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□孫森林
轉眼又到了歲末時節，上市公司的年報披露大幕即將拉開。與往年不同的是，2004年深交所設立了中小企業板塊。中小板的首份年報將如何披露？今日，深交所公布了答案，不僅單獨針對中小企業板塊的年報工作發了通知，而且還專門配發了試行業績快報和募資專項審核兩個通知。中小板年報披露工作開始了創新之旅。
中小板年報披露最新穎的地方是年度業績快報制度。這是一個全新的內容，是深交所在中小板基礎上的又一創新之舉。年度業績快報制度要求，擬在2005年3月和4月公布年報的中小板上市公司應在2月28日之前披露年度業績快報。業績快報有兩個看點，一是內容豐富，不僅要公布每股收益是多少，連2004年度及上年同期主營業務收入、主營業務利潤、利潤總額、凈利潤、總資產、凈資產、凈資產收益率等主要財務數據都要一一公布。二是縮窄了業績變化說明的范圍。根據通知，中小板上市公司對同比增減變動幅度超過30%的項目都得進行詳細說明。業績快報制度實際上是將中小板的年報披露時間提前了。這對于那些試圖拖延時間調節年報的企業來說是個重大打擊，但對于渴望盡早得知上市公司家底的投資者來說無疑是個好消息。
要求在年報審計中對中小板上市公司募集資金進行專項審核是深交所的另一項創新措施。過去，主板上市公司只要在年報中披露募集資金的使用情況就可以了，毋需會計師事務所進行專項審核。結果不少上市公司瞞天過海，大肆做假，等最后被發現時，資金差不多被挪用光了。而現在，中小板上市公司在年報審計時就必須將募集資金的使用情況交付審計，無疑大大降低了募資被挪用的概率。
自從今年5月中小板開張以來，深交所一直在不遺余力地推動中小板的業務創新。從開放式集合競價到最后3分鐘的集合競價的收盤，從偏離值概念的引進到獨立指數的設立，處處體現出創新精神。用深交所總經理張育軍的話就是“創新是中小板的生命”。特別值得一提的是，在今年8月份出臺的《中小企業板塊保薦工作指引》，其中鼓勵保薦機構與發行人在保薦協議中約定對募集資金實行專戶存儲制度的做法具有較大的積極意義。
從中小板試行業績快報等一系列創新動作中不難看出，深交所希望中小板的監管能夠走出一條新路，在創新中更好地防范風險，求得更大的發展空間。有了制度創新作保證，中小板明天將會更好。
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