關鋁股份 行業景氣 業績高增長

　　昨日中石油正式計入指數，由于中石油下跌導致大盤震蕩調整，盤面上看，權重股表現較弱，一些超跌嚴重品種開始反彈，后市投資者可選擇一些業績好、成長性佳，當前股價相對不高的超跌品種進行適當關注。

　　全年業績預增 投資價值高

　　關鋁股份(000831)是山西省最大的有色冶煉及綜合加工企業，其主營電解鋁等鋁產品目前處于行業景氣周期，從季報看出，公司前三季度凈利潤同比出現大增，公司預計全年業績同比增長約600%以上，根據當前股價粗略測算，其2007年市盈率僅30倍出頭，估值低于市場平均水平。

　　隨著國家鋁行業準入條件實施，公司近期內有望擴大產能，從而為今后業績增長奠定基礎，同時公司被凍結的國有法人股已經解凍，未來有望利用自身優勢實現跨越式大發展，打造鋁工業大平臺。

　　行業景氣 產能快速擴張

　　鋁一直是全球用量最大的有色金屬，目前一些正在快速成長的發展中國家的人均鋁消費仍比較低，在這些經濟體產業化升級、城市化推動下，全球金屬鋁的消費有望保持持續的增長，從國內角度來看，我國基礎設施建設、交通運輸業和城鎮化健身都將推動我國對鋁的需求量的增加。在此情況下，前期公司重啟本部的電解鋁產能，在行業景氣周期中實現了產能的快速擴張，為業績大幅增長奠定了較好的基礎。同時，作為電解鋁的主要原材料，氧化鋁價格的大幅回落也促使公司業績提升。近期鋁行業準入條件的推出，由于公司本部產能較小，短期內進行生產線改擴建的可能性較大，從而進一步提升產能，增厚業績。

　　打造鋁工業大平臺 逢低關注

　　公司地處山西，山西資源豐富，其中鋁土礦占全國總量的42%，得天獨厚的地理優勢為其打造鋁工業大平臺創造了先天的優勢條件。近期公司國有法人股的解凍意味著公司未來股權劃轉工作破冰，今后有可能通過股權轉讓等方式實現快速發展。走勢上看，前期該股下跌幅度較大，近期企穩跡象明顯，投資者可適當關注，逢低布局。

　　(浙商證券 陳泳潮)

　　新華制藥(000756)

　　參股太平洋保險 短線關注

　　受太平洋保險將于近期發行消息的刺激，參股太平洋保險個股中的美菱電器連續沖擊漲停，福建南紡也出現強勢漲停，此舉有望帶動其他參股太平洋保險個股走強，其中新華制藥(000756)同樣持有太平洋保險股權，因此短線可關注其投資機會。

　　公司是亞洲地區最大的解熱鎮痛類藥物生產與出口基地，也是國內抗感染類、心腦血管類、中樞神經類等多類藥物重要生產企業，公司90%以上產品的技術經濟指標居全國第一，原料消耗、能源消耗指標均居于國內先進水平，目前公司已與全球100余家國際知名大公司建立了長期戰略合作伙伴關系。近期該股回落至年線附近時獲得支撐，短期成交量已萎縮至地量，而中短期均線形成多頭排列，短線可適當關注。

　　(西南證券 李希敏)

　　美都控股(600175)

　　定向增發 提升盈利能力

　　前期公司發布公告稱，公司向特定對象發行股份購買資產方案獲核準，公司擬向美都集團定向發行6300萬股，剝離資產后，將使公司盈利能力有大幅度提升。

　　近期公司公告公司安徽宣城項目美都新城開盤，該項目位于宣城市中心西南的西臨城市主干道昭亭南路，交通方便，周圍環境優美，公園等配套設施齊全，由小高層、高層和聯排別墅組成的高檔住宅，該項目的順利進行將對公司未來發展有著較大促進作用。

　　二級市場上，前期該股調整幅度相當驚人，從最高30多元一路跌至12.76元年線附近，由于定向增發順利核準，近日股價走勢有一定獨立性，短線資金參與較為明顯，后市仍有一定反彈要求，可適當關注。

　　(金百靈投資)

　　特變電工(600089)電力設備龍頭 經營有方

　　特變電工(600089)

　　電力設備龍頭 經營有方

　　公司目前擁有10000 萬KVA的變壓器生產能力，居國內第一位，占有國內15%的變壓器市場份額，電線電纜年生產能力也位居國內第一。在特高壓領域形成與天威保變、西電三家公司寡頭壟斷的局面。在高端變壓器領域占有30%以上的市場份額，規模優勢突出，盡管有色金屬等原材料價格上漲，但良好的成本控制和經營管理還是令公司高出競爭對手一籌，公司主營收入和毛利率保持同向增長。

