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“我們中小企業上市想都不敢想，貸款也入不了銀行的‘法眼’，如果沒錢再好的項目也白搭。只要能借來錢，私人錢莊、向別的企業拆借甚至不正當手法我都會去試。”調查中一個民營企業老板對調查人員坦言。
其實，這種情況在中小企業中非常普遍。中小企業融資難問題始終沒有解決好，明渠難開只好改走暗道。大量的中小企業把資金血脈寄托在非正規的融資途徑上，有的甚至鋌而
走險，走上非法融資的道路。
目前，非金融企業以實業為名變相非法融資已經成為北方地下金融最典型的形式。融資規模也越來越大，金融風險不容忽視。
調查表明，全國中小企業約有1/3強的融資來自非正規金融途徑。從地區分布看，越是經濟不發達地區對地下借貸的依賴性越強：西部6省中小企業43.18%的融資來自地下借貸，中部為39.8%，東部最低為33.99%。
這種格局完全符合中小企業在不同成長階段表現出來的融資結構特征，也表明我國三大地帶中小企業發展存在成長階段的顯著差異。東部，尤其是東南沿海地區的中小企業已進入中年期(5年以上)，依靠正規金融，尤其是股權融資的比重提高，非正規融資的比重有所下降；而西部地區，中小企業處于嬰兒期(0至2年)，主要依靠非正規途徑融資；中部地區的中小企業接近青年期(3至5年)，還需要依賴一定的非正規金融的支持。
為何超常發展
中國地下金融規模在1997年之前相對較小，而在近7年間有了較長足的發展。
地下金融超常發展的直接原因在于中國金融體制改革已經直接成為制約中國經濟增長的瓶頸。
中國國民經濟構成迅速改變，以產業分類，農業基本上仍處于以農戶家庭為生產單位的初級狀態。在大規模撤并農村基層金融機構之后，對農業的金融支持迅速萎縮，而從農村流出的年資金規模約在2000億左右，導致中國農村高利貸活動的抬頭。工業構成中，國有、民營和三資企業在工業增加值中的比重大約各為1/3，但民營企業難以從股市上直接融資，從國有銀行間接融資也十分困難。以服務業而言，民營企業較之國有企業更處于絕對優勢。可以說國有金融體系服務于國有經濟，而和國民經濟構成的變遷相割裂，迫使地下金融超常發育。
難題如何破解
福建省社科院一位不愿透露姓名的研究人員表示，“民間金融的活躍說明，對于地下金融，光靠堵是堵不住的，反而會因為缺乏監管而引發很多社會問題，必須變堵為疏，讓其陽光化。”
經濟學家鐘偉認為，正常的民間相互借貸是允許的，不能說民間借貸都是非法融資。不過，最近福建連續爆發民間金融機構倒閉事件，說明民間融資的確存在問題。鐘偉認為，這里面反映出的問題急需理清：首先，非法融資的內涵需
要在制度上進一步明確，不是所有民間融資都是非法的；其次，民間金融機構的管理水平急需提高；第三，如何更好保護倒閉的民間金融機構以及普通投資者的利益，必須重視。
國家信息中心經濟預測部學者周景彤認為，對近期屢屢爆發的地下金融問題，應該從兩個方面下手解決：一個是完善法律法規，進一步加大查處地下金融違法經營的力度，另外就是要加快利率市場化的進程。
“我國的利率政策存在很大問題。”周景彤說，目前，我國投資資金中的利率主要是由央行管制的(如銀行存貸款利率)，利率生成機制不能從根本上反映資金供求變化狀況，周景彤表示，為了消除“利率管制”的負面影響，應加快利率市場化改革步伐，使利率真正由資金市場決定、真正反映市場供求關系和成為自動平抑投資和經濟波動的重要的市場參數。
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