股指經過上周連續的大起大落之后目前處于修復整理階段，多條均線被擊穿之后市場存在一個換手的過程，目前只要市場存在活躍的個股，空方力量就不能完全釋放，所以震蕩行情仍是下一階段的主基調。這個時候以價值投資為主導的基金重倉板塊表現普遍較弱，大批個股經過連續急漲之后已經缺乏估值吸引力，所以近期低價題材股再次活躍成為新熱點，但是與以往的網絡、重組題材有所不同，更多個股的表現為以業績為預期的價值投資“朦朧型”上漲，比如凌云股份、方興科技、中西藥業等，雖然從基本面看這類個股沒有太多值得留戀之處，但是控制人的背景強大又讓人不能不重點關注，凌云股份控制人為兵器集團、中西藥業為上海醫藥集團，如果注入優質資產上市公司無疑等同發生脫胎換骨的變化，這種外延式增長模式也得到了市場的印證，比如武鋼股份、中糧地產等等。

　　國防科工委表示，鼓勵非限制軍工企業整體上市，同時鼓勵非公有制企業參與軍品研制，資產注入的預期無疑給股性活躍的軍工板塊再次刺激，航天科技、洪都航空等代表型個股都是急速漲停，同時今天基金重倉股的反彈使得股指快速上跳，其中地產、電力一些具有資產注入預期的個股如華電國際、名流置業等短線爆發力度極強，以此思路我們可以對萊茵置業、冠城大通等同樣獲得優質資產的公司長期關注。

　　容維