金陵飯店(601007)涉足地產 受益黃金周

　　旅游業是近年來國內高速發展的行業之一，隨著“十一”黃金周日益臨近，市場對于旅游股的關注程度也在逐步提升，相關板塊個股有望提前熱身。

　　金陵飯店(601007)是一家五星級酒店，也是經國務院批準成立的全國首批涉外旅游飯店之一，前期公司榮獲世界品牌實驗室頒發的全球服務業領域最高獎項五星鉆石獎。同時，公司參股的金陵置業的瑪斯蘭德項目總用地面積48.27萬平方米，屬于超大型社區，因此，公司的地產項目將為其提供新的業績增長點。

　　其上市以來的均價為14.1元，而同期大盤上漲了約63%，當前該股技術整理充分，短線有望展開強勢拉升行情。(國海證券 王安田)

　　本鋼板材(000761)東北鋼鐵巨頭 機構增持

　　公司是遼寧本溪鋼鐵集團的核心企業，規模優勢使公司能有效降低成本，此外，大股東提供的廉價鐵礦石資源，產品結構的優化和關聯交易的降低將直接提升公司的盈利水平，在去年凈利潤大增的基礎上，今年上半年業績同比大增，表明核心競爭力的增強使公司業績增長超出行業平均水平。

　　振興東北的實施將加快東北老工業基地的復興，對上游鋼材需求旺盛，為公司提供廣闊的發展空間。近期該股一直高位橫盤整理，但近期成交回報顯示一直有機構在增持，在鋼鐵板塊全線爆發的背景下，該股表現滯后，后市有望再創新高，可重點關注。

　　(重慶東金)

　　紫江企業 二線藍籌 基金大幅增倉

　　在滬深兩市雙雙創下歷史新高，做多熱情進一步激發，基金等主流機構繼續看多大盤的背景下，操作上可重點關注成長性佳的二線藍籌品種。

　　紫江企業(600210)就是其中的典范，公司中報凈利潤大增，并預計前三季度業績將繼續大幅增長100%以上，中海能源策略混合基金巨量買進4718萬多股，周一放量出陽，KDJ低位金叉發出買入信號，不妨積極關注。

　　行業絕對龍頭

　　作為目前滬深兩市中規模最大、產品種類最為齊全的包裝類上市公司，紫江企業在我國包裝行業占據著絕對龍頭地位。經過多年發展，公司目前多項產品具備國內壟斷優勢，其中PET瓶及瓶坯占可口可樂和百事可樂在國內對外采購量的40%，同時，公司還積極開拓飲料OEM業務，進一步發展與可口可樂的戰略合作伙伴關系，并拓展了百事可樂、統一等一批國際國內知名品牌作為客戶群。

　　地產注入 成為新增長點

　　值得關注的是，而房地產項目的注入，使公司業績出現了轉折。前期公司公告稱，公司及控股子公司受讓上海紫都佘山房產有限公司股權。據了解，該公司開發的紫都上海晶園別墅項目位于上海唯一國家4A級度假區和頂級高檔別墅的集聚地上海佘山國家旅游度假區核心區域內，這將為公司未來5年業績的穩定增長提供切實保障。在中報大幅增長的前提下，公司預測今年1至9月實現凈利潤較去年同期增長100%以上。

　　巨額股權增值 基金加倉

　　此外，公司還具備股權增值概念，持有威爾泰976.48萬股，市場價值高達1.34億元左右，未來增值潛力相當明顯。

　　今年中報披露，在其前十大流通股股東中有八家機構，合計持有8919萬股，其中中海能源策略基金新進4719萬股。目前該股沿上升通道緩慢盤升，周一大幅放量，強勢突破形態確立，技術指標低位發出金叉買入信號，作為業績激增的基金重倉二線藍籌，短線具備強烈的爆發欲望，建議投資者重點關注。

　　(廣發證券 楊敏)

　　上海家化：品牌提升價值業績快速增長

　　公司(600315)前身為創立于1898年的廣生行，是國內日化行業的優質企業。創造了“六神”、“佰草集”、“美加凈”、“清妃”、“高夫”、“家安”等全國馳名品牌。“六神”作為國內日化市場民族品牌的代表，被國家商務部評為2006年最具市場競爭力品牌。

　　作為公司主要利潤來源，“六神”品牌產品在2002-2004年面臨增長停滯。近年來公司通過產品創新、加強銷售網絡拓展、優化營銷組合等手段推進支柱品牌產品實現穩步增長，預計今年的增長率可達20%。六神花露水繼續保持領先地位，今年上半年銷售達4億。六神沐浴露市場表現亦良好，今年銷售可望超2億。

