022)被減持了12次，減持量近2100萬股；同月，蘇寧電器(002024)成為單比減持量最大的公司，一股東趙蓓單筆減持超過820萬股，套現2.2億元。

　　減持大本營“鷹潭”營業部

　　創業板減持潮的發生，讓券商營業部看到了新的商機。

　　大宗交易平臺顯示，之前并不顯山露水的國泰君安證券鷹潭環城西路營業部居然頻頻出現在賣出方的名單上。在至今為止的68筆交易中，共有17筆交易的賣出方發生在了國君鷹潭營業部上。涉及的公司分別是上海佳豪、網宿科技和金亞科技。

　　據了解，大股東往往通過開戶證券公司或主承銷商營業部拋售股份，大股東和營業部也往往同處一個地域。如中元華電選擇海通證券的武漢中北路營業部，華誼兄弟選擇中信建投的北京東直門營業部。而這并不適用于國君鷹潭營業部。國泰君安并非金亞科技、網宿科技和上海佳豪的承銷商，鷹潭也并非這三家公司的注冊地。

　　公開資料顯示，除了成為創業板賣方大本營，國盛證券鷹潭勝利西路證券營業部和國君鷹潭營業部也頻頻出現在非創業板的大宗交易平臺上，成為天潤曲軸、啟明信息、博云新材、深圳惠程、保齡寶等多家公司的賣出營業部。且這兩家營業部“只賣不買”，從不出現在買入方的名單中。

　　有分析人士據此判斷，鷹潭成為“減持大本營”應和個人轉讓限售股避稅有關。今年1月1日起，個人轉讓限售股的利得部分將按“財產轉讓所得”、20%的稅率征收個人所得稅。

　　而鷹潭市在今年年初發布了《關于鼓勵個人在鷹潭市市轄區證券機構轉讓上市公司限售股的獎勵辦法》，里面規定，個人所得稅地方實得部分的80%獎勵給納稅人。另外，如果想繼續持股的股東也有可能利用“換營業部”來“騰挪”股份進行避稅，以避免將來高位套現可能需要繳納的高額稅費。

　　同樣的，海通證券武漢中北路營業部也成為創業板高度增減持的集中營。而在這種穩賺不賠的生意經下，連一向態度高傲的中金公司也蠢蠢欲動，在華誼兄弟、藍色光標、萊美藥業的股份轉持上頻頻露臉。

　　創業板大宗交易減持統計

　　代碼名稱成交額(萬元)

　　300024 機器人14482

　　300004 南風股份 14255.38