銀河證券 羅路石

　　今周，大盤隨著兩會的召開而小幅盤上，周K線以一根陽線報收，市場的心態較為平穩，圍繞著政府工作報告以及兩會的精神主力展開了熱點的挖掘和炒作。從政府工作報告來看，民生問題自然成為了兩會代表，以及市場最關心的話題，包括醫藥、住房、農業與環保這些與民生關系最密切的行業與板塊，先后受到市場的高度關注和炒作，并跑出了不少大黑馬。

　　中國股市十多年的經驗告訴我們，讀懂政策才能夠炒好股票，才能夠跑贏大盤，所以每年的兩會報告的內容已經成為專業投資者必須研讀做好的功課，因此，股市某種程度上掀起了社會認真學習政治的動能和激情。而兩會期間的政府工作報告和代表們議論的熱點話題，也已經成為機構選股的指南。從今年兩會的內容來看，農業與環保已經成為兩會最熱門的話題，以及未來國家政策重點扶持的方向，因為連續幾年中央一號文件均大力扶持“三農”的發展，去年在全國范圍內取消了農業稅和農業特產稅，終結了延續2600多年農民種田交稅的歷史。去年中央全年財政用于“三農”支出達到3397億元，比上年增加422億元，今年中央財政用于三農的支出還將比去年增加520億元，農民已經基本上解決了溫飽，逐漸富裕起來，因而農村未來經濟的發展值得期待。此外，環保已經成為今年代表最熱點議論的話題，其受到代表們重視的程度甚至還超過三農問題，因為我國粗放型的經濟增長方式已經造成了能源消耗過高、環境污染嚴重的弊端，去年全國沒有實現年初確定的單位國內生產總值能耗降低百分之四左右、主要污染物排放總量減少百分之二的目標已引起各方深刻的反省和中外的高度關注。加強中國的環境保護將是今年5月在華盛頓舉行的中美第二輪戰略經濟對話的三大議題之一。據悉，“十一五”期間我國環保的投入將比“十五”翻番，建設“環境友好型”社會已經成為中國“十一五”規劃中的基本國策。溫家寶總理強調：要大力抓好節能降耗、保護環境！所以在國家政策重點扶持下，我們認為環保概念未來將會跑出不少大黑馬！所以農業與環保，作為 今年兩會的大熱點，國家政策重點扶持的對象，未來將會機會多多，有望成為市場未來的新“兩寶”，在此建議重點關注兼具農業和環保兩大熱點，而且具有新能源概念的昌九生化(600228)，同時還建議重點關注煙氣脫硫巨頭，并且介入污水處理行業的山大華特　(000915)，因為我們認為煙氣脫硫和污水處理是未來國家在環保產業未來重點扶持的方向，其中昌九生化(600228)是江蘇省支農重點企業，國內化肥行業龍頭之一，其主導產品尿素等化肥產品06年產銷兩旺，價格大幅上揚，而漲價題材往往是企業業績提升和股價飆升的最好題材！而且國家對化肥生產用電、用天然氣實行優惠價格、尿素產品增值稅先征后返50%，對公司也是一大機遇。此外，公司還具備鮮為人知的甲醇新能源概念，因為公司的第三大主營甲醇是原油的理想替代燃料，而且公司還高起點地介入環保科技領域，主營水處理技術、雙氧水產品的銷售和深度開發及其它環保領域的高新技術應用，市場前景極其廣闊！而山大華特(000915)的公司的控股子公司山東山大華特環保公司是國內大型燃煤鍋爐煙氣脫硫工程總承包商，它引進了具有國際先進水平的美國Marsulex公司煙氣脫硫技術，擁有國際一流的煙氣脫硫研發中心、國家煙氣脫硫重點實驗室和煙氣脫硫設備生產基地，脫硫技術國內具有領先地位，據環保總局初步測算，“十一五”期間，我國全社會環保投資預計達到13750億元，其中投向脫硫產業的將占近10%即1375億元。此外，在政府支持下該公司還整合省內部分水廠，實現擁有40萬噸/天處理能力的污水處理設施，而煙氣脫硫和污水處理是未來國家在環保方面政策重點扶持的兩大分支行業！