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戰(zhàn)報實(shí)錄 |
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當(dāng)前關(guān)注 |
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云天化（600096）--
12月8日推薦,累計(jì)收益117%!時隔82個交易日。 |
G柳化（600423）－－公司業(yè)績將保持連續(xù)三年高增長。 |
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三大理由選入該股并一路持有： |
三大理由選入該股并中線買入： |
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理由一：良好基本面支撐股價持續(xù)走強(qiáng)。 |
理由一：業(yè)績增長明顯，機(jī)構(gòu)高度看好！ |
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公司的戰(zhàn)略是在做強(qiáng)化肥的基礎(chǔ)上穩(wěn)步發(fā)展玻纖和聚甲醛業(yè)務(wù)，05
年玻纖和聚甲醛收入已占到全部收入的40%，使公司脫離了單一品種化肥企業(yè)的范疇，抵御行業(yè)景氣滑坡的能力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司增長主要來自尿素和玻纖，兩者銷量分別較04
年增加14%和42%，價格分別上漲21%和4%，毛利率高達(dá)54%和35%。 |
根據(jù)國內(nèi)的化肥行業(yè)景氣度的分析，2006年國內(nèi)化肥產(chǎn)品價格有望走出低谷呈上漲的趨勢。公司的化肥產(chǎn)品毛利率仍將保持在較高水平。另外，公司的重要產(chǎn)品硝酸銨作為爆炸原料，產(chǎn)品毛利率長期維持在30%以上。公司是我國南方市場最大的硝銨及濃硝酸生產(chǎn)商。最大募集資金項(xiàng)目-合成銨節(jié)能改造項(xiàng)目將于今年7月完全投產(chǎn)，公司業(yè)績有望穩(wěn)步增長。 |
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理由二： |
理由二： |
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經(jīng)過深入分析，公司尿素和玻璃纖維業(yè)務(wù)將保持較高的毛利率水平，這為公司最近幾年將始終保持較高的收益水平。預(yù)計(jì)該股今年每股收益與去年基本持平，為1.25元/每股，基本抵消了因天然氣價格上漲而帶來的成本上升。我們正是在此預(yù)測基礎(chǔ)之上于2005年12月8日重點(diǎn)推薦該股。至今累計(jì)收益超過了117％！ |
公司未來三年業(yè)績將保持穩(wěn)步增長階段，以公司07
年每股收益0.89元計(jì)算，若可轉(zhuǎn)債完全轉(zhuǎn)股，將使每股收益攤薄21%至0.72
元，同比仍有34%增幅。目前股價分別為12.5 倍和7.8 倍的06、07
年市盈率，股價仍被低估。 |
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理由三： |
理由三： |
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經(jīng)過調(diào)研我們發(fā)現(xiàn)天然氣價格上調(diào)對公司業(yè)績影響不大，公司業(yè)績?nèi)詫?
保持高速增長，二級市場上也必將形成牛市效應(yīng)。該股去年下半年開始呈現(xiàn)底部振蕩，《機(jī)構(gòu)時代》軟件“機(jī)構(gòu)進(jìn)出”指標(biāo)顯示機(jī)構(gòu)資金暗自進(jìn)場。去年12月8日，我們重點(diǎn)推薦
軟件用戶建倉該股，目前該股累計(jì)收益已經(jīng)超過117％！ |
該股中長期的上升趨勢始終沒有改變，短線該股在大盤調(diào)整中出現(xiàn)回調(diào)，股價重新回到前期下降通道之中，機(jī)構(gòu)時代軟件顯示該股近期一直有明顯的主力資金流入跡象。短線看，該股的回調(diào)將是極好的逢低買入時機(jī)。（見上圖）
操作建議：逢回調(diào)分批買入。
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