新浪財(cái)經(jīng)訊 證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站今日晚間又發(fā)布了一份IPO信息披露方面的配套文件--《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第3號(hào)--保險(xiǎn)公司招股說(shuō)明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》。保險(xiǎn)公司為首次公開(kāi)發(fā)行股票編制招股說(shuō)明書時(shí)，除應(yīng)遵循證監(jiān)會(huì)有關(guān)招股說(shuō)明書、財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定外，還需遵循該規(guī)定的要求。(編者注：點(diǎn)擊這里查看更多IPO有關(guān)規(guī)定)

　　分析人士指出，中國(guó)人壽、

平安保險(xiǎn)等境外上市保險(xiǎn)公司回歸在即，此規(guī)定的出臺(tái)為保險(xiǎn)公司IPO信息披露提供了規(guī)范。

　　以下為證監(jiān)會(huì)通知全文：

　　關(guān)于發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第3號(hào)――保險(xiǎn)公司招股說(shuō)明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》的通知

　　證監(jiān)發(fā)行字[2006]151號(hào)

　　各保險(xiǎn)公司、各保薦機(jī)構(gòu)：

　　為規(guī)范公開(kāi)發(fā)行股票的保險(xiǎn)公司的信息披露行為，現(xiàn)發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第3號(hào)――保險(xiǎn)公司招股說(shuō)明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》，自發(fā)布之日起實(shí)施。

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　二00六年十二月八日

　　《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第3號(hào)

    ――保險(xiǎn)公司招股說(shuō)明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》(2006年修訂)

　　第一條 為規(guī)范公開(kāi)發(fā)行股票的保險(xiǎn)公司(以下簡(jiǎn)稱“保險(xiǎn)公司”)的信息披露行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)保監(jiān)會(huì)”)的有關(guān)規(guī)定制定本規(guī)定。

　　第二條 保險(xiǎn)公司為首次公開(kāi)發(fā)行股票編制招股說(shuō)明書時(shí)，除應(yīng)遵循中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)招股說(shuō)明書、財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定外，還應(yīng)遵循本規(guī)定的要求。

　　第三條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露的風(fēng)險(xiǎn)因素包括但不限于下列內(nèi)容：

　　(一)利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；

　　(二)保險(xiǎn)公司確定保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)率及計(jì)提各項(xiàng)準(zhǔn)備金時(shí)采用的預(yù)定利率、預(yù)定賠付率、預(yù)定附加費(fèi)率、預(yù)定投資回報(bào)率等假設(shè)可能導(dǎo)致的定價(jià)不充分、準(zhǔn)備金計(jì)提不足等風(fēng)險(xiǎn)；

　　(三)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，即由于內(nèi)部控制不完善或內(nèi)部控制失效，或者由于不可控的外部條件引起損失的風(fēng)險(xiǎn)，如保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)、營(yíng)銷人員流失風(fēng)險(xiǎn)，非正常退保風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司員工及代理人員損害保戶利益導(dǎo)致公司信譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等；

　　(四)保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，即投保人、被保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、保險(xiǎn)公估人不遵循最大誠(chéng)信原則，違反法定義務(wù)，向保險(xiǎn)公司虛假陳述或隱瞞重要事實(shí)等的風(fēng)險(xiǎn)；

　　(五)投資風(fēng)險(xiǎn)，即保險(xiǎn)公司投資組合面臨的資產(chǎn)價(jià)值下降或未產(chǎn)生預(yù)期盈利的風(fēng)險(xiǎn)；

　　(六)資產(chǎn)與負(fù)債不匹配的風(fēng)險(xiǎn)，即保險(xiǎn)公司資產(chǎn)與負(fù)債在結(jié)構(gòu)上不相匹配，對(duì)償付能力造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)；

　　(七)信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即因信息系統(tǒng)不能正常運(yùn)行、不完善等因素造成無(wú)法正常進(jìn)行業(yè)務(wù)處理、數(shù)據(jù)丟失，而可能給公司造成的損失或?qū)��?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生的不利影響；

　　(八)政策性風(fēng)險(xiǎn)，即因國(guó)家政策、法律法規(guī)變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如因稅收、政府監(jiān)管等方面政策的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

　　(九)其他風(fēng)險(xiǎn)，即在上述風(fēng)險(xiǎn)因素之外公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)基本情況，包括但不限于下列內(nèi)容：

　　(一)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)概覽；

　　(二)行業(yè)特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)；

　　(三)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體系及主要法律法規(guī)。

　　第五條 保險(xiǎn)公司應(yīng)結(jié)合自身情況，披露但不限于下列內(nèi)容：

　　(一)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)的主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類別的市場(chǎng)份額；

　　(二)發(fā)行人在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的主要優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；

　　(三)發(fā)行人展業(yè)制度、營(yíng)銷人員及網(wǎng)絡(luò)，以及保險(xiǎn)代理情況等；

　　(四)保險(xiǎn)產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)情況及最近推出的主要新產(chǎn)品等。

