國壽A股發行或啟動回撥機制
http://www.sina.com.cn 2006年12月20日 00:14
北京商報
中國人壽回歸A股已經進入詢價階段。昨日，中國人壽(2628.HK)發布公告稱，兩大主承銷商中國國際金融有限公司和中國銀河證券有限責任公司將從12月19日至22日在北京、上海和深圳等地區對A股進行初步詢價，確定價格區間，并將于27日確定是否啟動回撥機制。
根據招股意向書，國壽于昨天起開始為期4天的詢價推介，于12月22日結束。網下申購及繳款日期為12月25日至26日，網上申購及繳款日期為12月26日。國壽將于12月28日公布最后的發行價，預計于2007年1月11日之前登陸上海證券交易所。
中國人壽此次發行A股，采用戰略配售、網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式。其中，戰略配售不超過6億股，約占本次發行數量的40%；網下發行不超過3.375億股，約占本次發行數量的22.5%(回撥機制啟動前)；網上發行不超過5.625億股，約占本次發行數量的37.5%(回撥機制啟動前)。
中國人壽表示，本次發行網下申購和網上申購結束后，發行人和聯席保薦人(主承銷商)將根據總體申購情況于2006年12月27日確定是否啟動回撥機制。
回撥機制的具體安排是：在網下足額認購的情況下，若網上發行初步中簽率低于2.0%且低于網下配售的初步配售比例，在不出現網上發行最終中簽率高于網下最終配售比例的前提下，從網下向網上回撥不超過本次發行規模2.5%的股票(不超過3750萬股)；在網上足額認購的情況下，若網下初步配售比例低于網上發行初步中簽率，則從網上向網下回撥，直至網下最終配售比例不低于網上發行最終中簽率；在出現網下或者網上認購不足的情況下，發行人和聯席保薦人(主承銷商)可以根據實際認購情況啟動雙向回撥機制，對網下和網上的發行規模進行調整。 張培娟
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