中國人壽A股初步詢價結果及發行價格區間公告

　　中國人壽保險股份有限公司首次公開發行A股初步詢價結果及發行價格區間公告

　　中國人壽保險股份有限公司(下稱“發行人”)首次公開發行A股(下稱“本次發行”)的初步詢價工作已于2006年12月22日(T-2)完成，共有131家詢價對象在規定的時間內提交了合格的初步詢價表。

　　現將初步詢價情況及發行價格區間公告如下：

　　一、初步詢價情況

　　根據對詢價對象提交的合格初步詢價表的統計，報價區間總體范圍為14.00元/股-26.80元/股，報價上限分布區間為16.40元/股-26.80元/股，報價下限分布區間為14.00元/股-23.80元/股。

　　二、發行價格區間及確定依據

　　發行人和聯席保薦人(主承銷商)根據初步詢價情況并綜合考慮發行人基本面、H股股價、可比公司估值水平及市場情況，確定本次發行的發行價格區間為人民幣18.16元/股-18.88元/股。

　　此價格區間對應的市盈率區間為：

　　89.1倍-92.6倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的2005年凈利潤除以本次發行前的總股數計算)。

　　94.1倍-97.8倍(每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的2005年凈利潤除以本次發行后的總股數計算，發行后總股數按本次發行15億股計算)。

　　三、關于網下發行公告和網上發行公告

　　有關本次發行向戰略投資者定向配售及網下向詢價對象詢價配售的相關規定，請投資者參閱2006年12月25日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上的《中國人壽保險股份有限公司首次公開發行A股網下發行公告》。本次發行網下配售的申購時間為2006年12月25日(T-1日)9：00至17：00及2006年12月26日(T日)9：00至15：00。參與網下配售的投資者應全額繳付申購款。

　　有關本次發行網上資金申購發行的相關規定，請投資者參閱2006年12月25日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上的《中國人壽保險股份有限公司首次公開發行A股網上資金申購發行公告》。本次網上發行日為2006年12月26日(T日)，申購時間為上證所正常交易時間(上午9：30至11：30，下午13：00至15：00)。本次網上發行時本次發行價格尚未確定，參與網上資金申購的投資者須按照本次發行價格區間上限(18.88元／股)進行申購。如最終確定的發行價格低于價格區間上限，差價部分將于2006年12月29日(T＋3日)與未中簽的網上申購款同時退還給網上資金申購投資者。

　　發行人：中國人壽保險股份有限公司

　　聯席保薦人(主承銷商)：中國國際金融有限公司

　　中國銀河證券有限責任公司

　　2006年12月25日

　　注：(1) 本公告不是為在美國境內發行銷售證券。未經根據美國《1933年證券法》及其修正案的登記或登記豁免，相關證券不得在美國境內發行或銷售。在美國境內進行任何證券的公開發行必須以發行人或售股股東所提供的招股說明書的形式進行，招股說明書中將包含關于公司和管理層以及財務報表的詳細信息。(2) 本公告不得在美國境內散發。