智能電網(wǎng)10年4萬億盛宴開啟信息化廠商將受益

http://www.sina.com.cn 2010年05月29日 01:59 第一財經(jīng)日報

　　特高壓與數(shù)字化變電站是我國智能電網(wǎng)中短期建設(shè)重點，需求將大幅增加。另外，用戶端智能化以用電信息采集為核心，未來幾年市場規(guī)模快速增長

　　江怡曼

　　有沒有想過這樣來洗衣服——出門前，在洗衣機上按下某個按鈕，然后這臺洗衣機就會“相當(dāng)聰明”地選擇在一個電費最便宜的時段開始清洗衣服。

　　要做到這一點，除了需要一臺智能洗衣機之外，還有就是要有智能電網(wǎng)。

　　“智能電網(wǎng)并不難理解。我們現(xiàn)在的電網(wǎng)是單向疏通的，就像把水倒下去了，也不用去管水流到哪里去、怎么流，但是建立智能電網(wǎng)則能建立一個雙向、及時的反饋。”Frost & Sullivn咨詢公司分析師曹寅表示。

　　仍以上述洗衣機為例，目前的電價可能就是分成忙時和閑時兩個時段，分法較為單一，但智能電網(wǎng)建立之后，電價就可以根據(jù)電力的消費情況不同隨時呈現(xiàn)不同的價格。

　　“用的人多，電價就變得更貴，用的人少，電價就變得便宜一點，這些數(shù)據(jù)用戶隨時都可以看到。”曹寅說。

　　另一方面，智能電網(wǎng)建成之后，用電情況可以隨時向電力部門報告。而這個數(shù)據(jù)對于電力部門而言，也是相當(dāng)重要，唯有有了這一組數(shù)據(jù)，電力部門才能進行有效的調(diào)度。

　　智能電網(wǎng)將是我國電網(wǎng)未來的發(fā)展方向。國家電網(wǎng)公司2010年1號文件就是《關(guān)于加快推進堅強智能電網(wǎng)建設(shè)的意見》，提出三個階段的“堅強智能電網(wǎng)”建設(shè)的規(guī)劃：2009~2010年為規(guī)劃試點階段，重點開展規(guī)劃工作；2011～2015年為全面建設(shè)階段，加快建設(shè)華北、華東、華中“三華”特高壓同步電網(wǎng)，初步形成智能電網(wǎng)運行控制和互動服務(wù)體系；2016～2020年為引領(lǐng)提升階段，全面建成統(tǒng)一的“堅強智能電網(wǎng)”。

　　而根據(jù)國家電網(wǎng)此前的規(guī)劃，到2020年智能電網(wǎng)總投資規(guī)模接近4萬億元，目前業(yè)內(nèi)的不少公司已積極備戰(zhàn)。具體而言，會有哪些公司將從這一巨額投資中受益？

　　記者了解到，智能電網(wǎng)從產(chǎn)業(yè)鏈上來看，依次分為發(fā)電、輸電、變電、配電、用電、調(diào)度這六個環(huán)節(jié)，所以在智能電網(wǎng)建設(shè)的過程中這六個環(huán)節(jié)的相關(guān)上市公司都將不同程度受益。

　　長城證券分析師徐超認(rèn)為，智能電網(wǎng)建設(shè)還處于起步階段，前景看好。特高壓與數(shù)字化變電站是我國智能電網(wǎng)中短期建設(shè)重點，需求將大幅增加。另外，用戶端智能化以用電信息采集為核心，未來幾年市場規(guī)模快速增長。

　　而記者對相關(guān)上市公司進行梳理，發(fā)現(xiàn)行業(yè)信息化廠商、二次設(shè)備提供商、用電端智能化產(chǎn)品提供商值得關(guān)注。

　　行業(yè)信息化廠商將受益

　　智能電網(wǎng)與傳統(tǒng)電網(wǎng)相比，重點就在于“智能”。據(jù)了解，中國的智能電網(wǎng)是以智能和技術(shù)為依托，涉及的產(chǎn)業(yè)很廣。其中，信息化對“智能”的實現(xiàn)具有至關(guān)重要的作用。

　　申銀萬國認(rèn)為，長期根植于電力行業(yè)信息化的軟件與服務(wù)提供商有望受益于智能電網(wǎng)的大規(guī)模建設(shè)。

　　從目前來看，以思科為代表的IT設(shè)備供應(yīng)商也正在積極研發(fā)智能電網(wǎng)的技術(shù)，這也為下游系統(tǒng)集成商帶來更多的機會。在這方面，東華軟件(002065.SZ)公司值得關(guān)注。