　　公司太陽能產業和全球太陽能巨頭BP 合作，已成為我國最大的太陽能系統集成商，擁有從硅晶片到光伏組件、太陽能電站等一系列的太陽能產品。在清潔能源日益受到重視同時，太陽能產業將是其新的利潤增長點。

　　公司參股的新疆眾和是全國最大的高純鋁和鋁電解電容器用光箔生產企業之一、全球最大的高純鋁研發和生產企業之一，預計將給其帶來投資收益的增長。

　　公司縱向發展上游優勢產業，橫向發展太陽能等新能源業務，發展前景廣闊。該股除權后震蕩回落，短期最大跌幅超過40%，風險充分釋放，投資價值凸顯，近期股價溫和放量回升，底部蓄勢充分，可逢低關注。

　　(世基投資)

　　全柴動力(600218)受益農業繁榮 面臨發展機遇

　　全柴動力(600218)

　　受益農業繁榮 面臨發展機遇

　　隨著物價上漲趨勢的日趨明顯，未來我國農業有望持續繁榮，農機配套產業也將受惠，特別是我國農業已步入機械化作業，對柴油機的需求將大增，全柴動力(600218)生產的環保柴油機主要配套聯合收割機、大中型農業機械、輕型農夫車以及工程機械等，公司將面臨很好的發展機遇。另外，全椒縣政府還力促全柴集團尋求戰略合作伙伴，因此，未來公司發展動力十足。

　　目前柴油機是成為各種動力機械中熱率最高、能量利用率最好、最節能、最清潔的機型，廣泛用于各種農業機械。公司年產柴油機30多萬臺，開發的產品有6大系列100余個品種，符合國家排放標準的歐Ⅱ、歐Ⅲ多缸柴油發動機成為其新的經濟增長點，公司還設立安徽天利動力股份有限公司，準備新增10萬臺中型工程機械柴油機，公司的六缸柴油機還處于試生產階段，投入批量生產后，公司各項經濟指標將會大幅度增長，并將拉動全縣整個機械制造行業的快速發展，此外，集團先后把廠區土地和全柴工業園土地出售給公司，公司有望受惠。目前該股正面臨頗多機遇，值得特別關注。

　　(東方證券 趙曉寧)

　　長源電力(000966)

　　股價超跌 企穩反彈在望

　　周一滬深大盤再次呈現八二現象，個股普漲，但受到首日計入指數的第一大權重股中國石油和金融地產股等權重股的疲軟表現，使得大盤窄幅調整，從成交量上看，多數個股的縮量上漲使得短線反彈行情依然存在，操作上可重點關注目前處于價值洼地的優質電力股長源電力(000966)。目前公司發電能力始終居于行業前列，地理位置極為優越，而且公司將以電力投資為主業，立足湖北省電力市場，逐步向華中電力市場擴張。目前我國電力需求迅猛，使得電力企業保持了強勁的盈利能力，公司有望因此大幅受益。目前該股股價明顯與其成長性不符，短線股價在嚴重超跌后企穩反彈，可積極關注。(大富投資)

　　金晶科技(600586)

　　◎成長性佳 反彈可期

　　目前公司超白玻璃市場已經打開，銷售有望持續放量，業績提升可期。短線該股于半年線附近獲得支撐，有超跌反彈要求，后市有望繼續反彈。

　　(天信投資 王飛)

　　中金嶺南(000060)調整三成 價值再現

　　中金嶺南(000060)

　　調整三成 價值再現

　　近日滬深大盤調整程度趨緩，出現初步企穩反彈跡象，周一普漲格局有望深入演繹并產生以基本面為主導的價值投資行情，部分業績優異個股在經歷超過30%調整后面臨中期機會，個股可關注中金嶺南(000060)，未來具有明顯的增長預期。

　　近年來，這些下游行業的高成長帶動了對鉛酸蓄電池的旺盛需求，根據對鉛需求增量最大的國內汽車和電動自行車行業的發展情況來看，預計未來數年國內鉛的需求有望保持15%以上的增速，而鋅最大的應用領域在鍍鋅鋼板，而目前尚無可替代的材料，因此鋅的需求與鋼材生產的相關性很高，在目前格局下，尤其是在全球的低庫存狀況下，無法徹底解除供應中斷的憂慮，這些都可能成為鋅價走強的理由。公司作為鉛鋅資源的絕對優勢龍頭，未來前景向好。

