平安擬發11.5億A股 融資額料超國壽

　　自上月中國人壽宣布將由Ｈ股回歸Ａ股之后，又一只保險股計劃“海歸”。平安保險（2318.HK）昨天公告稱，擬向中國證監會申請在內地上市，首發不超過11.5億A股，并將于11月13日舉行臨時股東大會審議相關事宜。按照平安保險H股昨天的報收價28.6港元計算，其A股IPO可能募集約330億元，將超過中國人壽的A股融資額。

　　平安保險2006年9月26日舉行董事會，會議決定，平安保險本次首發不超過11.5億股，其中包含15%的超額配售，其發行價格將根據發行時的市場情況，由公開詢價確定，有關計劃需待股東大會及有關監管部門批準。按照平安保險的計劃，審議其A股上市計劃的臨時股東大會將于今年11月13日召開。據悉，平安保險本次Ａ股發行的募集資金凈額，將用于充實公司資本金及有關監管部門批準的其他用途。股票的上市地點為上海證券交易所。

　　一旦上述發行Ａ股計劃落實，

平安保險的總股本將由目前的61.95億股增加至73.45億股。內資股將由發行前的36.364億股增加至47.864億股，占總股本的比例由現在的58.7%提高至65.2%，而H股占總股本比例，將由目前41.3%攤薄至34.8%。

　　平安保險目前擁有平安人壽、平安財險、平安

證券、平安信托、平安

養老保險公司、平安銀行、平安資產管理公司等機構，此外，該公司7月初剛剛出資49億元，收購了深圳市商業銀行89%的股份，目前，平安保險正在參與廣東發展銀行重組競標。分析人士認為，平安保險此次謀求上市還有為繼續收購籌集資金的用意。

　　根據平安保險今年的中報，截至今年6月30日，集團總資產達到3587.18億元，集團凈利潤達到41.62億元，其中，其主營業務子公司———平安壽險和平安產險分別實現凈利潤35.23億元和3.17億元。

　　此次回歸A股，平安保險的時間表可能排在中國人壽之后，但其募股規模則不甘國壽之后。今年8月，壽險老大中國人壽在聯交所發布公告稱，將發行不超過15億份的新股，按照中國人壽在香港的股價計算，其籌資約200多億元。平安保險的募集資金超過中國人壽，在金融分析師的預料之外。

　　繼國壽、平安保險之后，國內將掀起保險上市潮。據悉，目前包括太平洋保險集團、中國再保險集團在內的保險航母，都已在著手準備在A股上市。

　　對于國內保險股的投資價值，一位國內基金業人士向上海東方早報記者表示，國內保險企業投資價值明顯：其一，充沛的現金流，堪稱目前國內其他企業的稀缺資源；其二，建立在精算基礎上的風險控制，將使其盈利有明確的保證；此外，國內保險市場潛力巨大、投資渠道繼續放開，為盈利成長帶來保證。

　　對于國內保險股的價格標準，該基金業人士稱，由于國內目前沒有保險股，壽險企業估值也無法按照現有價值計算，對于國內機構投資者而言，給保險股的定價將主要參考港股情況。

　　 內地保險企業香港上市一覽表

　　 上市時間發行價昨日報價上漲幅度

　　平安保險2004.610.33港元28.60港元1.7倍

　　中國人壽2003.124.55港元15.48港元2.4倍

　　中國財險2003.112.42港元2.86港元18%

早報記者 肖莉 訂閱東方早報請登陸東方早報網站或撥打8008208696；優惠多多、實惠多多、資訊多多。

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