本報(bào)訊(記者吳敏)中國國際(0753.HK)A股回歸將在下周三得到明確。證監(jiān)會(huì)發(fā)審委昨日公布的23次發(fā)審委工作會(huì)議通知顯示，這家擬發(fā)行不超過27億A股的公司首發(fā)申請(qǐng)將在26日過會(huì)。

　　擬發(fā)行不超27億股

　　此次國航選定的承銷商為中信證券、銀河證券和中金公司。發(fā)行股份數(shù)量不超過27億股，招股預(yù)告書沒有透露具體的募集資金總額，但6月份國航董秘鄭保安接受采訪時(shí)曾稱，國航A股募集資金總額可能在80億元左右。

　　昨日，中國國航H股微漲0.83%，報(bào)每股3.025港元。而國航2005年底每股凈資產(chǎn)為2.1元。

　　此次募集資金用途主要是購置總計(jì)45架波音和空客飛機(jī)，另外部分募集資金將用于首都機(jī)場(chǎng)三期擴(kuò)建工程國航配套擴(kuò)建項(xiàng)目。國航此前公告顯示，45架飛機(jī)將花費(fèi)資金33.82億美元(合人民幣約270億元左右)。

　　財(cái)報(bào)顯示，2005年度國航集團(tuán)流動(dòng)負(fù)債約242.35億元，其中短期和一年期長期借款分別為74.77億元和51.33億元。此次募集資金和此前港龍航空股權(quán)出售獲得的現(xiàn)金，有望直接改善國航的資產(chǎn)負(fù)債率。

　　目前中航集團(tuán)直接持有國航51.16%的股份，通過境外全資公司中航有限持有14.63%的股份，如此次A股發(fā)行27億股，中航集團(tuán)持股比例將降至51.15%，仍為公司控股股東。

　　資產(chǎn)重組率先展開

　　在此之前，國航的重組與同業(yè)聯(lián)合已拉開序幕。6月初，國航、國泰、中航興業(yè)等聯(lián)合簽署的重組協(xié)議，國航以每股13.5港元收購國泰航空10.16%的股權(quán)，而國泰以每股3.45港元的價(jià)格購買國航新發(fā)行H股，持股由10%增至20%，同時(shí)國泰從中航興業(yè)等手中以82.2億港元的總代價(jià)全資收購港龍航空。

　　這一安排使得港龍成為國泰全資子公司。作為交換條件，國航也得以成為國泰的戰(zhàn)略投資者，除直接購入國泰10%股權(quán)外，還通過中航興業(yè)間接持有國泰7.34%股權(quán)。此后，6月22日，國航出價(jià)32.3億港元全部買下其子公司中航興業(yè)的中小股東所持有的股權(quán)和期權(quán)，全部交易將在第四季度完成。

　　目前，除已在A股上市的中國銀行和目前提起A股首發(fā)申請(qǐng)的國航之外，還有許多海外上市大型國企業(yè)冀望回A股上市。截至目前，已經(jīng)啟動(dòng)A股上市程序或做出A股上市計(jì)劃的海外上市公司還包括中國鋁業(yè)(2600.HK)、廣深鐵路(0525.HK)、重慶鋼鐵(1053.HK)、北京北辰(0588.HK)和大唐發(fā)電(0991. HK)等。