廣深鐵路最快明年1月回歸滬市 計劃融資約90億元收購廣坪線

　　將取代大秦鐵路成國內(nèi)鐵路龍頭股

　　時報訊(記者 李鶴鳴)曾是國內(nèi)首家在海外成功上市的鐵路公司的廣深鐵路即將回歸A股。前天，中國證監(jiān)會發(fā)布公告稱，12月4日將對廣深鐵路股份有限公司股票首發(fā)進(jìn)行審核。業(yè)內(nèi)人士表示，如順利，最快明年1月廣深鐵路就可在上海證交所掛牌交易，屆時它將取代此前上市的大秦鐵路成為國內(nèi)鐵路股中龍頭股。

　　與

鐵路改革有關(guān)

　　據(jù)其此前發(fā)布的招股意向說明書，廣深鐵路此次發(fā)行數(shù)量不超過27.5億股，占發(fā)行后總股本的38.81%。發(fā)行后總股本不超過70.8555億股。其管理層此前表示,估計A股發(fā)行市盈率約15倍,或可達(dá)20倍,集資額約80億～90億元。

　　廣深鐵路曾于1996年成功在香港和紐約

證券交易機(jī)構(gòu)上市，是目前鐵路系統(tǒng)內(nèi)唯一一個在境外上市的公司。根據(jù)該公司此前披露的數(shù)據(jù)，廣深上市10年以來，已累計為公司募集資金超過40億元人民幣，用于建設(shè)時速200公里高速鐵路及其配套項目。目前，廣深鐵路所經(jīng)營的廣州至深圳間的鐵路線已成為國內(nèi)現(xiàn)代化程度最高、經(jīng)營效益最好的鐵路之一。

　　廣深鐵路在招股說明書中表示，“本次發(fā)行募集資金擬用于收購羊城公司所擁有的鐵路運營資產(chǎn)及業(yè)務(wù)”。而據(jù)鐵路內(nèi)部人士透露，廣深鐵路的回歸與鐵路機(jī)構(gòu)改革，廣鐵集團(tuán)的成立有著密不可分的關(guān)系。

　　據(jù)悉，早在1993年

鐵道部批準(zhǔn)廣鐵集團(tuán)成立，進(jìn)行公司化運作試點時，鐵道部就在著手醞釀更進(jìn)一步的改革舉措，1996年廣深鐵路在海外上市也是其中重要的步驟。據(jù)鐵道部的設(shè)想，原屬廣鐵管理的廣州至坪石段鐵路將并入廣深鐵路公司，但由于廣深已經(jīng)是上市公司，因此已不能再用行政命令的方式，只能通過收購的方式實現(xiàn)這一計劃。

　　“廣坪”線作價百億

　　消息人士表示，廣深鐵路其實早有打算回歸國內(nèi)A股市場，但此前國內(nèi)正逢國有上市公司股改，時機(jī)不成熟，因此實際運作也正是從羊城鐵路公司被撤消的2005年開始的。據(jù)鐵路部門規(guī)劃，通過收購將廣州至坪石段300公里鐵路注入廣深鐵路，不僅可大大加強(qiáng)廣深鐵路的實力，進(jìn)一步整合華南地區(qū)的鐵路資源，還可以借助廣深在海外上市的便利成功將廣州至坪石段鐵路推向海外市場，可謂一舉兩得。

　　然而鐵路部門經(jīng)測算發(fā)現(xiàn)，作為京廣鐵路最南端，客貨運輸量均十分繁忙的廣州至坪石段鐵路，作價大約在92.4億元～112.9億元人民幣。如此巨大的數(shù)額僅靠廣深鐵路現(xiàn)有的資金是無法實現(xiàn)收購的，單靠鐵路專項建設(shè)資金或地方政府投資也不可行，上市融資無疑成為廣深鐵路獲得資金來源的唯一選擇。因此廣深得以排在中行、工行等大盤金融股之后，趕上今年A股上市的“末班車”。

　　鏈接 鐵路融資渠道空前拓寬

　　國家發(fā)改委交通司巡視員李國勇在論壇上表示，未來十年是鐵路快速發(fā)展的重要時期，1.5萬億元的投資規(guī)模前所未有，僅僅依靠中央政府投資和國內(nèi)銀行貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，迫切需要推進(jìn)鐵路投融資體制改革，拓寬投融資渠道，更多地從市場上融資。

　　記者從鐵道部獲悉，早在2004年鐵道部就已批準(zhǔn)大秦線、膠濟(jì)蘭煙線、廣深股份公司、中鐵集裝箱公司和中鐵快運等5家路網(wǎng)和貨運公司在最近幾年內(nèi)國內(nèi)A股上市的計劃。2005年7月，鐵道部下發(fā)文件，鼓勵非公有制資本以投資、項目融資等方式，參與鐵路干線、支線、地方鐵路等設(shè)施的建設(shè)和改造。今年8月，廣東羅定鐵路通過競價實現(xiàn)了整體產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

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