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廣州萬隆
回顧近期深滬大盤的走勢可以發(fā)現(xiàn)，自12月6日以來，在部分大盤指標(biāo)股、金融、地產(chǎn)、能源及新能源、節(jié)能環(huán)保、電子信息以及機(jī)構(gòu)重倉品種等各種熱點輪番活躍的推動下深滬大盤展開了持續(xù)慢牛攀升的上揚(yáng)行情。截至周一，上證綜合指數(shù)(資訊 行情 論壇)從1074點的低位上漲至年線關(guān)前的1150整數(shù)點附近，漲幅近8%。而兩市股指基本依托5日均線穩(wěn)步
攀升，盡管在12月21日出現(xiàn)沖高回調(diào)的走勢，但由于市場對后市看多意愿較為堅決，次日大盤在10日均線獲得有效支撐并再展升勢，最近三個交易日已連收三陽，短期上證綜合指數(shù)呈現(xiàn)加速上行挑戰(zhàn)年線阻力的趨勢。
在12月初，萬隆理財網(wǎng)開始推出后市熱點展望及操作策略系列專題，并圍繞“十一五規(guī)劃”、中央經(jīng)濟(jì)會議等重點做了前瞻性的分析。并且堅持認(rèn)為，近階段的市場正是基金等機(jī)構(gòu)調(diào)倉換股的階段。而“十一五規(guī)劃”無疑將是推動基金投資思路、投資風(fēng)格轉(zhuǎn)變的一大推動力。綜合眾多方面的因素我們認(rèn)為，“十一五規(guī)劃”有可能帶來的投資主題包括經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)型帶來的機(jī)會，如新能源、環(huán)保；基礎(chǔ)建設(shè)的電網(wǎng)、鐵路建設(shè)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級帶來的投資機(jī)會，其中值得注意的是一些具有自主創(chuàng)新能力的裝備制造行業(yè)上市公司；以及城市化進(jìn)程中的消費增長如3G、數(shù)字電視、食品飲料、醫(yī)藥行業(yè)等等。
結(jié)合“十一五規(guī)劃”，對后市的操作策略方面也重點指出了四大投資方向：首先是建議投資者關(guān)注以“消費和服務(wù)”為主題的防御型行業(yè)，包括食品飲料、商業(yè)零售、醫(yī)藥、旅游、軟件、數(shù)字電視、銀行等行業(yè)的龍頭公司。從近期的盤面特征可以看到，浦發(fā)銀行(資訊 行情 論壇)、華夏銀行(資訊 行情 論壇)等銀行、數(shù)字電視、3G等相關(guān)的品種均有良好的表現(xiàn)。其次，應(yīng)積極布局經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和“新戰(zhàn)略”所帶來的投資機(jī)會，如節(jié)能和新能源產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、裝備制造業(yè)和環(huán)保行業(yè)等。再次，可適當(dāng)增持景氣繼續(xù)上升、或景氣有望見底回升的部分細(xì)分行業(yè)龍頭公司，如輸變電設(shè)備行業(yè)、城市供水供氣及公共交通等。第四就是應(yīng)該關(guān)注人民幣升值帶來的投資機(jī)會及回避潛在的投資風(fēng)險。適當(dāng)減持或回避周期性行業(yè)和出口導(dǎo)向型行業(yè)。
而從近期的盤面特征可以發(fā)現(xiàn)，由于年報業(yè)績浪的預(yù)期以及年底機(jī)構(gòu)帳面市值等需要，業(yè)績預(yù)增板塊整體走勢強(qiáng)于大盤。根據(jù)萬隆理財網(wǎng)的統(tǒng)計，不好業(yè)績預(yù)增品種漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期大盤約8%的漲幅，比如G西煤、西飛國際(資訊 行情 論壇)、G重機(jī)、通威股份(資訊 行情 論壇)、振華港機(jī)(資訊 行情 論壇)、航天電器(資訊 行情 論壇)、G銅都等等，漲幅都超過10%，類似的個股仍然不少。同時發(fā)現(xiàn)，這些有業(yè)績支撐的品種往往都是機(jī)構(gòu)重倉品種。值得提醒的是，上述熱點的活躍也成為近期推動大盤反復(fù)震蕩盼升的主要動力。因此，在年底的這個特殊的階段，如何挖掘業(yè)績預(yù)增板塊中機(jī)構(gòu)重倉品種的市場機(jī)會將是操作的關(guān)鍵所在。
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