北京報(bào)道 本報(bào)記者 王大軍

　　"如果把上市公司比作一個(gè)生命體，那么，在它周圍就形成了一個(gè)生態(tài)環(huán)境，從上市公司的生態(tài)環(huán)境入手，是規(guī)范上市公司發(fā)展、遏制上市公司違法違規(guī)行為的一個(gè)切實(shí)可行的辦法。"一位多年研究上市公司監(jiān)管的權(quán)威人士這樣認(rèn)為，上市公司生態(tài)環(huán)境是個(gè)寬泛的概念，這其中能起到協(xié)同監(jiān)管作用的主要包括證監(jiān)會(huì)、工商稅務(wù)部門、銀行、中介機(jī)構(gòu)和股東。

　　"上市公司是一個(gè)持續(xù)經(jīng)營的實(shí)體，如果上述各個(gè)環(huán)節(jié)能夠協(xié)同配合，上市公司的違法違規(guī)行為就無法延續(xù)，就可以有效地杜絕上市公司虛假陳述。"上述權(quán)威人士認(rèn)為。

　　達(dá)爾曼就是其中一個(gè)典型的案例。

　　切實(shí)落實(shí)轄區(qū)責(zé)任制

　　"在全流通后，大股東的利益與上市公司的利益趨于一致，上市公司做好了，市值上去了，大股東也受益，所以，像達(dá)爾曼這樣大股東惡意掏空的現(xiàn)象會(huì)大為減少，但是，上市公司虛假陳述卻不會(huì)因?yàn)槿�流通而減少。"一位市場人士認(rèn)為。

　　"雖然當(dāng)前證監(jiān)會(huì)將內(nèi)幕交易和市場操縱作為監(jiān)管重點(diǎn)，但對(duì)于上市公司虛假陳述的監(jiān)管，一刻也沒有放松。"上述接近證監(jiān)會(huì)人士稱，面對(duì)系統(tǒng)性犯罪，傳統(tǒng)監(jiān)管手段力度有限，監(jiān)管思維必須調(diào)整為有罪推定，一追到底。

　　"達(dá)爾曼這種處心積慮的謀劃和操作虛假陳述具有很大的隱蔽性，對(duì)監(jiān)管工作提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。"上述接近證監(jiān)會(huì)的人士認(rèn)為，會(huì)里做了大量的工作，也敏銳地關(guān)注到了公司存在的關(guān)鍵性虛假疑點(diǎn)問題，并最終促成了公司風(fēng)險(xiǎn)的徹底揭示。

　　"證監(jiān)會(huì)作為上市公司監(jiān)管的最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，責(zé)任重大。事實(shí)證明，證監(jiān)會(huì)的轄區(qū)責(zé)任制是一個(gè)非常有效的制度。"上述權(quán)威人士稱。

　　達(dá)爾曼的問題就是陜西證監(jiān)局的監(jiān)管人員在閱讀公司財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)的。一位接近調(diào)查組的人士稱，公司有一塊主要的收入來源來自達(dá)爾曼大廈，這個(gè)大廈每年要給它帶來七八千萬的純收入。而這個(gè)大廈的收入來源主要是租金收益，但是，證監(jiān)會(huì)有關(guān)人員去過現(xiàn)場，發(fā)現(xiàn)這個(gè)所謂的大廈居然還沒有建成，而公司在財(cái)報(bào)中卻已經(jīng)將其確認(rèn)收入了。這是一個(gè)有悖常理的事情。

　　"這個(gè)案子的發(fā)現(xiàn)，得益于證監(jiān)會(huì)的轄區(qū)責(zé)任制。在這個(gè)體制下，各個(gè)派駐機(jī)構(gòu)，加大了對(duì)上市公司的巡檢力度，那就是實(shí)質(zhì)性的檢查，而不是那種走馬觀花了。"上述權(quán)威人士認(rèn)為，因此，切實(shí)落實(shí)轄區(qū)責(zé)任制的意義非常重大，要真抓實(shí)干，做實(shí)做細(xì)，只有這樣，才能做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，及時(shí)解決，及時(shí)向各界披露。

　　此前，一位證監(jiān)會(huì)副主席曾表示:"轄區(qū)責(zé)任制2006年在上市公司清欠、證券公司綜合治理、股權(quán)分置改革中發(fā)揮了重大作用，證明這個(gè)制度是非常正確的，今后要持續(xù)強(qiáng)化。"

　　"承擔(dān)轄區(qū)責(zé)任制任務(wù)的則是各地證監(jiān)局。如何進(jìn)一步提高派出機(jī)構(gòu)的執(zhí)行力，應(yīng)該成為證監(jiān)會(huì)的工作重點(diǎn)之一，派出機(jī)構(gòu)的執(zhí)行力是轄區(qū)責(zé)任制落實(shí)的關(guān)鍵所在。"一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，首先政令要暢通，其次既要靠人格的力量，更要靠制度的約束，健全和完善一套長效機(jī)制是提高執(zhí)行能力的重要保證。

