武鋼股份 雙輪驅(qū)動 競爭力強勁

　　由于鋼鐵產(chǎn)品銷售量增加、銷售價格上揚、產(chǎn)品結(jié)構優(yōu)化等，公司此前預計2007年度業(yè)績同比增長50%以上。隨著產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善以及經(jīng)營管理水平的持續(xù)提高，武鋼股份(600005)投資價值為機構稱道。

　　硅鋼、冷軋兩相宜

　　近期公司已數(shù)次上調(diào)主要產(chǎn)品出廠價，從具體提價政策看，其優(yōu)勢產(chǎn)品硅鋼及冷軋產(chǎn)品的盈利能力得到了更多保證，其良好的產(chǎn)品結(jié)構成為抵御行業(yè)景氣度下降風險的有效途徑。目前公司的二冷軋和二硅鋼已基本達產(chǎn)，雙高產(chǎn)品比重不斷增加。

　　公司在取向硅鋼產(chǎn)品領域一直占有絕對的競爭優(yōu)勢，由于下游行業(yè)的需求繼續(xù)保持旺盛，以及硅鋼產(chǎn)品產(chǎn)能的擴張，硅鋼產(chǎn)品尤其是取向硅鋼仍是公司的主要利潤來源。此外，雖然公司之前在冷軋板方面的進展低于市場預期，但充分的產(chǎn)品儲備生產(chǎn)已讓此后的增產(chǎn)增效成為可能。隨著二冷軋項目達產(chǎn)，公司冷軋產(chǎn)品結(jié)構將進一步優(yōu)化，其盈利能力進一步增強值得期待。據(jù)行業(yè)研究員測算，公司冷軋產(chǎn)品的成材率已達到90%以上， 2008年毛利率有望提高到10%至20%以上，利潤貢獻度將得到有效提高。

　　整合資源 有望跨越式發(fā)展

　　公司斥資收購集團公司與公司鋼鐵主業(yè)配套的焦化、氧氣、金屬資源、能源動力、鐵路運輸?shù)荣Y產(chǎn)，由此，公司鋼鐵生產(chǎn)供應鏈體系得以延伸到上游煤焦化、工業(yè)氣體制備、金屬資源回收等領域。公司對鋼鐵主業(yè)生產(chǎn)所必須資源的控制能力得以增強，綜合實力得以提高，成本控制也將更具優(yōu)勢。另外，隨著產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，其產(chǎn)業(yè)鏈也將日趨完善，生產(chǎn)的獨立性和完整性將明顯提高，從而為公司繼續(xù)擴大產(chǎn)能和集團公司進一步注入資產(chǎn)奠定了基礎。而在鋼鐵行業(yè)并購重組愈演愈烈的背景下，以集團公司為依托，公司抓住機遇，以有效的資源整合打造更為成熟的資本運作平臺，有助于公司在行業(yè)發(fā)展中取得先機，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

　　機構看好 維持買入建議

　　國金證券預計，2007年至2009年，公司凈利潤分別為63.48、103.48、124.87億元；對應的EPS分別為0.81元、1.32元和1.593元，維持對公司買入建議。(天信投資 王飛)

　　華西村(000936)參股金融 業(yè)績穩(wěn)定增長

　　近期一些業(yè)績公布預增及大比例送配個股得到資金追捧，另外，創(chuàng)投概念及農(nóng)業(yè)股在經(jīng)過短期回調(diào)后重新有所活躍，從目前情況看，節(jié)后行情仍將延續(xù)震蕩反彈格局，短線持續(xù)拉升可能性不大，操作上建議關注華西村。

