陳姍姍

　　位列國內十大港口之一的連云港有望近期登陸國內A股市場。昨天，《第一財經日報》獲悉，江蘇連云港港口股份有限公司(下稱“云港股份”)就上市一事正在等待證監會的最后批文，其上市募集資金將首先用于建造一個焦炭專業泊位。

　　云港股份副總經理、財務總監、董事會秘書李春宏告訴記者，詢價及正式掛牌目前尚未有時間表。原股本為2.98億股的云港股份，此次擬公開發行1.5億股(占發行后股本4.48億股的33.48%)，所募集的資金將會用于建設一個通用泊位和一個焦炭專業泊位。 其中，通用泊位(59#)已經在建，6月底有望竣工投產，總投資額將為3.1757億元，先期已投入的2.6481億元來自銀行借款，并計劃用此次上市募集的資金償還；擬建設的焦炭專業泊位，項目投資額將為5.1222億元。

　　“兩項目所需資金總額為8.2979億元，如果上市募集資金總額不足上述總額，剩下的會由銀行貸款解決。” 李春宏告訴記者。

　　而如果要募得全部8.2億元，此次公開發行的價格至少為5.532元/股。截至2006年12月31日，云港股份每股凈資產為2.45元。

　　連云港在全國沿海十大港口中排名第九，根據交通部9月份公布的《中國沿海港口布局規劃》，連云港與寧波港、上海港并列成為

長三角港口群中的主要樞紐港。2001年，連云港港務局(后來改制稱“連云港港口集團”)與中國信達資產管理公司、兗州煤業股份有限公司、中國煤炭工業進出口集團連云港公司、中國連云港外輪代理公司發起成立云港股份。成立之初，云港股份的核心資產為2個煤炭專業泊位，后來，散雜貨碼頭都被放進云港股份。

　　目前，公司擁有22個生產性泊位及相關資產，下設三個分公司，主要以通用泊位為主，還有3個煤炭泊位，以及一個液體化工品泊位。連云港港口集團持有云港股份73.37%的股份，信達資產管理公司持有25.46%，其他三家各持有0.39%。

　　與已經上市的上港集團(600018.SH)不同，云港股份所包含的資產主要是連云港港口中除了集裝箱碼頭以外的業務，即氧化鋁、化肥等專業泊位和通用泊位。早在2001年，連云港港口集團就與國內航運巨頭中海集團聯手開發第六代集裝箱碼頭，后者一舉獲得了55%的控股權，這樣集裝箱業務也被劃在上市資產之外。

　　這也意味著，與連云港構成競爭關系的并不是上海港，而是經濟腹地相同、貨種也同類的日照港和青島港。

　　日照港主營煤炭和金屬礦石等散雜貨業務，去年已經上市，青島港是內地第二大外貿港口，擁有世界上最大的鐵礦石碼頭、亞洲最大的原油碼頭和中國第三大集裝箱碼頭，也有望于今年在香港或內地上市。

　　因此，相關分析人士指出，今后連云港將面臨更加激烈的競爭，另外該公司也缺少毛利率較高的集裝箱裝卸業務。

　　隨著近兩年上港集團、大連港、廈門港(3378.HK)等港口類企業相繼上市，港口板塊備受資本市場關注。去年，廈門港、大連港(2880.HK)和天津港(3382.HK)在港上市，均獲得了20倍以上的超額認購。昨天，上港集團在國內A股市場報收于8.22元/股，下跌1.20%。

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