將會商新型營業部創立、允許券商代銷金融產品、簡化監管審批等制度變更議題

　　證券時報記者 肖波

　　業內矚目的證券公司創新發展研討會將于今明兩日在京召開。證監會領導、各部門負責人及各證券公司主要負責人將共聚一堂，集思廣益，商討證券公司創新發展大計，為今后證券公司發展指明方向。

　　自郭樹清執掌證監會以來，加快改革已經成為證券業乃至資本市場發展的重要推動力。去年以來，“郭氏新政”給資本市場帶來耳目一新的變化，業內人士因此對本次券商創新大會更為關注。據悉，此次會議內容將涉及新型營業部創立、允許券商代銷金融產品、拓寬券商資金運用范圍、簡化監管審批程序等券商行業重大制度變革一系列熱點話題。

　　“這些制度變革將有利于券商改善盈利結構、提高資金運營效率、發展創新業務。”民生證券金融行業分析師李鋒表示，由于此次會議涉及重大制度變革，利好券商，尤其是創新能力和業務水平居前的券商。  實際上，監管部門對證券公司新業務的支持早已有表態。年初，郭樹清在證券期貨監管工作會議上指出，要積極穩妥地推進證券期貨領域的改革開放。4月3日，證監會副主席莊心一在博鰲亞洲論壇2012年年會期間表示，凡是證券公司自治、行業自律、市場制約能夠解決的問題，均應取消行政審批，留出足夠的空間讓證券公司提高創新能力和服務水平。4月13日，證監會發布《關于修改<關于證券公司風險資本準備計算標準的規定>的決定》，降低了證券公司自營業務、資產管理業務、經紀業務相關風險資本準備計算比例要求。這一政策將使證券公司可以釋放出更多資本金用于支持創新業務的發展。

　　證券行業包括整個資本市場“千樹萬樹梨花開”，市場發展環境煥然一新。此次證券公司創新發展研討會的召開，表明監管層在行業監管方面思路的一次重大變化，即以“風控”為主導有望讓位于以“創新”為主導。  應當認識到，證券公司是證券行業的重要主體，行業創新必然依賴于這些市場主體。監管環境的變化，必然帶動證券公司自身的變化。經紀業務競爭日趨白熱化，傳統業務的盈利空間不斷壓縮，而現在就是行業創新發展的重要機遇期，整個行業未來勢必會進行大洗牌。如果創新機遇抓不住或者不能落地生根，一部分公司被徹底邊緣化也不是沒有可能。

　　當此之時，證券公司應當苦練內功、增強自身機能，拋棄舊有模式，加快創新和轉型升級。而監管層應以積極開放的姿態對待證券公司各類創新。因為證券公司發展戰略、業務范圍、創新能力和創新需求不盡相同，應支持行業差異化發展，尊重證券公司的自主定位。要保護行業的創新積極性，以積極開放的姿態對待行業的各類創意和新思路，鼓勵并幫助公司將創新愿望轉化為配套可行的方案，允許有操作性的產品或業務創新方案先行試點。

　　有了監管部門的鼓勵和支持，有了證券公司自身的全力推進，有了全行業思想上的統一，行業創新必將煥然一新。我們期待看到，通過激烈的競爭洗禮，出現越來越多真正有理想、有視野、有能力、有特色的大投行、大公司。