　　公司控股股東華西集團是我國最知名的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，具有鋼鐵、紡織、化工、輕工建材、旅游、商貿(mào)多種行業(yè)為一體的產(chǎn)業(yè)格局，而公司匯集了集團在紡織領域的核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是集團在資本市場上傾力打造的旗艦。公司充分利用所在長三角州地區(qū)紡織行業(yè)集中的區(qū)位優(yōu)勢，建立了高度的知名度和誠信度，其產(chǎn)品市場廣闊、客戶穩(wěn)定，在區(qū)域競爭中一直處于有利地位。另外，公司斥巨資以現(xiàn)金方式認購江蘇銀行股份，此外，還擁有華泰證券股份，這部分股權投資將給公司帶來持續(xù)穩(wěn)定收益。

　　二級市場上，該股由于其眾多題材支持及基本面不斷好轉(zhuǎn)，股價保持獨立走勢，近日股價在探至年線附近后展開強勁反彈，后市仍有震蕩走高機會，建議逢低關注。

　　(金百靈投資)

　　中國石油(601857)超跌藍籌 投資機會顯現(xiàn)

　　超跌藍籌 投資機會顯現(xiàn)

　　隨著宏觀政策趨緊，加上美國次債問題對全球經(jīng)濟影響尚難以消除，所以2008年行情難以復制2007年的輝煌，但我國經(jīng)濟依然保持增長，國內(nèi)消費依然旺盛的局面加上奧運經(jīng)濟促進作用，預計全年股市依然不缺亮點，特別是兩次調(diào)整使市場估值趨于合理。

　　隨著停批半年之久的股票型基金發(fā)行重新啟動，充分說明證券市場持續(xù)健康發(fā)展可期，而從具體操作角度看，可重點關注中國石油(601857)，節(jié)前最后一個交易日限售股解禁，預示利空出盡后將是利好，鼠年應給予密切關注。公司作為擔負國計民生重任的企業(yè)，其壟斷優(yōu)勢必將成為機構逢低配置目標。

　　公司作為我國油氣行業(yè)占主導的最大油氣產(chǎn)銷商，也是全球最大石油企業(yè)之一，公司在國家戰(zhàn)略石油儲備體系中具有關鍵地位。公司是我國油氣行業(yè)占主導地位的最大的油氣生產(chǎn)和銷售商，是我國銷售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。目前該股股價自上市來已經(jīng)腰斬50%，這些都為后市上漲提供了廣闊的空間。一旦融資融券順利展開，勢必選擇穩(wěn)定性和籌碼流動性好的藍籌股，而該股無疑將成重點目標。(越聲理財 向進)

　　湖南投資(000548)二線地產(chǎn)股 高增長可期

　　湖南投資(000548)

　　二線地產(chǎn)股 高增長可期

　　公司經(jīng)營戰(zhàn)略日漸清晰，三大主業(yè)格局即將成型。路橋酒店業(yè)務是公司生存發(fā)展的基礎，而其經(jīng)營的路橋資產(chǎn)相對優(yōu)質(zhì)，在長沙市區(qū)采用年票制收費的模式下，能夠保證業(yè)績穩(wěn)定的增長；酒店業(yè)務經(jīng)營良好，具備較高的競爭力。參股公司正翰科技擁有獨創(chuàng)和壟斷的輻照接枝離子交換纖維的技術，在建離子交換纖維項目進展順利，新項目進入收獲期將成為公司未來的利潤增長點。

　　房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務在未來幾年將是公司發(fā)展壯大的引擎，根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃，未來房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務，尤其是土地開發(fā)業(yè)務將成為公司重點發(fā)展的對象。通過成功運作五合垸項目，公司前三季度凈利潤同比出現(xiàn)大幅增長。

　　后備項目充足為公司未來發(fā)展提供保障，前期公司公告擬出資開發(fā)瀏陽市瀏陽河中路房地產(chǎn)項目，長沙、瀏陽屬于二、三線城市，房地產(chǎn)市場還有很大的發(fā)展空間，受宏觀調(diào)控影響較小，公司業(yè)績增長有望保持。

　　走勢上看，近期該股受大盤拖累快速回落，形成二次探底的形態(tài)，目前估值不高，隨著底部探明，在人民幣加速升值的背景下，后市反彈行情有望延續(xù)，可積極關注。

