在日前召開的債權人會議上，公司提出支付10%的債務處置方案，相關債權人沒有在會上對方案表態

　　證券時報記者　劉幼萍

　　2006年7月14日9點，在深圳市中油酒店舉行著*ST本實B(資訊 行情 論壇)(200041)與其債權人的溝通會。這是*ST本實首次與其債權人在正式場合面對面地溝通。*ST本實連續兩年未能按時披露年報，2005年報和2006年季報尚在難產之中。可以說，此次會議關乎已經連續兩年虧損的*ST本實的命運。

　　10%的對價方案

　　*ST本實B此次共邀請九家債權人單位，共計主債權或擔保債權本金約24,340萬元。債權人對這次溝通會十分重視，有的債權人遠道而來，甚至頭天已經“踩點”。其中，中國東方資產管理公司深圳辦事處、中國東方資產管理公司成都辦事處、華夏銀行(資訊 行情 論壇)廣州分行、中國農業銀行成都武侯支行等八家債權人單位到會，合計主債權或擔保債權本金約24,145萬元，占應到會的全部主債權或擔保債權的99.20%。

　　剛剛從北京匆匆趕到深圳的*ST本實B董事長徐敏態度十分誠懇地向各位債權人道歉，隨后提出債務處置方案：以支付主債務或擔保債務本金的10%為對價，*ST本實B買斷上述主債務或擔保責任，自*ST本實B重組成功之日起，該款項分三年(每年底支付20%、30%、50%)支付完畢。

　　目前的窘況

　　徐敏在會上戲稱*ST本實B“三無一有”，即無主業、無資產、無子公司，有負債。

　　據徐敏介紹，*ST本實B本部自成立以來，主要從事彩色顯示器及3.5寸軟盤的來料加工業務，但主營業務近五、六年來實際處于虧損狀態。主營業務于2004年9月全面停產至今，公司已沒有任何主營業務收入，公司本部現僅有5名員工留守。

　　而下屬全部子公司均已資不抵債，公司長期投資賬面價值已降為零值。

　　武漢瑞德(*ST本實B占99%股權，該股權已質押給深圳發展銀行，近期即將被拍賣)因*ST本實B原大股東于2000年資產置換時未付清股權轉讓款，導致*ST本實B對其失去實際控制。徐敏說，自己作為董事長，只是在尚未入主*ST本實B時，在其院子里轉了一圈，以后再想邁進它的大門，“門兒都沒有”。這家子公司2004年度及2005年度均拒絕由*ST本實B聘請會計師事務所實施審計，且已資不抵債。

　　深圳市本魯克斯仿真控制有限公司(*ST本實B占91.11%股權)處于停業狀態，該公司因工程技術原因尚有一在訴案件，已判決應賠償金額近600萬元，導致其資不抵債，且其營業執照已過期，自然停業關閉。

　　深圳厚元醫療器械有限公司(公司占75%股權，該股權已被查封)主要從事碎石機的生產經營，經營逐年萎縮，該公司因原大股東對其貸款挪用已造成資不抵債。因與上述武漢瑞德相同原因，*ST本實B亦已2005年度對其失去控制，未能對其2005年度報表進行審計。

　　徐敏激動地說，這幾年來，*ST本實B共清理出賬外負債近6億，一個原本賬面凈資產1億多的公司實際上卻是資不抵債5億多。近兩年來，*ST本實B幾乎依靠大股東的支持艱難度日至今。

　　少輸即為贏

　　“今天我們提出一個十分艱難而又必須辦到的高成本和解方案：以債權本金的10%來買斷公司的擔保責任，各位債權人將會蒙受一定的損失，我也是一個受害者。”徐敏說。“自從2004年收購*ST本實B后，就踏進了深不見底的擔保黑洞。”

　　徐敏還說：“公司各項擔保責任均系公司前歷任董事會造成的，公司并未占用所擔保貸款的任何資金。”2億多元的債務絕大多數是擔保所致。徐敏懇請債權人以一個歷史的、現實的態度對待這一歷史的、現實的問題，少輸即為贏。

　　*ST本實B支付對價不高的原因有兩點。一是*ST本實B的經營及財務狀況已嚴重惡化，并已完全喪失了償債能力。二是公司股東結構因素造成債務重組異常艱難。第一大股東海南如來木業僅占公司股權的24.25%；擁有公司股權23.55%的第二大股東在香港處于清盤中；第三大股東雖擁有公司14%股權，但因多種因素過戶手續尚未辦理，剛剛獲悉可以過戶；第四大股東持有8%的股權被查封處理。由此造成*ST本實B及第一大股東的重組成本極高。

　　徐敏說，拯救*ST本實B，最多只能由其第一大股東牽頭，聯手第三大股東。而*ST本實B第一大股東如來木業因收購的深本實“戴星帶帽”，致使如來木業在銀行融資不暢，拿不出更多資金支持*ST本實B債務重組。

　　債務重組決定公司命運

　　會議倒不顯沉悶，與會債權人代表認真地聽取了徐敏的匯報，仔細地閱讀了有關材料，表示感受到了徐敏和公司的重組誠意。但因債權人絕大多數系國有商業銀行或金融管理公司，到會代表均表示，該方案是否可行尚需會后報請有關部門履行相關審批程序，能否獲準通過尚不能在會上表態。

　　據分析，如果上述方案經債權人同意通過，則*ST本實B將減少對外擔保本金20984萬元、減少主債務本金3020萬元、將增加預計負債約1022萬元，同時2004年度計提的預計負債(擔保權益人為中國東方資產管理公司深圳辦事處)將沖回22424萬元。公司的債務情況將得到較大改善。

　　據了解，如果債務重組順利，*ST本實B資產重組將緊鑼密鼓進行。會后，徐敏給記者發來一個短信，強調*ST本實B的債務重組進展尚沒有結果，提請投資者注意風險。他保證一旦有消息，及時公告。

　　*ST本實B預計將在8月31日前對外披露2005年年度報告及2006年度第一季度報告。

　　*ST本實B前一交易日收盤價1.47港元，漲5.00%。