九月多頭主力三大作戰集團全攻略

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　　提要：目前政治局勢給股市注入了重大的活力和機會，對此是我們跑贏大盤的關鍵。由于篇幅有限，這里本欄目只列舉三大機會所在。

　　博弈預期，博弈元素

　　博弈分析：

　　一、主力和政策的博弈：

　　1)大限逼迫券商概念股票搶殼忙：今年可以說是國內券商命運的轉折點，整改清除不規范運作券商的最后大限是10月31日。證券公司高管清楚認識到，要么做大，要么被收購。這個背景下，借殼上市就理所當然，與此相關股票也都雞犬升天。7月初，證券業協會副會長黃湘平表示券商上市必須提速。此前，證監會機構部負責人進一步表示，證監會繼續鼓勵一批優秀券商著手IPO、借殼上市的工作。這表明監管層已發出支持證券公司上市的信號。誰能夠早一步登陸資本市場，誰就能夠在證券業競爭中搶占一席之地，這樣的誘惑，不可阻擋。以G中信(資訊 行情 論壇)為例，其上市前，與長江證券的規模和實力相當，而在上市、擴張之后，其凈資本已經達到40多億元，日前向中國人壽股份和中國人壽集團定向增發完成后，凈資本由40.9億元增加到87.3億元，增幅達到了113%。由此，中信證券(資訊 行情 論壇)的凈資產和凈資本均列行業第一。這對于沒有上市融資的券商是極大誘惑，在A股市場擁有自己資本平臺的計劃，就擺上了許多券商高層的案頭。盡管券商擁有IPO和借殼上市的兩大選擇，但借殼似乎成了大多數券商的首選，究其原因，實屬無奈之舉。因為對于大部分證券公司來說，IPO的門檻真的太高，至少最近3年持續盈利的條款大部分券商是過不去的。所以券商借殼上市概念股票將是券商主攻的重點。

　　2)人民幣急速升值促進地產板塊和金融板塊持續走強：目前人民幣接連創出匯改以來的新高，而且因為內外因素將要加速度升值！短期是因為四大因素所致；因素之一， 美國新財長即將訪華，必定對人民幣施壓。美國新任財政部長亨利-保爾森將于本月進行首次訪華活動，預計敦促中國進一步加強人民幣匯率的彈性、放寬金融業對外資銀行的限制；因素之二： 美對華匯率報復案即將表決：美國兩位“鷹派”參議員舒默和格雷厄姆于2003年提出一項針對人民幣匯率的提案，該提案要求中國進行匯率改革，否則將對中國商品征收27.5%的關稅。后來因種種原因，兩人四次推遲對該提案的表決。但今年9月29日將是這一提案付諸表決的最后日期，9月29日是這一方案的表決的最后期限，這一提案如果獲得通過，中美之間勢必會發生一場貿易戰。因素之三算：金融市場全面開放大限將至。今年11月20日是中國加入WTO五周年，依照中國在加入世貿組織時的承諾，中國將于12月11日以后全面開放金融市場，允許外國金融企業全面加入中國銀行(資訊 行情 論壇)業的競爭，在中國營業的所有銀行機構都將獲得許可，可以在全國的所有地方經營任何貨幣的業務。目前中國本地銀行和已經進入中國市場的外國銀行都在積極準備迎接這一機會。盡管人民幣升值和金融市場開放并無必然聯系，但是金融市場全面開放會影響人民幣匯率和遠期外匯市場上。因素之四：外匯儲備再度激增人民幣升值內在壓力。國家副主席曾慶紅近日《關于當前國內經濟形勢和經濟工作》的講話透露，截至今年7月底，我國外匯儲備是9545億美元，央行公布，今年上半年外匯儲備9411億美元，由此推算，7月的外儲增加額為134億美元。按照這樣的速度，今年外匯儲備會跨國萬億美元，外匯儲備的快速增長導致人民幣升值的內在壓力也大大增加。在這種大的宏觀背景下，金融和地產板塊持續走強是有很強烈預期的。

　　二、主力資金博弈：

　　目前的市場博弈主要是國內的大資金，包括基金券商和保險等等和QFII等外資的博弈。目前指數之所以振蕩下不來，主要是眾多機構在搶奪指標股票有關系，目前得到的最精確消息，QFII正在大舉介入A50樣本股。在新A50指數期貨的首批樣本股中，半年報顯示，QFII已經為未來指數期貨做好了準備，而基金確出現減倉，而國內指數期貨推出的時候基金，回 補將成大勢所趨。新A50指數期貨的推出已經對國內A股的股價造成了重大影響，加上國內的指數期貨即將推出，為了爭取未來在股指期貨中更大的話語權，國內基金面臨重新在深滬300指數布局搶奪話語權的尷尬局面。

　　三、中小散戶之間博弈：

　　目前上市公司通過整體上市是主流趨勢，建議對優質籌碼進行鎖定

　　四、盤面X光：

　　周一指數振蕩較大，下探1650區域然后回升的概率較大

　　市場多周期共振點剖析———

　　機會板塊預期：

　　周一新能源(包括節能環保)和部分醫藥板塊較為活躍。

　　市場風險點：目前市場資金逐步向整體上市和注入優質資產的股票靠攏，防止持股邊緣化是當務之急

　　保護措施: 建議適量控制倉位