　　定位中高端的“佰草集”以其天然中藥健康的系列化產品，已贏得市場美譽，品牌的累積效應逐步顯現，銷售呈現快速增長態勢。2006年銷售增長100%，今年上半年實現銷售9000萬，增長70%，預計全年銷售將近2億。

　　公司其他二線產品也貢獻穩定收益。“美加凈”作為有40多年歷史的基礎護理品品牌，雖然輝煌不再，但其護手霜及面霜產品每年仍為公司穩定貢獻2個億的銷售收入。以百貨店專柜形式銷售的化妝品品牌“清妃”目前年銷售額維持在1億左右。“高夫”作為國內較早開發的男用品牌，今年上半年銷售增長達40%。公司于50年代創立的品牌“友誼”、“雅霜”在中老年人及農村仍有市場，每年仍能為公司貢獻1個億的銷售收入。此外，公司貼牌生產、代理銷售ADIDAS產品亦表現良好，今年上半年的銷售在7000萬。

　　我們認為公司所處的行業將保持較快增長，雖然競爭激烈，但公司擁有值得驕傲的民族品牌，產品線豐富，支柱品牌產品隨著消費增長穩步提升銷售，新興品牌定位獨特、產品市場空間較大，通過優化營銷增長前景值得期待。預計2007-2008年公司的主營收入將增長5.17%、15.65%，凈利預計增長63.27%、47.63%，預計2007-2008年公司EPS分別為0.687元和1.015元。我們看好公司的發展前景，給予上海家化投資評級：未來六個月內，跑贏大市。

　　(上海證券)

　　有研硅股(600206) 業績拐點確立

　　●全球多晶硅市場的供給基本上掌握在美國、德國、挪威、日本等國家的八大廠商手中，2006年全球多晶硅總產量為3.23萬噸，而全球市場需求量約為3.43萬噸，市場供需缺口超過2000噸。

　　●公司定向增發募集資金1.57億元，用于年產140噸大直徑硅單晶項目，該項目建設期為1.5年，達產后可實現銷售收入5.81元，凈利潤7054萬元，凈利潤率達12.14%。目前公司大單晶訂單為50噸，如果新購入設備投產順利，預計全年產銷量可接近60噸，2008年產銷量可達到100噸以上，公司表示爭取定向增發項目產能在2009年全部釋放，2009年產銷量突破150噸。

　　公司擁有一整套自主知識產權的硅單晶生產工藝和技術，計劃通過定向增發募集資金，發展大直徑單晶項目配套的年產240噸太陽能級單晶硅項目，總投資1.17億元，建設周期為1.5年，達產后可實現銷售收入5.28億元，凈利潤4835萬元，凈利潤率達9.16%。

　　●預計公司2007~2009年分別實現每股收益0.51、0.79、1.19元，在今年實現跨越式發展之后，凈利潤仍能持續2年實現50%的增長，12英寸技術一旦成熟，將從根本上提升公司的競爭力和長遠發展能力。

　　公司合理的動態市盈率水平應該為50~55倍，2008年合理的價值區間應該為39.5~43.45元。給予公司“強烈推薦”的投資評級。(渤海證券)

　　綜藝股份(600770) 核心競爭力提升

　　●作為一個投資型公司，綜藝股份的核心競爭力是投資。最近幾年，公司投資了一大批優秀的企業，形成了標準、連鎖、PE三大產業發展方向，在牛市中，這些企業的業績迅速釋放，價值大幅度提升。

　　●公司控股的江蘇省高科技產業投資有限公司是我國最優秀的PE公司，先后投資了多家上市公司，近日公司投資的常鋁股份(002160)、紅寶麗(002165)分別上市，股價創出新高、僅這兩項股權投資就增值4億元，未來將給公司業績提供重要支撐。目前公司還擁有一大批優秀的待上市企業，如洋河酒廠、綜藝超導、連邦軟件、南通兆日、神州龍芯等，這些企業分別符合在主板、中小板和創業板上市的條件，未來將成為公司發展的新動力。

　　綜藝超導也是公司目前一個很大亮點，經過多年研發，技術已經成熟，由于具有自主知識產權，利潤水平很高。目前來自中國聯通和軍方的大規模訂單將逐漸得到落實，未來將成為公司重要利潤增長點。

