證券通

　　漲跌揭密：焦作萬方未來盈利快速增長明確

　　股票評級☆☆☆☆★

　　焦作萬方(000612)周一長陽拉升，沖擊漲停。公司充分受益于行業復蘇，公司未來三年盈利將保持快速增長。中國鋁業已成為焦作萬方的第一大股東，焦作萬方是其戰略規劃中的重要一環。目前，中國鋁業正依照承諾收購中鋁公司下屬的原鋁業務，焦作萬方也將會是下一個整合目標，預計公司07-09年的凈利潤復合增長率將高達70%。(證券通)

　　評級說明

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦

　　盈利預測：昆百大A持續發展可期

　　股票評級☆☆☆★★

　　目前，昆百大A(000560)合作開發昆明數碼·機床工業基地整體建設項目，該區域用地面積約為5000畝，其中必然配套相關商住用地，即使按照30%的比例來估算，也約有1500畝可建設住宅。因此，通過該項目將有助于公司參與一級開發來獲得后期土地使用權，未來公司可持續發展能力可期。預測公司07-09年每股收益將達到0.42元、1.09元和1.74元。(證券通)

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦

　　大行評股：瑞銀維持交通銀行中性評級

　　股票評級☆☆★★★

　　瑞銀發表報告指出，雖然調高交通銀行(3328.HK)今年每股盈利預測12%至0.39元人民幣，但仍維持其“中性”評級，目標價由8.75港元升至9.5港元，主要是由于股市相關的費用收入有增長。該行仍關注交行整體不良貸款上升的情況，瑞銀相信，是由于交行的小型企業及制造業借貸比重較大所致。(證券通)

　　評級說明

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦

　　調研快報：韶鋼松山新產能將快速增長

　　股票評級☆☆☆☆★

　　韶鋼松山(000717)60%的利潤來源于中厚板，基于中厚板較高的盈利能力，以及公司產品結構調整與煉鋼煉鐵前端工序的“以新替舊”優化，公司EPS將同比增長35%；雖然大寶山礦業當前的盈利能力一般，但隨著新的34.75平方公里的銅硫鉛鋅多金屬礦區的勘探進行，未來將會出現新的轉機。不過，韶鋼集團較低的控股比例會使控制權存在變數。(證券通)

　　評級說明

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

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　　估值參考：冀東水泥三北戰略效果良好

　　股票評級☆☆☆☆☆

　　冀東水泥(000401)依據其自身情況制定了“三北戰略”。從河北省來看，目前公司產能主要集中在唐山地區，是天津濱海新區和曹妃甸建設受益最大的公司。公司在內蒙古和陜西的布局是非常成功的，兩地的水泥生產線具有極強的盈利能力。東部地區生產線目前盈利能力較弱，，但作為全國水泥價格漲幅最大的地區，公司在東北地區的盈利明顯好轉。公司的長期投資價值較為突出，維持對公司“買入-A”的投資評級。(證券通)

　　評級說明

　　★★★★★ 堅決規避

　　☆★★★★ 適當減倉

　　☆☆★★★ 風險較大

　　☆☆☆★★ 審慎推薦

　　☆☆☆☆★ 首次推薦

　　☆☆☆☆☆ 強烈推薦