《財(cái)經(jīng)》實(shí)習(xí)記者 沈乎《財(cái)經(jīng)》網(wǎng)絡(luò)版

　　預(yù)計(jì)發(fā)行約10億股A股和9億H股；A股IPO有望本月“上會”，12月掛牌

　　【網(wǎng)絡(luò)版專稿/《財(cái)經(jīng)》雜志實(shí)習(xí)記者 沈乎】《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)(下稱太保)預(yù)計(jì)年內(nèi)在A股上市。太保發(fā)行前總股本為67億股，預(yù)計(jì)先發(fā)行約10億股A股(約占擴(kuò)大后總股本的12%)，之后再發(fā)行9億股H股(約占擴(kuò)大后總股本的10%)。

　　一位投資銀行人士稱，太保IPO融資規(guī)模預(yù)期超過400億元，遠(yuǎn)超過以前坊間傳說的200億元。如按融資額在400億元至450億元之間計(jì)算，太保的上市定價(jià)，A股和H股的平均價(jià)大致在每股21—24元。最終定價(jià)和融資規(guī)模則需路演詢價(jià)后確定。

　　目前，太保前三大股東分別為申能集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)以及美國私募基金凱雷攜寶德信。此前大連實(shí)德曾入股太保，但據(jù)悉實(shí)德已將大部分太保股份清理，目前只留下很小一部分。

　　據(jù)悉，太保預(yù)計(jì)11月在中國

證監(jiān)會“上會”，12月實(shí)現(xiàn)A股市場掛牌，然后在H股上市。但據(jù)知情人士介紹，“由于目前市場不是特別好”，證監(jiān)會并不急于發(fā)出上會通知。此外，太保一直在醞釀針對高管的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但該計(jì)劃目前仍未有定論。

　　目前，太保總資產(chǎn)超過1800億元，以資產(chǎn)排名計(jì)是中國第三大保險(xiǎn)集團(tuán)。太保曾因2004年虧損，未能達(dá)到A股上市的連續(xù)三年盈利要求。不過，為了能趕在這一波牛市行情中上市，太保通過國務(wù)院特批的方式取得了上市資格。

　　此次整體上市的太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)利潤主要來自太平洋壽險(xiǎn)和太平洋產(chǎn)險(xiǎn)。2006年年報(bào)顯示，太平洋壽險(xiǎn)當(dāng)年盈利10.7億元，太平洋產(chǎn)險(xiǎn)盈利5.83億。不過，一位投行人士曾對《財(cái)經(jīng)》表示，依據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行追溯調(diào)整之后的太保年報(bào)，有可能與以往的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)產(chǎn)生一定差異。

　　根據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站10月30日公布的數(shù)據(jù)，今年前三季度，太保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入為355.7億元，位列全國第三；太保產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入為185.4億元，位列全國第二。

　　中國前兩大保險(xiǎn)公司均已于2007年上半年在A股上市。中國人壽(上海交易所代碼：601628)于4月發(fā)行15億股A股，發(fā)行價(jià)18.88元，市盈率達(dá)97.8倍。中國平安(上海交易所代碼：601318)今年3月發(fā)行11.5億股A股，發(fā)行價(jià)33.8億元，市盈率76倍。

　　中國平安、中國人壽目前股價(jià)分別在118元及63元左右，由于業(yè)績增長，其市盈率已分別回落至51倍及52倍。截至今年第三季度，中國人壽每股收益達(dá)0.87元，而中國平安截至三季度每股收益達(dá)1.65元。-

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