　　公司擁有國內最大的鉛鋅精礦凡口鉛鋅礦和國內第三大鉛鋅冶煉企業,在有色金屬領域具有較大的資源優勢和規模優勢，目前公司控制資源量為鉛鋅金屬合計約540萬噸，具有巨大增長潛力，隨著精礦產量提高，構成了未來業績增長的重要因素。

　　二級市場上，該股憑借優異業績獲得基金等主流機構重倉，運作風格穩健，累計調整幅度超過30%，投資價值明顯，短期股價有初步企穩跡象，中線建倉時機來臨，可重點關注。

　　(杭州新希望)

　　西安旅游(000610)

　　受益黃金周改革 持續上漲可期

　　周一旅游股全線上揚，西藏旅游和北京旅游更是封于漲停，這主要是市場預期基本面利于旅游業發展，因為黃金周改革征求意見的即將出臺，將對旅游業相關上市公司投資價值面臨重新評估。

　　西安旅游(000610)憑借古城西安得天獨厚的旅游資源發展旅游業，特別是隨著黃金周改革方案的即將出臺將激發市場潛在的旅游需求，公司有望憑借其獨一無二的旅游資源進一步擴大市場份額。此外，公司預計今年凈利潤同比增長100%至150%，而這些都將對其股價形成強力支撐。

　　近日該股在成交量溫和放大的配合下，走出5連陽行情，走勢明顯強于同期大盤，后市有望隨旅游股繼續向上拓展空間。(安信證券 劉映春)

　　福建高速(600033) 低價成長股 基金增倉

　　福建高速(600033)

　　低價成長股 基金增倉

　　在當前人民幣升值周期中，高速公路股同樣屬于人民幣計價資產，受益于人民幣升值，因此，未來面臨價值重估，這也就意味著高速公路個股有望因此大幅增值，同時，汽車數量的劇增以及計重收費的政策，使得高速公路股直接受益。

　　福建高速現有的福泉高速、泉廈高速是國家干道同三線和沿江高速的重要組成部分，是福建省經濟動脈，是國內最為繁忙的路段之一，隨著經濟持續快速發展，公司車流量增長速度高于市場預期。

　　三季報顯示，基金等主流機構對其加倉跡象明顯，籌碼集中度明顯上升。周一該股再度出現放量中陽，KDJ形成金叉，預示后市有望加速上攻，可積極關注。(國海證券 王安田)

　　民生銀行(600016)業績增長 投資價值顯現

　　民生銀行(600016)

　　業績增長 投資價值顯現

　　公司是中國銀行業監督管理委員會批準開辦代客境外代理理財業務，同時，公司是我國第一家在銀行間債券市場成功私募發行次級債券的商業銀行，并使資本充足率達到最新監管標準。公司還擁有巨額海通證券股權，海通證券借殼上市后，公司金融資產增值相當明顯。

　　世界銀行旗下的國際金融公司參股民生銀行，新加坡亞洲金融控股私人有限公司也成為公司股東，國際金融巨頭大量持股顯示出公司巨大的投資價值，其打造金融航母的宏圖完全值得期待。

　　前期該股出現大幅度調整，但考慮到公司資產質量較高，中間業務收入快速增長等因素，該股應給予較高估值，目前的定位在銀行股中相對偏低，建議逢低關注。(金證顧問)

　　復旦復華(600624)低價創投 調整到位

　　復旦復華(600624)

　　低價創投 調整到位

　　當前創業板已成為市場各方關注的焦點，前期嚴重超跌、基本面優良的創投概念股，正成為市場新熱點，復旦復華(600624)其下屬的上海復旦軟件園在高科技產業孵化、風險投資等方面已初具規模，是被市場忽略的風險投資巨子。

　　公司下屬復華高新技術園區是經國務院授權、科技部批準建設的國家級復華高新技術園區，它的誕生進一步奠定了上海高新技術產業開發區一區六園的發展格局，為廣納國內外高新技術企業、促進高新技術產業化起到積極有力的推動作用，該技術園區正成為上海市乃至全國的高新技術產業重點發展基地。走勢上看，目前該股已調整到位，進一步調整空間十分有限，值得關注。

　　(大通證券 付秀坤)

　　湖南投資(000548)低估二線藍籌 重點關注

　　湖南投資(000548)

