繼中鐵股份后，另一重量級鐵路股中鐵建設(shè)也將登陸資本市場

　　在眾多期待的目光中，中國中鐵股份有限公司的IPO之旅終于在2007年歲末啟程。

　　11月26日出版的《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道，早在一年前，中鐵股份的母公司中國鐵路工程總公司(中鐵工程)內(nèi)部已開始籌備，成立“宏圖辦”，取上市大展宏圖之意，專門負(fù)責(zé)上市事宜。中銀國際等中介機(jī)構(gòu)則于今年1月進(jìn)場，籌備工作的進(jìn)度基本按時(shí)間表進(jìn)行，比原先預(yù)想的11月上市略有延后。

　　現(xiàn)在，中鐵股份路演團(tuán)已被編為紅藍(lán)兩隊(duì)，分別由董事長石大華和總經(jīng)理李長進(jìn)帶領(lǐng)，赴上海、深圳、香港以及歐洲、美洲路演。據(jù)悉，在北京、上海、深圳展開的A股路演共接觸了約150家基金、信托公司，既有一對一的單獨(dú)交流，也有一對多的接觸，其中單獨(dú)見面的大型投資機(jī)構(gòu)有24家。12月3日和7日，這艘航母級的綜合型建設(shè)集團(tuán)，將先后登陸A股和H股市場。

　　根據(jù)招股說明書，中鐵股份此次IPO計(jì)劃發(fā)售最多46.75億A股及最多38.25億H股，分別占總股本的26.75%和17.96%。A股發(fā)行的價(jià)格已確定為4.80元/股，H股定價(jià)區(qū)間則略高于A股，為5.03港元—5.78港元/股。A股總籌資額已遠(yuǎn)超當(dāng)初確定的120億元規(guī)模。

　　對于鐵路建設(shè)的樂觀預(yù)期點(diǎn)燃了投資者的信心，眾多投資機(jī)構(gòu)的分析報(bào)告紛紛以“王者登臺”、“建筑航母橫空出世”來形容即將登陸的中鐵工程。

　　日前，中國投資公司(CIC)已宣布將斥資1億美元認(rèn)購中鐵H股。來自路演團(tuán)的消息稱，感興趣的投資人還有新鴻基地產(chǎn)(香港交易所代碼：0016)主席郭氏兄弟，恒基地產(chǎn)(香港交易所代碼：0012)主席李兆基、嘉里集團(tuán)主席郭鶴年、九龍倉(香港交易所代碼：0004)主席吳光正、中國人壽集團(tuán)、新加坡投資公司、全球大型對沖基金Och-Ziff等。

　　中鐵股份是截至目前中國資本市場上籌資規(guī)模最大的一只鐵路股。而在中鐵股份之后，另一重量級的鐵路股中鐵建設(shè)總公司(中鐵建設(shè))也即將登陸資本市場。據(jù)一位接近鐵路行業(yè)的資產(chǎn)評估人士稱，中鐵建設(shè)上市籌備啟動比中鐵工還要早三個(gè)月，但由于中間停滯了一段時(shí)間，預(yù)計(jì)將在明年初上市。知情人士稱，中鐵建設(shè)IPO主承銷商為中金公司，資產(chǎn)評估由中發(fā)國際資產(chǎn)評估有限公司承接，法律顧問與中鐵工程同為嘉源律師事務(wù)所。

　　《財(cái)經(jīng)》報(bào)道稱，過去30年來發(fā)展嚴(yán)重滯后的中國鐵路建設(shè)，正迎來一個(gè)爆發(fā)式增長的黃金時(shí)代。從2005年起，中國鐵路投資每年增速均在60%以上。據(jù)規(guī)劃，“十一五”期間，國家對鐵路的投資規(guī)模將達(dá)1.25萬億元，是“十五”期間的4倍。另據(jù)《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，未來14年，中國將新建“四縱四橫”共八條橫貫中國的客運(yùn)專線，實(shí)現(xiàn)繁忙線路客貨分離。到2020年，全國鐵路營業(yè)里程達(dá)到10萬公里，比現(xiàn)有里程增長33%。

　　2006年，鐵路基建投資只有1553億元，但隨著京滬、京哈等高速鐵路的開工，鐵路建設(shè)終于駛?cè)肟燔嚨�，預(yù)計(jì)年平均投資額將達(dá)3000億元。僅京滬高鐵一項(xiàng)，目前預(yù)計(jì)的投資額就達(dá)2200億元之巨。