　　第六條 保險(xiǎn)公司應(yīng)建立并披露公司內(nèi)部控制制度，包括銷售、核保、核賠、再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)控制；預(yù)算、費(fèi)用管理、財(cái)務(wù)報(bào)告等財(cái)務(wù)控制；資金調(diào)度、投資決策、投資風(fēng)險(xiǎn)管理等資金控制；信息技術(shù)、信息安全管理等信息技術(shù)控制。

　　第七條 保險(xiǎn)公司應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)披露經(jīng)營(yíng)的主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類別及發(fā)展規(guī)劃，保險(xiǎn)費(fèi)率的制定原則及方法。個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)披露保戶數(shù)量。

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)分地區(qū)、主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類別披露最近三年及一期保費(fèi)收入的構(gòu)成，并分析各地區(qū)、主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類別保費(fèi)收入增減變動(dòng)情況及原因。

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)按主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類別披露賠付支出、手續(xù)費(fèi)支出的構(gòu)成，并分析其增減變動(dòng)情況及原因。

　　第八條 保險(xiǎn)公司應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)披露計(jì)提準(zhǔn)備金的種類、原則和方法，按主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類別披露最近三年及一期期末各項(xiàng)準(zhǔn)備金余額，分析其變動(dòng)情況及原因。保險(xiǎn)公司應(yīng)結(jié)合各類準(zhǔn)備金的特點(diǎn)，說(shuō)明準(zhǔn)備金計(jì)提是否充分。

　　第九條 保險(xiǎn)公司應(yīng)按中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定披露最近三年及一期各期末償付能力情況，包括但不限于實(shí)際償付能力額度、最低償付能力額度、償付能力充足率。

　　最近三年及一期償付能力額度和監(jiān)管指標(biāo)超出正常范圍，保險(xiǎn)監(jiān)管部門提出過(guò)異議的，保險(xiǎn)公司應(yīng)予披露并做出相應(yīng)說(shuō)明。

　　第十條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的相關(guān)政策及主要業(yè)務(wù)伙伴。

　　按主要分保公司分類披露最近三年及一期分出保費(fèi)、分入保費(fèi)及分保準(zhǔn)備金的計(jì)提情況及變動(dòng)原因，并披露尚處有效期的重大分保事項(xiàng)的有關(guān)情況。對(duì)存在超額賠款再保險(xiǎn)等非比例再保險(xiǎn)合同的，應(yīng)單獨(dú)披露。

　　再保險(xiǎn)公司應(yīng)按主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類別披露分保費(fèi)收入、轉(zhuǎn)分保分出保費(fèi)。

　　財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近一期末承擔(dān)重大保險(xiǎn)責(zé)任的保單情況，并披露其分保安排。

　　第十一條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近三年及一期財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容、核算方法及對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響。

　　第十二條 保險(xiǎn)公司應(yīng)結(jié)合保險(xiǎn)監(jiān)管部門規(guī)定披露公司投資政策、投資策略，最近三年及一期投資組合構(gòu)成及投資收益率，并分析其變動(dòng)情況及趨勢(shì)。

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)分別根據(jù)投資對(duì)象和持有目的分類披露最近三年及一期各期末投資組合構(gòu)成。根據(jù)投資對(duì)象分類時(shí)，應(yīng)區(qū)分為銀行存款、政府債券、金融債券、企業(yè)債券、基金、股票及其他資金運(yùn)用方式；根據(jù)持有目的分類時(shí)，應(yīng)區(qū)分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)及其它。

　　第十三條 人壽保險(xiǎn)公司、健康保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)應(yīng)披露內(nèi)含價(jià)值信息；擁有人壽保險(xiǎn)公司、健康保險(xiǎn)公司或養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的金融或保險(xiǎn)集團(tuán)公司應(yīng)披露相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)含價(jià)值信息。

　　公司應(yīng)聘請(qǐng)外部精算機(jī)構(gòu)或精算師，根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，編制內(nèi)含價(jià)值報(bào)告，并將其作為招股說(shuō)明書備查文件。外部精算機(jī)構(gòu)或精算師應(yīng)在招股說(shuō)明書正文后聲明：

　　“本機(jī)構(gòu)、簽字精算師已閱讀招股說(shuō)明書及其摘要，確認(rèn)招股說(shuō)明書及其摘要與本機(jī)構(gòu)出具的內(nèi)含價(jià)值報(bào)告無(wú)矛盾之處。本機(jī)構(gòu)、簽字精算師對(duì)發(fā)行人在招股說(shuō)明書及其摘要中引用的內(nèi)含價(jià)值報(bào)告的內(nèi)容無(wú)異議，確認(rèn)招股說(shuō)明書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任”。聲明應(yīng)由簽字精算師、精算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名，并由精算機(jī)構(gòu)加蓋公章。

　　保險(xiǎn)公司在招股說(shuō)明書中披露內(nèi)含價(jià)值有關(guān)信息時(shí)，應(yīng)聲明：“內(nèi)含價(jià)值是基于一組關(guān)于未來(lái)經(jīng)驗(yàn)的假設(shè)，以精算方法估算的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，但所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎使用”。內(nèi)含價(jià)值信息包括但不限于下列內(nèi)容：

