北京首證：主題投資成行情主線

　　北京首證

　　周四滬深兩市展開震蕩上攻走勢。由于中國銀行上市因素之初對滬指的影響，我們認為短線深綜指更具有研判價值。周四深綜指創出了本輪行情新高，從一個側面反映出行情的相對強勢格局。大盤的強勢環境為機構資金提供了良好的運作機會，而主題投資則成為近期市場的主要運作方向。

　　游資青睞主題投資

　　觀察近期的市場可以發現，藍籌股的表現相對一般，只是起到穩定市場重心的作用，不是市場的主打品種。相反，近期表現活躍的卻是一些題材炒作品種，如G泰達、G廈工等，它們行情的強勢基本上是建立在題材刺激基礎之上。另外，從近期市場的公開信息來看，近期主流資金的運作相對較保守，市場游資卻頻繁出現在強勢品種的公開信息中，這意味著市場游資才是近期市場最為活躍的因子。

　　眾所周知，市場游資的特點就是高度的市場敏感性，良好的題材把握能力及高超的短線操作技巧，因此任何題材可能都會成為市場游資出擊的方向。在近期市場游資積極運作的市道中，主題投資成為近期行情運作的重要方向，那么投資者可以關注哪些主題投資品種呢？

　　重點挖掘航天軍工

　　大力發展航天軍工是當前經濟發展狀況和國際局勢的要求。一方面，發展航天軍工產業是維護國家權益的要求。只有擁有強大國防，中國才能從容應對周邊諸多不確定因素，爭取更大的發展空間。另一方面，航天軍工產業作為高科技產業和先進制造業的重要組成部分，是一個國家經濟科技水平和綜合國力的集中體現。發展航天軍工將帶動相關產業的技術進步，推動經濟發展。在當前國民經濟由粗放型向集約型轉變的戰略時期，以航天軍工促進自主創新具有重大現實意義。另外，航天軍工產業也是國家產業政策重點扶持的方向，具有著良好的發展空間，而以G西飛、G航天、G衛星為代表的航天股的強勢崛起充分說明，航天軍工板塊已經成為市場資金重點挖掘的一個方向。

　　政策振興裝備制造業

　　近日發布的《國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見》，明確了加快振興裝備制造業的目標：到2010 年，發展一批有較強競爭力的大型裝備制造企業集團，增強具有自主知識產權重大技術裝備的制造能力，基本滿足能源、交通、原材料等領域及國防建設的需要。依靠區域優勢，發揮產業集聚效應，形成若干具有特色和知名品牌的裝備制造集中地。而在政策傾斜下，裝備制造業將進入加速發展階段。

　　證券市場做出了積極反映，相應振興裝備制造主題也成為近期市場資金運作的方向，其中各細分行業龍頭企業，如東方鍋爐、東方電機、國電南瑞、G三一、G桂柳工、G 南自、天地科技、G 海工、G 重機、G 中集、G 晉西、G 沈機等都可以重點追蹤，而G廈工作為短線市場重點挖掘的品種也將表現出比較強的彈性。

　　濱海新區媲美深圳、浦東

　　濱海新區開發是中央的重大戰略決定，并被放到了與深圳特區和浦東新區同等的地位，獲得的相關政策支持甚至更為優惠。有專家分析，從深圳的勞動密集型到上海的勞動技術密集型，再到天津的技術密集型，這樣的產業定位將會使濱海新區在中國產業升級的過程中享受到超常規的經濟增長。此外，濱海新區深厚的經濟基礎和良好的區域環境都將支持濱海新區引領渤海經濟圈成為中國經濟增長的第三極。伴隨著新區經濟的高速成長，G 天津港、G 泰達、G 津濱、G 濱能、G 天房、天水股份、G 海泰等上市公司都將面臨業績的高速增長，而中期也將不錯的市場表現。

　　自主創新帶來高成長性

　　“十一五”規劃建議提出要提高自主創新能力，實現長期持續發展要依靠科技進步和勞動力素質的提高，把增強自主創新能力作為科學技術發展的戰略基點和調整產業結構、轉變增長方式的中心環節，大力提高原始創新能力、集成創新能力和引進消化吸收再創新能力，相應自主創新也被提升到我國發展戰略的重要地位。而十一五規劃及《發展綱要》的出臺無疑給證券市場提供了一個非常明確的投資主題，那就是積極挖掘自主創新主題下的投資機會。我們認為，在自主創新主題下，電子信息行業，電子元器件，芯片開發、3G 運營等各子行業都可能享受到相關的政策扶持，而國家也將出臺自主知識產權的