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　　博信論市

　　下一交易日：看漲

　　周一大盤在利好消息以及海外市場持續走穩的刺激下強勢反彈，其中指標股的強勢更是直接引爆了市場被壓抑多日的做多熱情，而后市量能和海外市場的走向將成為目前A股的風向標。

　　消息面上，11月5日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，研究部署進一步擴大內需促進經濟平穩較快增長的措施。這是國務院常務會議在一月內連續第二次針對全國經濟情況進行部署。相比于10月17日國務院常務會議將宏觀經濟調控目標由“一保一控”轉為“保字當先”，此次會議將“保持”改為“促進”。此次會議明確提出10條具體措施，計劃到2010年總共投入4萬億進行投資，進一步擴大內需、促進經濟增長。我國積極的財政政策再次啟動，離上一次啟動時間正好10年，而此次出臺的十大措施當中，大部分篇幅用于政府駕輕就熟的基礎設施投資方面，內容包括政府保障性廉租房建設投資、農村基礎設施建設投資、公共交通、環境等，延續了以往投資拉動經濟的一貫做法。數據顯示，中國去年的固定資產投資總規模為13.7萬億元，而這次新安排的擴大內需投資規模到2010年底僅兩年多時間內達4萬億元，對經濟的拉動作用將十分明顯。但應注意的是，這4萬億并不全是政府投資，也包括政府帶動的社會投資，政府投資可能占到20%-25%，因此該政策成效如何，投資者應密切跟蹤。

　　熱點方面，受刺激經濟擴大內需十大措施出臺的消息影響，今日鐵路板塊個股均強勢封住了漲停。我們認為，隨著中國經濟的持續發展，鐵路作為最基本的運輸方式已經在我國經濟發展中占據著重要的地位，但無論是客運量還是貨運量，我國鐵路都處于供不應求狀態。要從根本意義上緩解這個壓力，還是需要通過外延增長方式來大力發展鐵路事業。近期經過15年的努力，我國“五縱七橫”國道主干線已經基本貫通，同樣作為國家經濟命脈的鐵路，在《中長期鐵路網規劃》的指導下將加快發展速度。同時，在“十一五”期間，我國將建設鐵路新線10000公里，因此鐵路行業未來五年仍將保持高速發展，這就給相關受益公司帶來大定單的同時，也保證了其未來幾年業績增長的持續性。所以，隨著國家鐵路大建設的展開，該板塊的未來行情值得期待，中長線可關注。

　　技術面上，大盤周一呈現高開高走大幅反彈的態勢，個股出現了全面普漲局面，兩市成交量有較為明顯的放大。盤面顯示，以海螺水泥、武鋼股份為首的周期性個股的集體走強，是推動股指反彈的最重要力量，而太行水泥、八一鋼鐵等低價重組股的持續走強，則較好的激發了市場的做多人氣。總體而言，大盤今天的反彈，是對4萬億刺激經濟方案的利好做出的反應。因此，我們認為，后市大盤反彈的力度和高度將直接受到政策因素的左右，而權重指標股能否持續走強和成交量能否持續有效放大，則是市場走強必不可少的條件。

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