　　(一)最近一年末內(nèi)含價(jià)值和一年新業(yè)務(wù)價(jià)值的結(jié)果；

　　(二)最近一年末計(jì)算內(nèi)含價(jià)值的收益率、風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率等主要假設(shè)；

　　(三)最近一年末內(nèi)含價(jià)值和一年新業(yè)務(wù)價(jià)值的敏感性分析結(jié)果；

　　(四)最近一年末內(nèi)含價(jià)值的變動(dòng)分析。

　　第十四條 保險(xiǎn)公司應(yīng)結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)披露報(bào)告期內(nèi)采用的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，其中與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)直接相關(guān)的包括但不限于下列內(nèi)容：

　　(一)主要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類別保費(fèi)收入(含分保費(fèi)收入)確認(rèn)和計(jì)量的具體方法；

　　(二)未決賠款準(zhǔn)備金的核算方法；

　　(三)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的核算方法；

　　(四)壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的核算方法；

　　(五)長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的核算方法；

　　(六)總準(zhǔn)備金的核算方法。

　　再保險(xiǎn)公司應(yīng)重點(diǎn)披露各項(xiàng)分保準(zhǔn)備金的核算方法。

　　第十五條 保險(xiǎn)公司應(yīng)按規(guī)定披露分部信息。

　　在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)公司，應(yīng)單獨(dú)披露境外分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況。

　　第十六條 保險(xiǎn)公司應(yīng)按賬齡披露最近一年及一期末應(yīng)收保費(fèi)構(gòu)成。應(yīng)收保費(fèi)中如有持發(fā)行人5%(含5%)以上股份的股東單位欠款，應(yīng)予以說(shuō)明。

　　第十七條 保險(xiǎn)公司應(yīng)按主要分保公司分類披露最近一年及一期末應(yīng)收、應(yīng)付分保賬款金額。應(yīng)收分保賬款中如有持發(fā)行人5%(含5%)以上股份的股東單位欠款，應(yīng)予以說(shuō)明。

　　第十八條 保險(xiǎn)公司應(yīng)按成本法、權(quán)益法分類披露最近一年及一期末長(zhǎng)期股權(quán)投資，重要投資項(xiàng)目應(yīng)披露投資起始日、初始投資額、期末投資額、股權(quán)投資占被投資方的股權(quán)比例等相關(guān)信息。

　　第十九條 保險(xiǎn)公司應(yīng)分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)付手續(xù)費(fèi)變化情況。

　　第二十條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近一年及一期末保單質(zhì)押貸款金額、利率水平。

　　第二十一條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近一年及一期末待處理抵債物資賬面余額及減值準(zhǔn)備，并分析其可回收性。

　　第二十二條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露存出資本保證金、保險(xiǎn)保障基金的計(jì)提依據(jù)及金額。

　　第二十三條 保險(xiǎn)公司應(yīng)披露最近三年及一期下述財(cái)務(wù)指標(biāo)：流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、自留保費(fèi)增長(zhǎng)率、綜合成本率(財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn))、賠付率(財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn))與退保率(人身保險(xiǎn))。

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)說(shuō)明以上指標(biāo)在最近三年及一期的變化趨勢(shì)、原因以及其他有關(guān)情況。

　　第二十四條 保險(xiǎn)公司計(jì)劃將募集資金用于增設(shè)分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)披露所需資金數(shù)額、擬設(shè)地點(diǎn)等內(nèi)容；募集資金僅用于增加資本的，可不必說(shuō)明其具體投向；募集資金用于更新設(shè)備、收購(gòu)兼并等其他用途時(shí)，需詳細(xì)披露募集資金投向。

　　第二十五條 保險(xiǎn)公司應(yīng)聘請(qǐng)擁有專業(yè)精算人員、有保險(xiǎn)公司審計(jì)經(jīng)驗(yàn)、具有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，按照中國(guó)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其依據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)和信息披露準(zhǔn)則和制度編制的法定財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)。此外，應(yīng)增加審計(jì)內(nèi)容，聘請(qǐng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部特別許可的國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所，按照國(guó)際通行的審計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)其按國(guó)際通行的會(huì)計(jì)和信息披露準(zhǔn)則編制的補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)。

　　增加審計(jì)時(shí)需關(guān)注的主要內(nèi)容包括：損失準(zhǔn)備的提取及不良資產(chǎn)的處置情況；重大表外項(xiàng)目及對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響；不同服務(wù)對(duì)象、經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目及經(jīng)營(yíng)區(qū)域的資產(chǎn)質(zhì)量、獲利能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；法定財(cái)務(wù)報(bào)告與補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)告之間的主要差異等。

　　招股說(shuō)明書正文中的財(cái)務(wù)資料均應(yīng)摘自法定財(cái)務(wù)報(bào)告。補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)告作為招股說(shuō)明書附錄披露，供投資者判斷保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)參考。

　　第二十六條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)此前頒布的“公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則” 第3號(hào)、4號(hào)――《保險(xiǎn)公司招股說(shuō)明書內(nèi)容與格式特別規(guī)定》(證監(jiān)發(fā)[2000]76號(hào))及《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注特別規(guī)定》(證監(jiān)發(fā)[2000]76號(hào))同時(shí)廢止。

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