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社保基金2009年收益飆升背后:持倉環比增1.5倍

http://www.sina.com.cn 2010年03月17日 02:55 21世紀經濟報道

　　曉晴

　　據全國社保基金理事會網站最新公布的數據顯示，2009年全國社保基金投資收益849億元，投資收益率16.1%。其中，實現收益426億元，比上年增長82.6%，收益率8.37%；交易類資產實現浮盈423億元。截至2009年底，全國社保基金成立9年多以來的權益累計投資收益2448億元，年均投資收益率9.75%，超過同期年均通貨膨脹率7.74個百分點。

　　截至去年底，固定收益產品投資占全部基金的比例，從年初的56.28%下降到40.67%；對境內外股票投資占比從年初的21.98%上升到32.45%。

　　顯然，社保基金收益飆升的背后與其加大了境內外直接投資力度密切相關。特別是去年在絕大多數國際投資機構尚在觀望的一季度，社保基金率先做出增倉決定，新增境外股票投資取得了53.26%的高額投資收益。同樣，在A股市場亦是如此。

　　WIND統計數據表明，截至3月16日，累計有21個社保基金組合現身62家上市公司流通股東行列中。社保基金去年期末持倉高達46596.9250萬股，較去年第三季度的18728.6391萬股的持股數急劇增加了27868.2861萬股，第四季持倉大幅攀升了148.76%。與此同時，期末持倉市值也從去年第三季度的278440.09萬元提升至844283.74萬元，增幅高達203.22%。

　　消費概念受寵

　　“在產業結構調整的主線下，與此相關的商業、低碳等大消費概念受到社保基金青睞。”大成基金相關人士表示。

　　按照證監會行業分類，社保基金新建倉行業主要集中在機械設備儀表、金屬非金屬、食品飲料、石油化學塑膠塑料、批發和零售貿易以及醫藥生物制品等行業。

　　數據統計，在62家上市公司中，社保基金去年第四季度新建倉個股數量為32只。其中，社保基金增倉數量最多的5只個股分別是：蘇寧電器全國社保基金109組合增持3399.99萬股，美的電器全國社保基金102組合增持2894.46萬股，首鋼股份全國社保基金110組合增持1819.05萬股，星湖科技全國社保基金110組合和604組合累計增倉1289.18萬股，冠城大通全國社保基金110組合增持1260.63萬股。

　　以社保基金第一大重倉股美的電器為例，該公司3月16日披露的2009年年報顯示，報告期內，公司2009年實現銷售收入473億元，同比增長4%，其中第四季度實現收入同比增長46%，呈現出持續的整體增長態勢。全年實現凈利潤18.9億元，同比增長85%，實現每股收益0.97元。

　　顯然，公司亮麗的業績除了吸引社保基金102組合大手筆增持以外，早已潛入其中的全國社保基金501組合更是成為了大贏家。報告期內，社保基金501組合以3600萬股的持股量居公司前十大流通股東第四位。

　　同樣，位居社保基金第二大重倉股的蘇寧電器也得到了全國社保基金109組合的追捧，其期末持股量高達3399.99萬股，居公司前十大流通股東第八位。而同為消費類個股的重慶百貨在資產注入的良好預期下，該股也得到了眾多機構投資者的關注。報告期內，社保基金102組合、108組合各買入593.65萬股、418.33萬股。

　　而白云機場更是吸引到華夏系與社保基金攜手進駐。年報披露，白云機場吸引了全國社保基金107、108組合集體駐扎，其中，107組合是去年四季度進入，108組合則是三季度進入的。社保基金107組合和全國社保基金108組合分別持有674.95萬股和399.96萬股，居公司前十大流通股東第四位和八位。

　　此外，對比去年三季度披露的社保基金持倉情況后發現，與三季度對鋼鐵股減持不同，社保基金去年四季度對鋼鐵股進行了增持。除首鋼股份外，全國社保基金104組合和全國社保基金111組合還對萊鋼股份、大冶特鋼分別增持了799萬股和482萬股。

　　風格差異顯現

　　本報記者統計發現，在眾多社保基金投資組合當中，投資風格差異化明顯，喜好不盡相同。其中尤以全國社保基金110組合表現最為活躍。

　　WIND統計表明，全國社保基金110組合共出現在13家上市公司前十大流通股東名單當中。分別為：鄂武商、中核科技、銀星能源、首鋼股份、安泰科技、冠城大通、大唐電信、國電南瑞、青松建化、星湖科技、國投電力、宜華木業和國投新集。其持股量分別為1020.15萬股、645.15萬股、723.09萬股、1819.05萬股、461.64萬股、1260.63萬股、792.85萬股、85.78萬股、646.95萬股、743.54萬股、743.54萬股、1070.15萬股、610.86萬股。