　　據(jù)了解，東華軟件在電力行業(yè)業(yè)務(wù)涉及核心骨干數(shù)據(jù)交互網(wǎng)、IT應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)等，主要以系統(tǒng)集成為主。公司目前業(yè)務(wù)覆蓋了絕大多數(shù)的省級網(wǎng)，因此只要智能電網(wǎng)建設(shè)對各省級電網(wǎng)的投入產(chǎn)生拉動，公司就有望受益。

　　從電力解決方案來說，智能電網(wǎng)對于數(shù)據(jù)分析以及管控的需求會大為增加，業(yè)務(wù)涉及到電網(wǎng)業(yè)務(wù)層面的行業(yè)方案解決商受到的推動較為直接和明顯。其中，東軟集團(600718.SH)承擔(dān)了電力行業(yè)核心的新一代營銷項目，是電力系統(tǒng)外最大的解決方案提供商。

　　二次設(shè)備廠商前景賽過一次設(shè)備

　　“一次設(shè)備主要包括變壓器、物感器這些，二次設(shè)備就是指對一次設(shè)備進行監(jiān)察、測量、控制和保護的輔助設(shè)備。”曹寅表示。

　　據(jù)了解，國家電網(wǎng)提出建設(shè)“堅強智能電網(wǎng)”，其中堅強主要依靠一次設(shè)備完成，而智能主要靠二次設(shè)備。智能電網(wǎng)的升級改造要實現(xiàn)信息化、自動化、智能化，主要將依靠二次設(shè)備的更新。

　　中金公司估算，國家電網(wǎng)未來十年電網(wǎng)投資總規(guī)模將達(dá)3.1萬億元，其中二次設(shè)備投資約3400億元。二次設(shè)備需求年均復(fù)合增長率將達(dá)到20%，占電網(wǎng)投資的比重將由目前的5%提升至未來十年合計的11%。

　　另外，從目前來看，智能電網(wǎng)中的一次設(shè)備包括變壓器等大型設(shè)備市場被國外幾家公司占據(jù)。所以，對國內(nèi)公司而言，二次設(shè)備這一塊更加有受益機會。

　　而在二次設(shè)備領(lǐng)域，從目前來看，受益較大的包括榮信股份(002123.SZ)、思源電氣(002028.SZ)、國電南瑞(600406.SH)等。其中國電南瑞在我國電網(wǎng)調(diào)度、變電站自動化等領(lǐng)域都具有很高的市場地位，并且是我國智能電網(wǎng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的重要起草單位之一。

　　用電端統(tǒng)一智能化已啟動

　　既然智能電網(wǎng)一方面可以把用電情況隨時向電力部門匯報，同時也可以通過提供即時數(shù)據(jù)讓用戶更好省電，那除了發(fā)電端的建設(shè)之外，用電端的建設(shè)也少不了。

　　據(jù)了解，用電端的智能化改造正是智能電網(wǎng)建設(shè)的重要方面之一，這在美國尤其受到了重視，智能電表、用電信息采集終端的使用正在全面地推開。

　　以智能電表為例，它是一種先進的電子式電能表，相比普通電表，可以提供更加細(xì)節(jié)的能耗情況。一方面，它可以幫助電力局監(jiān)控管理用電和計費收費；另一方面，它可以根據(jù)分時電價，盡量減少高峰時期高價電的消費，最終起到節(jié)約能源的作用。

　　盡管智能電網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)建成尚需時日，但是我國在這一方面已經(jīng)有了明顯的動作，國家電網(wǎng)公司在2009年年中收回了智能電表由省級電網(wǎng)采購的權(quán)限，實施統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一采購招標(biāo)采購，第一次統(tǒng)一招標(biāo)已經(jīng)于2009年11月實施。

　　從目前來看，以科陸電子(002121.SZ)、長城開發(fā)(000021.SZ)為代表的智能電表的龍頭公司都有機會受益。其中，科陸電子近期中標(biāo)了1.83億元的國家電網(wǎng)項目，從數(shù)值上占到了公司2009年度營業(yè)總收入的42.28%，合同的履行將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極的影響。

　　附表智能電網(wǎng)概念板塊主要上市公司估值與盈利預(yù)測

　　資料來源：Wind資訊

　　證券簡稱今年來漲跌幅(%) 市盈率(10E) EPS(10E)(元) EPS(11E)(元)

　　國電南瑞 91.02 70.17 0.66 0.87

　　理工監(jiān)測 82.38 91.16 1.23 1.70

　　國電南自 64.71 53.91 0.40 0.51

　　許繼電氣 54.04 37.38 0.94 1.15

　　榮信股份 47.23 46.57 0.79 1.13

　　海得控制 28.32 52.31 0.28 0.46

　　積成電子 21.40 58.16 0.71 0.98

　　長城開發(fā) 19.71 31.58 0.49 0.65

　　思源電氣 14.67 29.27 1.05 1.24