　　(世基投資)

　　湖北邁亞(000971)股價超跌 有望補漲

　　目前市場普遍認為，此次行情是反彈行情，而前期超跌嚴重個股往往會出現(xiàn)強勁反彈，湖北邁亞(000971)就是這樣一家超跌嚴重個股，節(jié)后有望迎來強勁反彈。

　　公司仙桃品牌同時也是我國毛紡業(yè)的著名品牌，被列為國家520家重點企業(yè)，湖北省發(fā)展紡織三大支柱產(chǎn)業(yè)的重點企業(yè)，主導了國內(nèi)高檔面料產(chǎn)品的領先地位。公司擁有年產(chǎn)仙桃牌拉舍爾毛毯200萬條，仙桃牌高檔精毛紡呢絨面料300萬米，仙桃牌高支純棉色織面料1500萬米等生產(chǎn)能力。公司精紡呢絨產(chǎn)品價格在全國2200家同類企業(yè)中處于較高水平，占領國產(chǎn)80支以上呢絨50%的市場份額。

　　二級市場上，該股提前大盤進入調(diào)整，累計跌幅超過40%，一旦大盤企穩(wěn)反彈，該股存在強烈的補漲要求，值得投資者重點關注。

　　(方正證券 方江)

　　中國聯(lián)通(600050)

　　◎持續(xù)增長 發(fā)展空間大

　　公司是國內(nèi)兩大移動運營商之一，預計未來復合增長率有望高企，作為目前A股唯一基礎電訊運營商，未來電信整合將提升其估值水平。

　　(方正證券 華欣)

　　S上石化(600688)低位逆勢回升 前景看好

　　S上石化(600688)

　　低位逆勢回升 前景看好

　　經(jīng)過連續(xù)大幅下跌，從盤面看，當前多數(shù)個股經(jīng)過調(diào)整后重新顯露了投資價值，而其中少數(shù)含權概念股尤其值得關注，操作可關注S上石化(600688)，公司是我國最大的綜合性石油化工企業(yè)之一，并且其未股改含權特征有望獲得投資者青睞。

　　前期公司投入巨資擴大原油加工產(chǎn)能，年原油加工能力從800萬噸升至1400萬噸，邁入國際級煉油企業(yè)行列。公司是我國最大的煉油化工一體化綜合性石油化工企業(yè)之一，也是目前我國最大的乙烯和腈綸生產(chǎn)商。由于公司所在地金山位于大海邊，其運輸成本大大低于國內(nèi)大部分石化企業(yè)，由于其特定的區(qū)位優(yōu)勢決定公司未來發(fā)展空間廣闊。

　　公司斥巨資與中石化、BP公司合資組建的上海賽科石油化工有限公司擁有國內(nèi)最大的乙烯裝置，并且已經(jīng)順利建成并投入商業(yè)化運行，該公司乙烯產(chǎn)量位居全國第一，為公司帶來了巨大的投資收益。另一方面，公司乙二醇年總產(chǎn)能達到61萬噸，居全國第一，乙二醇是一種用途廣泛的化工原料，主要用于聚酯和汽車防凍劑的生產(chǎn)，數(shù)據(jù)顯示，2006年我國乙二醇產(chǎn)量為135萬噸，而進口高達405萬噸，國內(nèi)乙二醇市場的需求空間非常大。

　　二極市場上，考慮其未股改含權特征，當前股價明顯具備投資價值，且中期風險提前獲得釋放，可逢低關注。

　　(杭州新希望)

　　武漢中商(000785)業(yè)績預增 受益黃金周

　　商業(yè)百貨和旅游往年是黃金周的最大贏家，而今年由于受雪災影響，旅游業(yè)損失慘重，因而百貨股無疑將有望一枝獨秀，分享春節(jié)大紅包，而武漢中商(000785)是我國華中的商業(yè)巨頭，加上武漢商聯(lián)入主后存在對旗下三家公司整合預期，而且其商業(yè)地產(chǎn)在人民幣快速升值下，具備增值潛力，使其未來想象空間巨大。

