戰報實錄 |
云天化（600096）--
12月8日推薦,累計收益117%!時隔82個交易日。
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| 三大理由選入該股并一路持有： |
理由一：良好基本面支撐股價持續走強。
公司的戰略是在做強化肥的基礎上穩步發展玻纖和聚甲醛業務，05
年玻纖和聚甲醛收入已占到全部收入的40%，使公司脫離了單一品種化肥企業的范疇，抵御行業景氣滑坡的能力進一步增強。公司增長主要來自尿素和玻纖，兩者銷量分別較04
年增加14%和42%，價格分別上漲21%和4%，毛利率高達54%和35%。
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理由二：
（G云天化600096業績2005至2007年度業績預測）
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經過深入分析，公司尿素和玻璃纖維業務將保持較高的毛利率水平，這為公司最近幾年將始終保持較高的收益水平。預計該股今年每股收益與去年基本持平，為1.25元/每股，基本抵消了因天然氣價格上漲而帶來的成本上升。我們正是在此預測基礎之上于2005年12月8日重點推薦該股。至今累計收益超過了117％！
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理由三：
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經過調研我們發現天然氣價格上調對公司業績影響不大，公司業績仍將
保持高速增長，二級市場上也必將形成牛市效應。該股去年下半年開始呈現底部振蕩，《機構時代》軟件“機構進出”指標顯示機構資金暗自進場。去年12月8日，我們重點推薦
軟件用戶建倉該股，目前該股累計收益已經超過117％！
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當前關注 |
G新安（600596）－－公司進入快速增長階段，后市有巨大上漲空間。
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| 三大理由選入該股并果斷買入： |
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理由一：業績增長明顯，機構高度看好！
有機氟硅材料行業是最具成長性的化工子行業。我國是世界上螢石礦最豐富的國家之一，總保有儲量1.08
億噸，居南非、墨西哥之后，是全球主要的金屬硅產地。近幾年我國對有機硅產品的需求十分旺盛，大約以每年20%以上的速度遞增。
國內有機硅單體供不應求，缺口很大，對外依存度達到70%以上，處于嚴重供不應求的狀態。公司有機硅在國內處于技術領先地位，產能也在不斷擴大。 |
理由二：
（G新安600596未來年度每股收益預測）
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目前國際有機硅行業上市公司估值水平在15～20倍左右，
其中美國和香港相關上市公司市盈率基本在18倍左右。由于中國相關行業上市公司增長率明顯高于國外公司增長率（國內年增長均20%以上/國際年均增長7%左右），所以國內有機硅生產企業公司估值理應略高，在20倍左右。G新安600596目前動態市盈率只有13倍，股價低估嚴重，上升空間巨大。
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理由三：
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該股前期形成鮮明的上升通道走勢，通過《機構時代》軟件發現該股機構資金流入明顯。近期股價形成高位振蕩洗盤，短線看該股高位洗盤面臨結束，主力機構有望展開二次拉升。（見上圖）
操作建議：逢回調分批買入。
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