今日，國航網(wǎng)上發(fā)行，發(fā)行價格為2.80元/股，網(wǎng)上發(fā)行規(guī)模為8.195億股（不含回?fù)懿糠郑�；申購簡稱“國航申購”，申購代碼為“780111”。公司公告顯示，本次網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人和保薦人將根據(jù)總體申購情況，決定是否啟用回?fù)軝C(jī)制對網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行初定發(fā)行數(shù)量進(jìn)行調(diào)節(jié)。這只“生不逢時”的超級大盤股，能否順利完成發(fā)行，今日至關(guān)重要。

 

 

　　隨著市場的深度調(diào)整，籠罩在新股申購上的光環(huán)正逐漸褪色。昨日，國航發(fā)布網(wǎng)下申購情況及定價結(jié)果公告，相比原先方案，除戰(zhàn)略投資者配售總量保持不變外，網(wǎng)下配售總量減少了7億股，網(wǎng)上發(fā)行總量減少了3.56億股，最新的發(fā)行規(guī)模僅為原計(jì)劃的60略多，降低IPO融資規(guī)模在A股市場還是首次。

 

　　同時，其確定的發(fā)行價為2.80元，觸到原定詢價區(qū)間的下限，相比以往新股發(fā)行價接近發(fā)行上限而言，國航發(fā)行價的確定也開了新紀(jì)錄。

 

　　另外，發(fā)行人控股股東中國航空集團(tuán)在公告中做出了有條件的增持承諾，在IPO發(fā)行的同時，大股東宣布增持計(jì)劃，這在內(nèi)地證券市場也開了先河。

 

 

　　昨日，國航舉行了首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上推介會，公司高管與及相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人在網(wǎng)上與投資者進(jìn)行了交流。談及國航今年的盈利情況時，公司總裁馬須倫明確表示，2006年上半年國航是盈利的，符合預(yù)期，公司將在8月末公布半年報，航空運(yùn)輸特點(diǎn)是上半年是淡季、平季，而7～10月是旺季，是全年盈利的高峰期，全年的經(jīng)營利潤將會十分可觀。另外，公司與國泰航空的戰(zhàn)略合作在獲準(zhǔn)實(shí)施后，也會產(chǎn)生可觀的收益，大家對實(shí)現(xiàn)今年的業(yè)績目標(biāo)是充滿信心的，絕不會出現(xiàn)一上市就虧損的情況。

 

　　另外，與會人員表示，國航將于8月22日之前上市。

 

 

　　昨日，國航H股破位下行，報收于2.76港元，跌幅達(dá)3.5，與A股2.80元的發(fā)行價相差無幾。而根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，內(nèi)地、香港同時上市的公司，一般而言，H股價格要高于A股，無疑，這將令國航A股守住發(fā)行價顯得更為艱難。

 

　　分析人士指出，隨著國航網(wǎng)下申購遭冷遇，其新股上市跌破發(fā)行價的可能性完全存在，雖然，大股東宣布了增持計(jì)劃，但這也恰恰顯示了大股東對國航的發(fā)行價能否保住多少顯得有點(diǎn)信心不足。實(shí)際情形到底如何？我們只能拭目以待。

 

 

　　除國航外，瑞泰科技今日也將網(wǎng)上發(fā)行，規(guī)模為1200萬股（占總發(fā)行量的80），發(fā)行價為6.03元/股，對應(yīng)發(fā)行市盈率24.81倍，申購代碼為“002066”。

 

　　公司主要從事熔鑄鋯剛玉系列耐火材料、熔鑄氧化鋁系列耐火材料的生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品是玻璃熔窯建設(shè)的必備材料，性能、質(zhì)量達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平，定位于中、高檔市場。目前公產(chǎn)品主要原料鋯英砂、氧化鋁的市場價格已開始下降，產(chǎn)品毛利也有提升趨勢。此次募集資金主要用于年產(chǎn)2000噸的熔鑄氧化鋁耐火材料項(xiàng)目。