周三滬指以一根陰的十字星收于20日線下，雖然美中不足是量沒得到有效放大，但隨著5日線與10日線的金叉，KD和DMI相對(duì)應(yīng)發(fā)出買入信號(hào)，以及市場(chǎng)心態(tài)的平穩(wěn)，相信短線的機(jī)會(huì)又將來臨，股市有句俗語叫做“順勢(shì)而為”，雖然短期內(nèi)仍看不出真正發(fā)動(dòng)大行情的條件，但隨著技術(shù)指標(biāo)的改善，8月份的即將來臨，那么，只要滬指不再一次回落到10日線以下，就可加大入市的籌碼。

　　當(dāng)前，最重要的是要選好個(gè)股，為8月份的行情做準(zhǔn)備，關(guān)于這方面，一是要根據(jù)二季度基金的投資組合，增倉的方向做出參考，二是根據(jù)最近的政策和基本面做出新的選擇，三是要根據(jù)近日調(diào)整震蕩市道之中，持續(xù)走強(qiáng)的熱點(diǎn)判斷未來主力的運(yùn)作方向。根據(jù)二季度基金的投資組合，包括食品、飲料、醫(yī)藥等消費(fèi)類概念股已成為了基金新的增倉對(duì)象，這與我們前期的推薦方向是一致的。值得注意的是，6月底與目前有一定的時(shí)間差，所以我們認(rèn)為升幅較大的食品、飲料類個(gè)股仍是要適當(dāng)回避，相對(duì)而言，我們較為看好醫(yī)藥概念股，因?yàn)獒t(yī)藥行業(yè)是永不落幕的朝陽行業(yè)，包括各種自然災(zāi)害的發(fā)生，人類的生老病死，13億人口龐大的市場(chǎng)，近一年來的升幅嚴(yán)重滯后都使該板塊仍有很多機(jī)會(huì)，其次這波行情誕生的基礎(chǔ)除了我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)的高增長外，還有是圍繞人民幣升值受惠概念和題材展開炒作的，雖然，遭受政策調(diào)控，二季度基金的減倉，但房地產(chǎn)板塊在人民幣升值受惠預(yù)期下仍是成為近期市場(chǎng)的明星，但因政策的關(guān)系，在三季度我們并不認(rèn)為地產(chǎn)股會(huì)成為投資的主題，而從宏觀方面來看，能源的緊缺將使能源板塊包括新能源、替代能源等仍會(huì)成為三季度持續(xù)投資的主題，三季度我們還看好電力板塊，雖然電力股二季度遭受部分基金的減持，但值得注意的是，從三季度電力的開始提價(jià)，近期全國各地的持續(xù)高溫造成電力的緊缺，這樣極有可能使電力行業(yè)出現(xiàn)拐點(diǎn)，個(gè)人認(rèn)為，電力股三季度的表現(xiàn)將好于大盤，有可能成為機(jī)構(gòu)新增倉的對(duì)象。此外，還可關(guān)注的是外資并購題材，早在去年底，我們就反復(fù)強(qiáng)調(diào)和預(yù)測(cè)，外資并購題材將成為今年持續(xù)反復(fù)炒作的大熱點(diǎn)，繼凱雷集團(tuán)高價(jià)叫買徐工從而引發(fā)與三一重工(資訊 行情 論壇)的“口水戰(zhàn)”后，因與外資的“對(duì)賭協(xié)議”國美永樂的并購案近日再次引起市場(chǎng)的高度關(guān)注，表明今年以來的持續(xù)大熱點(diǎn)外資并購題材有望再一次在二級(jí)市場(chǎng)上掀起熱炒浪潮。這樣，三季度的投資主題開始逐漸明朗，它可能會(huì)圍繞消費(fèi)概念，人民幣升值受惠概念，資源和能源包括新能源、替代能源和電力等展開反復(fù)炒作，個(gè)股方面建議重點(diǎn)關(guān)注具有消費(fèi)概念升值受惠概念和外資并購三大熱點(diǎn)的G晨鳴(資訊 行情 論壇)(000488)，因?yàn)镚晨鳴作為我國的紙業(yè)龍頭，具有人民幣升值受惠概念，而且享譽(yù)全球的國際性金融服務(wù)公司美國花旗集團(tuán)有望間接控股該公司的題材更值得重點(diǎn)關(guān)注，而且目前G晨鳴(000488)4.73元的收盤價(jià)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外資5.20元增發(fā)價(jià)格，換言之，現(xiàn)價(jià)買入還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外資的買入價(jià)的題材更值得挖掘，而且G晨鳴0.445元的每股收益，目前僅11倍左右的市盈率，即使拋開人民幣升值受惠和外資并購兩大熱點(diǎn)不說，其目前價(jià)格也是被嚴(yán)重低估，具中長線的投資價(jià)值。根據(jù)G晨鳴(000488)05月25號(hào)發(fā)布董事會(huì)公告，同意亞太企業(yè)投資管理有限公司(VC Asia Pacific Limited)(以下簡稱“CVC”)以認(rèn)購公司向其非公開發(fā)行股份的方式對(duì)公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資，公司將向CVC非公開發(fā)行不超過10億A股股票，募集資金總額將達(dá)50億元。這意味著我國上市公司融資額最大的引進(jìn)外國戰(zhàn)略投資者并購案有望產(chǎn)生。而增發(fā)完成后外資將有望成為最大股東，根據(jù)資料顯示，CVC具有花旗背景，該公司是由美國花旗集團(tuán)于1999年與CVC Capital Partners共同于香港成立，專注于在亞太區(qū)進(jìn)行股權(quán)投資。目前，該公司所管理的私募基金總額已超過了27億元美金，成為目前亞洲最大的股權(quán)投資基金。由于目前G晨鳴總股本為13.6億股，一舉增發(fā)10億股股份之后， CVC將獲得超過公司總股本30%的股權(quán)，從而超過目前的第一大股東壽光市國有資產(chǎn)管理局24.06%的持股比例，從而成為G晨鳴新的控股股東。換言之，美國花旗集團(tuán)將有望間接控股該公司，這在目前兩市中是極為罕見的火爆題材。而且根據(jù)雙方的協(xié)議，增發(fā)的價(jià)格初擬為不低于本次董事會(huì)會(huì)議決議公告之日前20 個(gè)交易日G晨鳴A 股收盤價(jià)的算術(shù)平均值的110%，換言之其增發(fā)價(jià)格將極有可能是在5.20元以上。這樣其目前4.73元的股價(jià)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外資的增發(fā)價(jià)格，這是目前股市中極為難得的一個(gè)題材，同時(shí)CVC在戰(zhàn)略投資意向書中還承諾，所認(rèn)購的股份自非公開發(fā)行完成之后三十六個(gè)月內(nèi)不進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。所以，該股未來的動(dòng)向值得關(guān)注。

　　(廣州萬隆 黃永耀)