新浪財經訊  8月2日消息，整個7月上漲綜指9.97%的漲幅收獲了一個“漲停板”，深成指更是以14.9%的漲幅創下1年來最大單月漲幅。展望8月行情，在我們統計的8家券商中，6家券商認為反彈將在8月得到延續，但可能出現前高后低走勢。另有1家券商看平，1家看空。行業配置方面，新興行業，化工行業和軍工板塊最受券商親睞。

多數券商認為市場估值偏低，中報預增和超跌反彈給了市場是7月大盤走強的動因。8月高看2700，2800的也大有人在。如國海證券認為始于 7 月份的反彈行情能在 8 月份得到延續，反彈高點 2700點左右。

江海證券認為上漲的動力源于宏觀政策逐漸明朗、短期流動性改善、良好的中報預期對估值的支撐，以及外圍市場走強帶來的信心提振，預計 8月份繼續推動市場曲折上行。

廣發證券表示投資者信心回升，市場的風險溢價在二季度達到高位后將趨于下行，有利于估值水平的提升。同時，市場將不斷享受調結構下的制度紅利，反彈有望延續。但通脹隱憂仍存將限制政策徹底轉向及反彈的空間，8月市場將演繹小步舞曲。

國元證券認為8月下限在2500點，上限為2700-2800點，行情將在上半月震蕩向上，下半月存在回落可能性。

中投證券盡管大盤在 7 月出現了較好的漲升行情 ， 但具有轉勢的特征， 8 月仍將維持強勢，不過個股分化會更為明顯。

西南證券認為8月的第一周有可能繼續收陽，之后三周將在高位維持震蕩， 全月呈現出前高后低的走勢。  

不過，華泰證券則認為中國經濟從二季度開始步入下行通道，七月以來的估值修復行情主要來自于對經濟預期與政策預期的逐漸明朗。當前企業盈利增長的高點已過，業績增速下降的趨勢已基本確立，同時下半年流動性壓力仍未消除，不過供政策調控的空間較大。宏觀周期正處于同步回落的衰退階段，在企業盈利增速高點已過的背景下，市場反轉的信號仍需要等待。

長江證券則認為小周期衰退將逐步真正確立，持續時間一般在 1~2個季度左右。在 8月，這種衰退預期可能會更加強烈；在資本市場對這種預期有一定的消化之后，市場才可能找到一個堅實底。

在行業配置方面，新興行業，化工行業和軍工板塊最受券商親睞，此外重組概念和區域概念也繼續受到推薦。

國海證券：認為投資者應該戰略性擇機增持代表未來周期驅動因素的新興行業，同時在中報預增、超跌反彈以及政策紅利階段釋放的三大方面，投資者操作仍然具備空間。

江海證券：看好資源類個股以及化工股，新興產業節能環保、TMT、低碳新能源、智能電網、醫藥生物等雖然普遍估值較高，但受益于經濟轉型的實質性利好和長期的高增長預期，仍然建議超配。長江證券則同樣建議超配PMI 產成品庫存低于50的化工、交運設備等。

西南證券：建議重點關注重組板塊如軍工、上海本地股，區域經濟如新疆、川渝板塊。

金元證券：認為可關注消費升級、區域經濟和戰略性新興產業等受益政策的品種以及有資產整合預期的國企和中報超預期個股。(王霄 發自上海)

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