　　各部門齊抓共管

　　在上市公司的生態(tài)環(huán)境中，除了證監(jiān)會(huì)，工商稅務(wù)部門、銀行、中介機(jī)構(gòu)和股東也是重要的組成部分。"如何做到各部門密切配合、齊抓共管，將是遏制上市公司違法違規(guī)行為的重要方面。"上述權(quán)威人士認(rèn)為。

　　一位業(yè)內(nèi)人士也提出這樣的建議:證監(jiān)會(huì)主動(dòng)監(jiān)管必不可少，同時(shí)，證券、銀行、外匯、工商、稅務(wù)、公安等各部門合作非常重要，證券監(jiān)管部門應(yīng)主動(dòng)走出去，互通信息。這樣就對(duì)發(fā)現(xiàn)問題的上市公司及時(shí)提出整改要求，以將其違規(guī)行為杜絕在萌芽狀態(tài)。

　　"達(dá)爾曼的殼公司有30多個(gè)，都用來倒賬，根本沒有實(shí)際經(jīng)營，但是，達(dá)爾曼每一筆虛構(gòu)的交易都要繳納增值稅，并且所形成的利潤也都要納稅。如果稅務(wù)部門能夠查一查這些公司的實(shí)際經(jīng)營狀況，就不會(huì)出現(xiàn)后來的嚴(yán)重后果，這一點(diǎn)需要稅務(wù)部門的認(rèn)真思考。"上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些公司虛構(gòu)交易、違法違規(guī)，但卻屢次成功地通過了工商部門的年檢，這說明工商部門的監(jiān)管義務(wù)沒有落實(shí)到位，它們應(yīng)有義務(wù)提醒上市公司監(jiān)管部門。

　　與此同時(shí)，達(dá)爾曼財(cái)務(wù)造假大行其道，中介機(jī)構(gòu)也擺脫不了干系。"如果中介機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)真履行行業(yè)規(guī)范，也可以在一定程度上制止達(dá)爾曼的造假行為。"上述權(quán)威人士稱。

　　達(dá)爾曼每年由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營狀況做出符合實(shí)際的會(huì)計(jì)報(bào)表，但直到2004年4月，只有西安希格瑪有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)該公司財(cái)務(wù)報(bào)告做出了如實(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表，達(dá)爾曼有多起在建工程無法確認(rèn)其真實(shí)性和完善性，最早的一項(xiàng)無法證實(shí)的工程竟發(fā)生在1998年12月。而此前會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)多年做了不合實(shí)際的會(huì)計(jì)報(bào)表。

　　一位中介機(jī)構(gòu)的人士認(rèn)為，中介機(jī)構(gòu)始終是證券市場的首道關(guān)口，證監(jiān)會(huì)應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)負(fù)責(zé)公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，督促其嚴(yán)格審計(jì)程序，審慎發(fā)表意見。

　　同時(shí)，一些債權(quán)人的麻木也不值得同情，這其中，銀行是達(dá)爾曼最大的債主。據(jù)記者了解，在達(dá)爾曼公司問題徹底暴露前的半年內(nèi)，竟有7家金融機(jī)構(gòu)對(duì)達(dá)爾曼擔(dān)保、質(zhì)押的貸款予以確認(rèn)，涉及金額高達(dá)8億多元。與此同時(shí)，許宗林在不同公司間大量地調(diào)度資金，但銀行對(duì)此卻無知無覺。

　　"完善銀行等金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制是杜絕此類事件再度發(fā)生的必要措施。"上述市場人士認(rèn)為。

　　"目前，國內(nèi)各大銀行都已經(jīng)或正在準(zhǔn)備上市，上市之后將為銀行的規(guī)范運(yùn)作提供良好的保障。"上述權(quán)威人士認(rèn)為。

　　"在達(dá)爾曼，許宗林一手遮天，這為其財(cái)務(wù)造假帶來了極大的便利，西安翠寶首飾集團(tuán)公司一直是達(dá)爾曼第一大股東，翠寶集團(tuán)名為集體企業(yè)，實(shí)際上完全由許宗林一手控制。"上述知情人士稱，上市公司的積弊首當(dāng)其沖就是上市公司的法人治理形同虛設(shè)，主要領(lǐng)導(dǎo)缺乏有效監(jiān)督，這樣就給上市公司帶來了巨大的潛藏風(fēng)險(xiǎn)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮內(nèi)部制衡作用對(duì)于杜絕此類現(xiàn)象也是至關(guān)重要。

　　到2004年5月底，公司出現(xiàn)的違規(guī)擔(dān)保和質(zhì)押事項(xiàng)已經(jīng)暴露，但此前多數(shù)董事和監(jiān)事卻仍不知情。雖然達(dá)爾曼是上市公司，但其董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)卻形同虛設(shè)，許宗林憑著董事長的地位輕易掏空了公司。

　　"股東派出的到上市公司負(fù)責(zé)監(jiān)督管理職責(zé)的人員要切實(shí)對(duì)股東負(fù)責(zé)，把監(jiān)督管理任務(wù)做到實(shí)處。"上述權(quán)威人士稱。