　　低估二線藍籌 重點關注

　　公司主業由路橋、酒店、地產三大產業構成，路橋收費提供穩定現金來源，酒店業務發展良好，在服務、管理和區位等方面具備較強競爭優勢，傳媒和新材料產業成為其強勁的增長點。

　　值得關注的是，公司未來最具成長性的項目是子公司正翰科技在建的離子交換纖維項目，離子交換纖維是在離子交換樹脂產品基礎上開發的具有一定特性的功能新材料，由于離子交換纖維具有獨特的優勢，未來盈利空間相當巨大，并填補了國內空白，未來有望成為公司業績增長的一大亮點。

　　此外，公司強勢進軍文化傳媒領域，與湖南電視臺合作創辦了湖南衛視財經節目中心，同時收購湖南芙蓉數碼港，形成了三網合一的立體傳媒網絡。該股是典型的二線藍籌，當前市盈率不足30倍，投資價值明顯，建議重點關注。

　　(第一創業證券 陳靖)

　　新疆天業(600075)化工龍頭 基金青睞

　　新疆天業(600075)

　　化工龍頭 基金青睞

　　公司為氯堿化工龍頭，資源優勢明顯，目前公司具備30 萬噸PVC 生產能力，氯堿化工業務已成為公司的主要利潤來源。公司還是國內第二大番茄醬出口企業和最大檸檬酸出口企業，番茄醬和檸檬酸產業將成為公司未來又一利潤增長點。公司主要產品聚氯乙烯樹脂和燒堿、節水器材的銷售情況良好，營業收入較去年同期均有較大幅度增長。

　　此外，公司控股子公司天業節水為農業節水灌溉系統一站式解決方案供應商，是國內規模最大、技術領先的節水灌溉企業，公司為其大股東，未來股權增值空間相當巨大。

　　三季報顯示，該股前十大流通股東均為基金，且大多為三季度新進基金。目前股價出現止跌企穩跡象，可積極關注。

　　(博星投資)

　　尖峰集團(600668)強強聯合 反復震蕩筑底

　　尖峰集團(600668)

　　強強聯合 反復震蕩筑底

　　公司是浙江地區最大的水泥生產企業，目前已形成年產水泥400萬噸的生產規模，新項目投產后將達到600萬噸。隨著宏觀調控加強和水泥產業優勝劣汰的提速，公司加強產業結構調整，目前優質回轉窯水泥占總產量的比例達到60%以上，今年前三季度，公司凈利潤同比出現大幅增長。水泥是一個具有明顯銷售半徑的行業，浙江是位居國內水泥三甲的中國建材集團產業布局的空白，因此，中國建材通過與公司合作，擴大在浙江和有投資項目的湖北市場的份額，獲得中國建材的支持，公司發展前景廣闊。

　　二級市場上看，前期該股逐波回落至年線附近，近期股價在年線上方反復震蕩筑底，蓄勢比較充分，后市有望展開反彈，建議投資者積極關注。

　　(重慶東金)

　　鋅業股份(000751)行業巨子 短期跌幅巨大

　　鋅業股份(000751)

　　行業巨子 短期跌幅巨大

　　周一中國石油正式計入指數，但明顯對指數起到了拖累作用，而題材股全面爆發，但個股行情仍是反彈性質，而在反彈行情中，超跌股往往成為市場關注的熱點，鋅業股份(000751)就是這樣一家超跌品種，短線有望強勁反彈。

　　公司是東北和華北地區唯一大型重有色金屬冶煉企業，進口原料資源與國內同行業企業相比有得天獨厚的區域優勢。公司主產品鋅的生產能力位居全國首位，前期9萬噸鉛鋅密閉鼓風爐系統正式投產，公司鋅的生產規模擴大到39萬噸，鉛生產能力3萬噸，硫酸年總產能達到70萬噸。此外，公司尚有10萬噸電解銅生產能力，公司已是亞洲第一、全球第三大鋅冶煉企業，另外，公司還是亞洲第一大金屬銦生產企業，占到全球的十分之一，應用范圍廣泛，潛力巨大。

　　公司生產的金屬銦同時也被應用于太陽能電池領域，這也使公司具有了新能源題材，在當前油價高漲的背景下，新能源正是市場上炙手可熱的題材之一。另外，公司在搞好生產的同時，對最具有回收價值的多種金屬進行回收利用，并新建了相關生產線，這一工程被列為公司發展循環經濟的重點之一，同時也符合國家的相關產業政策。走勢上看，近期該股跌幅相當大，最大跌幅達到30%，具有強烈反彈要求，可適當關注。(方正證券 方江)