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渤海投資研究所 周延
十月第一個交易日的一根長陽仿佛預示著金秋十月將是一個收獲的季節。今日大盤一掃9月后兩個交易日的陰霾，在科技股、中小企業板的帶動下重新躍上千四大關，投資者的投資熱情被再度燃燒。在科技板塊之中，以電子元器件行業的個股走勢最為搶眼，今日深天馬(資訊 行情 論壇)強勢漲停、南方匯通(資訊 行情 論壇)、超聲電子(資訊 行情 論壇)、
廣電電子、新潮實業(資訊 行情 論壇)等均大幅上漲。相信科技股革命的二次浪潮已經到來，其中，電子元器件板塊有望高潮迭起。
行業復蘇助推電子元器件股走強
基本面的支持是電子元器件板塊走強的強大動力。資料顯示，2003年下半年以來，全球電子元器件行業在經歷了兩年多的周期性低谷后，終于迎來了難得的行業復蘇。2004年上半年，整個行業的景氣度進一步提升，全球電子元器件廠商產能利用率出現大幅的增長。隨著我國本土電子信息產業蓬勃發展和跨國大型電子廠商將制造環節向我國的轉移，我國逐漸成為全球重要信息產業制造基地，產業投資和銷售規模大增，電子信息企業直接受益于這種高增長。從市場發展方向來看，我國正進入消費電子類主要產品的升級換代期，數字電視產業方興未艾，3G移 動通信蓬勃興起，這些產業市場潛力巨大，對電子元器件的需求旺盛，市場研究公司Gartner預測，作為全球第三大半導體市場，中國2004年的半導體需求將增長33%，銷售收入將達到397億美元。中國半導體市場從2003年至2008年平均年增長率將達到18.2%。 國際與國內市場為電子元器件產業提供了廣闊的機會。未來幾年，我國電子元器件仍將繼續在信息產業的帶動下保持高速的發展，預計年平均增長將在20%以上。相信我國電子元器件行業穩健快速、健康的發展將給相關上市公司發展以強大支撐。
國家扶持行業發展后勁十足
由于電子元器件產品具有低成本高收益的特點，同時對利用信息產業改造傳統產業，促進科技進步都具有重要作用，社會效益和經濟效益突出，因此國家產業政策也加強了對電子元器件產業的扶持。國家計委從2002年開始組織實施新型電子元器件產業化專項，專項分3年實施，對新型電子元器件專項產業化目標、新型電子元器件專項發展重點以及具體要求做出了明確的規定，這為我國電子元器件產業規范化發展奠定了基礎。同時，國家還對一些重點企業提供減免稅收和國債貼息貸款等優惠政策。因此，電子元器件行業的發展前景十分廣闊，相關上市公司的未來發展也必將一片光明。
宏觀調控不改增長預期
在宏觀調控大背景下，眾多受緊縮政策影響的核心資產紛紛江河日下，但電子元器件板塊不但沒受到沖擊，反而受益于行業復蘇和國家支持而業績提升，相關上市公司的收入和利潤增長均比較理想。如長電科技(資訊 行情 論壇)上半年集成電路銷售量達到13.91億塊，同比增長76%，產銷率達到99%，主營業務收入和凈利潤同比分別增長32%和80%；士蘭微(資訊 行情 論壇)芯片生產線的擴大對公司經營業績提升起到了積極的作用，目前，芯片的有效產能已穩定在月產電路1萬片以上，上半年的主營業務收入和凈利潤同比分別增長44%和223%。安彩高科(資訊 行情 論壇)也較好地消化了產品降價的影響，實現主營業務收入12.37億元，凈利潤1.21億元，同比分別增長21%和36%。深天馬上半年彩色顯示屏生產開始量產后，主營業務收入和凈利潤均取得大幅增長，增幅分別為70%和73%；方向光電(資訊 行情 論壇)上半年的顯示器銷售收入達到4.62億元，同比增長185%；超聲電子的8萬平方米STN-LCD 和450萬套LCM 項目也有望成為公司新的利潤增長點。由此可見，電子元器件個股有了業績的支撐，其后市股價的飆升自在情理之中。
在該板塊中，建議投資者關注：新潮實業(600777)：作為一只業績良好的4元電子元器件股，該股同時具備數字電視和網絡概念，其生產的有線電視電纜市場占有率全國第一。目前該股僅4.6元，貼近凈資產。我們在節前位投資者推薦的原水股份(資訊 行情 論壇)今日大漲4.76%，驗證了我們判斷的準確性。對比兩只股票，兩股雖然行業不同、股價不同，但走勢上卻有異曲同工之妙。兩支股票在大盤下跌的最后兩天里均拒絕下跌，20日均線都顯示出了極強的支撐力度，在4次回抽20日均線后返身上行，顯示主力已經無法忍耐寂寞。今日該股放量突破5日10日等多條均線壓制，二次上攻序幕已經拉開，后市極有可能走出火山噴發般的勁爆行情，建議投資者重點關注。
(在本人所知情的范圍內，本人所屬機構以及財產上的利害關系人與本人所評價的證券沒有利害關系)
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