　　此外，公司已經(jīng)預告，由于新開門店、經(jīng)營質(zhì)量提高及出售子公司股權，2007年全年業(yè)績將比上年同期增長100%至150%之間。

　　公司目前控股股東武漢商聯(lián)為國內(nèi)第二大商業(yè)航母，目前其控股鄂武商、武漢中百和武漢中商三家上市公司，未來具備巨大想象空間。

　　作為一只集黃金周和預增概念、商業(yè)地產(chǎn)增值題材等幾大熱點于一身個股，目前該股明顯偏低，而從技術上看，股價已筑底成功，KD形成金叉后向上擴散發(fā)出買入信號。

　　(銀河證券 饒杰)

　　天通股份(600330)

　　◎軟磁巨子 QFII青睞

　　公司在全球軟磁行業(yè)排名第三，為國內(nèi)最大的軟磁鐵氧體生產(chǎn)制造企業(yè)之一。目前QFII持有該股，年線區(qū)域有強支撐，反彈行情正在醞釀中。

　　(九鼎德盛 朱慧玲)

　　東方明珠(600832)進軍新媒體 資金逢低關注

　　進軍新媒體 資金逢低關注

　　公司主營業(yè)務包括旅游、廣播電視信息傳輸及媒體廣告等三大類，其具備突出的資源優(yōu)勢和地域優(yōu)勢。在媒體資源方面，公司是上海地區(qū)唯一的無線廣播電視傳播經(jīng)營者，壟斷了上海地區(qū)的廣播電視信號無線發(fā)射業(yè)務，經(jīng)營收入長期穩(wěn)定，擁有傳媒業(yè)的行業(yè)資源。公司在有線傳輸、無線傳輸和移動傳輸?shù)确矫婢�具備較強的經(jīng)營基礎和技術能力，移動多媒體在上海市場占有率第一。

　　公司目前已成功構建移動電視、手機電視、城市電視、樓宇電視四大新媒體平臺，成為涵蓋上海重要市內(nèi)交通網(wǎng)絡的立體數(shù)字電視平臺。近期該股在前期底部形態(tài)附近獲得支撐，資金逢低進場跡象比較明顯，操作上可積極關注。(北京首證)

　　漢商集團(600774)節(jié)日大贏家 走勢值得期待

　　節(jié)日大贏家 走勢值得期待

　　節(jié)后估計人民幣升值和高送轉(zhuǎn)題材仍將成為市場關注的熱點，而春節(jié)效應所激發(fā)的消費大潮無疑將使百貨股成為近期市場的大贏家，漢商集團作為武漢的商業(yè)巨頭無疑值得關注，而且公司已預告2007年凈利潤同比增長100%以上。此外，公司目前已形成零售業(yè)、會展業(yè)、商業(yè)地產(chǎn)三大主業(yè)互動發(fā)展，多元化產(chǎn)業(yè)盈利連年增長，其所屬主力百貨零售店，位于武漢核心地段，在本幣匯率連創(chuàng)新高下，面臨價值重估機遇。

　　在春節(jié)消費熱潮的推動下，商業(yè)股面臨重大機遇，新增資金已然注意到這個亮點。近期該股回探至年線強勢企穩(wěn)，量能溫和放大顯示資金進場愿望明顯，股價重心不斷上移，節(jié)后走勢值得期待。

　　(民生證券 厚峻)

　　長江證券(000783)

　　◎?qū)嵙θ��?有望反彈

　　公司是國內(nèi)業(yè)務資格最齊備、服務平臺最完善的證券公司之一，旗下基金和期貨公司在業(yè)內(nèi)享有盛名，目前該股止跌信號明顯，短線反彈有望出現(xiàn)。(國海證券 王安田)