　　●維持公司2007年EPS0.24元，2008年為0.5元、2009年為0.7元的盈利預測。如果超導產業化取得更快進展，公司股權變現規模擴大，則公司業績會出現更加爆發性的增長。因此給予“買入”的評級，提升6個月目標價到30元。

　　(東方證券)

　　航天信息(600271) 重新認識公司成長的潛力

　　●對公司成長潛力的擔憂從2004年開始就一直存在，但公司近年來的業績增長一直不斷打破人們的疑惑。我們依然認為防偽稅控業務不缺乏增長的潛力。從長期看，國家擴大一般納稅人的管理范圍的政策預期非常明確，這將推動公司用戶呈倍數級增長。公司對服務網絡的整合以及差異化產品的推出都將是防偽稅控業務增長的動力。

　　金稅工程除了給公司帶來龐大的用戶和收益外，也造就了公司遍布全國的銷售和服務網絡。非防偽稅控業務的發展凸顯公司的網絡價值，發展非稅控業務提高了對渠道和服務力量的利用率，具有很強的邊際效用。未來非防偽稅控業務將成為公司的又一增長引擎。

　　●公司還具有充足的現金儲備和良好的現金流，有條件通過資產收購實現外延式的增長，從而帶來公司估值的下降。我們預計并購將是一個持續的過程，收購湖南衛通只是一個起點。

　　●不考慮并購和政策預期，我們預計2007、2008、2009年的主營收入增長率分別為42.60%、36.87%、35.45%，每股收益將分別達到1.43元、1.70元、1.93元。公司股價具有很好的安全邊際，標準降低和持續收購又給了公司較大的發展空間。我們給予公司“買入”的投資評級，目標價70元，相當于2008年41倍PE。(光大證券)

　　西藏礦業：鉻鐵礦霸主 上升加速

　　公司(000762)是西藏最大的綜合性礦業公司，主要從事鉻鐵礦的開采和生產加工，擁有資源開采的專營權和特許經營權，資源優勢明顯。公司2007年上半年實現主營業務收入和主營業務利潤同比增長分別達到7.78%和19%，凈利潤同比增長32.81%，在利用青藏鐵路降低運輸成本的基礎上，實現了公司凈利潤的快速增長。

　　鉻鐵礦是我國的短缺礦種，國內每年需求量為150-180萬噸，而全國生產量僅30萬噸左右，西藏鉻鐵礦資源豐富，質量上乘，保有儲量名列全國第一。公司還是西藏第一家“濕法煉銅”的企業。此外，公司積極進行鋰資源開發，控股子公司的西藏扎布耶鹽湖里資源開發產業化示范工程一期已經通過驗收，將為公司業績的提升起到很大的作用。

　　二級市場上，該股率先于大盤創出新高，走勢穩健，近期開始加速，短線可以重點關注。(博星投資)

　　上港集團(600018)整體上市 蓄勢充分

　　公司是我國第一家實現整體上市的港口類公司，目前已經成為全球第三大港口，今年上半年實現利潤18億元，預計2007年凈利潤將達到33億元左右，發展態勢極為迅猛，特別是近日公司公告以現金增資方式參與九江港口集團公司整體改制，此舉進一步奠定了公司的行業龍頭地位。

　　近期公用事業股受到新資金青睞，從航空股到遠洋股、鐵路股等，而在遠洋運輸業和鐵路運輸業前景被看好的背景下，港口業可望獲得超常發展，因此，目前蓄勢充分的該股值得特別留意。(新時代證券 黃鵬)

　　三鋼閩光(002110)攜手

鞍鋼 發展機遇廣闊

　　公司是

福建省內唯一一家年產鋼能力達300 萬噸的大型鋼鐵企業，其他鋼廠對公司的影響較小，市場占有率穩定在30%左右。近年來，福建省加大水利環境、交通、電力、城市環保等基礎設施薄弱領域的投資力度，而福建地形復雜，省外輸入鋼材成本較高，公司主營建筑用鋼材，面臨較大的發展機遇。

　　福建本地的鐵礦石資源和臨海的便捷的運輸條件加上公司獨特的生產工藝使得公司成本優勢突出，更加值得關注的是，三鋼集團和鞍鋼集團的戰略合作將有利于公司打開全國市場。

　　在鋼鐵股全線啟動之際，該股一直在上市以來的成交密集區反復震蕩，蓄勢相當充分，周一放量上攻，打開上升空間，可積極關注。

　　(世基投資)

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。