電池及電池材料：由于動力電池市場短期仍難真正放量，而行業內的固定資產投入增幅較大，2012年鋰電板塊的業績增長仍將面臨一定考驗。預計明年板塊的機會仍將以政策刺激下的交易性機會為主，建議重點關注江蘇國泰、杉杉股份。鉛酸電池板塊仍將受益于“環保風暴”的持續，行業中長期向好，建議重點關注駱駝股份和南都電源。

　　光伏及光伏材料：庫存偏高、產能過剩、需求不振，行業短期內難以好轉，整體性機會或要等到明年下半年。明年全球光伏需求仍取決于相關政策，應重點關注歐債危機的演進、中美日等新興光伏市場利好政策的推出，并重點關注美國對我國光伏行業“雙反”進展。在個股上，我們選擇業績較確定的公司，由于明年國外市場不確定性較大，國內業務占比高的公司較為安全。此外可能受益“雙反”的耗材環節公司也可關注。我們建議重點關注東方電熱及陽光電源。

　　核電材料：我國“十二五”期間節能減排壓力大，核電中長期內都是最可行的火電替代能源。我國明年核電審批有望重啟，核電材料板塊具備交易性投資機會。我們建議重點關注核石墨標的方大炭素以及核極不銹鋼管材標的久立特材。

　　磁性材料：2012年上半年，由于基數效應，釹鐵硼磁材股的業績同比大幅增長的可能性仍然很大。此外由于稀土增值稅發票政策可能出臺，而行業下游的補庫存也可能給稀土價格帶來階段性反彈，稀土磁材板塊的投資機會仍值得關注，建議重點關注中科三環和正海磁材。而對于鐵氧體板塊來說則需要觀察電子行業的拐點何時到來，建議重點關注橫店東磁。

　　超硬難熔材料：由于金剛石單晶材料的價格回落趨勢有可能延續到2012年中期。因此我們建議重點關注受益于金剛石單晶價格下降的四方達。此外，高溫合金材料的龍頭企業鋼研高納也有望受益于國內航天、艦船發動機的進步和國產化率提升，也值得重點關注。

　　風險：市場的系統風險；相關公司的業績達不到預期的風險。