工行A股發行價或超3元

　　A股昨天正式招股10月27日同時在滬市和港交所掛牌

　　本報記者孫杰報道有望成為今年全球最大IPO的中國工商銀行，昨天A股開始正式招股，H股路演定在10月13日，并于10月27日在上海和香港證券交易所同時掛牌上市。這將是國內首個以“A+H”上市的公司。有分析師認為其A股發行價可達3.08元。

　　全球最大的IPO起航

　　根據工行昨天公開的招股意向書，工行A股初始發行規模為130億股，發行人授予A股聯席保薦人不超過A股初始發行規模15%的超額配售選擇權（綠鞋），若A股綠鞋全額行使，則A股發行總股數將擴大至149.5億股。同時，工行H股初始發行規模為353.9億股，發行人授予H股聯席簿記管理人不超過H股初始發行規模15%的超額配售選擇權，全額行使則發行總股數將擴大至407億股。

　　盡管工行最終將發行A股額度從原來傳言的170億股減為130億股，削減了26%，但仍然是有史以來全球最大的IPO。縮減規模后，意味著市場將減少近150億元的資金壓力，

　　10月16日開始網下申購

　　工行招股意向書顯示，本次發行采用向戰略投資者定向配售(下稱戰略配售)、網下配售與網上發行相結合的方式。其中，戰略配售約180億元，回撥機制啟動前，網下配售股數為30億股，約占本次初始發行規模的23.1%；其余部分向網上發行。戰略配售和網下配售由本次發行聯席保薦人負責組織實施；網上發行在網下配售的最后一天同時進行，投資者通過上證所交易系統進行申購，以價格區間上限繳納申購款。

　　本次發行網上發行日為10月19日，申購時間為上證所正常交易時間(上午9:30至11:30，下午1:00至3:00)；網下申購時間為10月16日至18日每日9:00至17:00及10月19日9:00至12:30。本次發行網下配售及網上發行結束后，發行人和聯席保薦人將根據總體申購情況決定是否啟動回撥機制，對網下配售和網上發行的規模進行調節。回撥以向網上發行超額配售

　　發行價可能超過3元

　　工行此次上市的股價是投資者一直關注的，按照程序，工行將于10月23日公告最終的IPO價格。該價格的確定將通過向詢價對象詢價確定發行價格區間，發行人與主承銷商將組織路演推介，在發行價格區間內進行累計投標詢價，并綜合累計投標詢價結果和市場走勢等情況確定。

　　據記者了解，工行的定價程序將按照新的《證券發行與承銷》辦法實施。詢價的具體時間為27日起至29日及10月9日至11日。預路演推介將在北京、上海、深圳和廣州進行。同時，計劃A股的發行價格在經港幣與人民幣匯率差異做出調整后，將與H股發行價格一致。

　　市場人士表示，雖然工行最終的發行價格取決于中外詢價機構對其的態度。不過，按照目前幾家上市銀行的股價及今年每股收益預測數據估計，比照中行目前22倍的動態市盈率，工行的發行價格可達3.08元。

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　　滬深股市昨止跌收陽

　　據新華社電伴隨著工行IPO的啟動，上證指數結束了連續3個交易日的小幅下挫，昨天開始企穩，與深市相伴走出令人欣喜的陽線。不過與此同時，兩市成交量也出現一定幅度的萎縮。

　　來自滬深證券交易所的最新數據顯示，昨日滬市以1711.51點開盤并窄幅震蕩，至尾盤小幅拉升，報收于接近當日最高點的1725.04點，較前一交易日上漲0.72%。

　　深證成指當日報收于4241.94點，漲幅為0.74%，與滬市基本相同。兩市當日分別成交165.36億元和93.8億元，在前一交易日大幅減少的基礎上繼續萎縮。

　　Ａ股第一權重股中行當日止跌回穩，報收于3.34元。