　　蕪湖港(600575)煤運樞紐 逆勢收陽

　　蕪湖港(600575)

　　煤運樞紐 逆勢收陽

　　公司是聯(lián)通我國中部地區(qū)和長三角的水路交通樞紐，是華東地區(qū)重要連接點和樞紐，為長江南京以上最后一個萬噸級深水碼頭。公司不僅是安徽最大貨運、外貿(mào)、集裝箱中轉(zhuǎn)港，更是長江煤炭能源輸出第一大港。公司現(xiàn)已和全球多個國家建立了業(yè)務往來。前期雪災造成華中、華南地區(qū)的交通要道癱瘓，煤炭等資源運輸出現(xiàn)中斷，電廠停煤斷電，這也使得未來煤炭物流發(fā)展重心可能偏向了類似蕪湖港這樣的港口物流企業(yè)，并有望加大其國家建設資金投入的扶持力度，提高其市場地位。

　　二級市場上看，前期該股因雪災影響先于大盤深幅調(diào)整，但近期明顯先于大盤見底，近兩周一直圍繞60日均線震蕩整固，節(jié)前股價回抽確認突破60日均線，并逆市收陽，后市有望繼續(xù)反彈，可積極關注。

　　(重慶東金)

　　中科英華(600110)新材料概念 適當關注

　　中科英華(600110)

　　新材料概念 適當關注

　　隨著創(chuàng)業(yè)板的即將推出，具有創(chuàng)業(yè)投資概念個股紛紛受到市場主力資金關注，而中科英華(600110)目前股價嚴重超跌，有望迎來反彈機遇。

　　公司新材料業(yè)發(fā)展迅猛，其高檔銅箔項目是國家863計劃科技成果轉(zhuǎn)化大批量生產(chǎn)項目，產(chǎn)品在國內(nèi)呈現(xiàn)供不應求的增長態(tài)勢，尤其是運用于鋰離子電池的超薄系列銅箔產(chǎn)品，更成為了替代進口銅箔的首選并部分出口，產(chǎn)品在國內(nèi)呈現(xiàn)供不應求的增長態(tài)勢。

　　二級市場上，由于公司良好的基本面，該股受到了主力資金的密切關注，公告顯示，前期機構明顯增持該股，充分說明機構看好公司未來的發(fā)展。K線形態(tài)上，當前該股下跌量能萎縮明顯，投資者可適當關注，擇機參與。

　　(金證顧問)

　　名流置業(yè)(000667)奧運+地產(chǎn) 重點關注

　　名流置業(yè)(000667)

　　奧運+地產(chǎn) 重點關注

　　值得注意的是，經(jīng)過近期滬深大盤的大幅調(diào)整，A股市場的估值空間逐漸進入合理范圍，尤其是目前大盤藍籌股僅有15倍的動態(tài)市盈率，已經(jīng)具備投資價值，這有利于A股市場權重股企穩(wěn)。而從目前角度分析，未來主題性投資尚不明確，但有一些行業(yè)板塊與題材品種未來走勢則已相當明確，其中奧運、創(chuàng)業(yè)板以及符合行業(yè)政策發(fā)展趨勢的題材品種，都會有較好的表現(xiàn)機會。

　　那些因人民幣升值受益的地產(chǎn)類奧運題材股則有著更為堅實的漲升基礎，而公司因擁有奧運配套項目而躋身奧運板塊。近期該股圍繞年線反復爭奪，結(jié)束調(diào)整后，股價重拾升勢，伴隨成交量放大，后市有望快速收復失地，可重點關注。

　　(廣發(fā)證券 楊敏)

　　愛建股份(600643)

　　◎業(yè)績大增 股價低估

　　前期公司預計2007年度業(yè)績同比將出現(xiàn)大幅增長，此外，公司還持有大量上市公司股權，增值空間可觀。目前該股價值低估，可密切關注。

　　(第一創(chuàng)業(yè)證券北京 陳靖)

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