事件：2007年4月1日，我國正式啟用新版商業車險。此次新版車險產品仍然為A、B、C三套，保障范圍、費率結構、費率水平和費率調節系數基本一致，略有差異。新版車險行業條款進一步擴大了覆蓋范圍，涵蓋了車輛損失險、商業三者險、車上人員責任險、盜搶險、不計免賠率特約險、玻璃單獨破碎險、車身劃痕損失險和可選免賠額特約險等8個險種。

　　分析：

　　1、07版商業車險出臺的目的

　　07款商業保險出臺的根本目的在于，更好的保護投保人、被保險人利益，促進車險市場健康發展。

　　首先，向消費者提供標準化產品。行業條款可增強車險價格、保障范圍和實務操作的透明度，降低消費者理解車險條款的難度，消費者購買車險產品可以做到真正意義上明明白白消費，可以放心的選擇自己喜歡的保險公司和產品。

　　其次，促進車險行業提高經營管理水平和服務水平。車險行業條款的制定使主要車險產品基本一致，車險經營必然將由價格競爭、產品競爭轉向服務競爭和管理競爭，本質就是保險公司客戶價值創造能力和經營資源配置能力的競爭。客觀上促使保險公司進行管理創新、服務創新、營銷創新和特色產品創新，有效配置資源、創造客戶價值，必然將促使整個車險行業經營管理水平和服務水平的提升。

　　再次，促進市場規范，保持車險行業健康、穩定、持續的發展。車險行業條款的推出，便于保監會加強行業監管，打擊違規行為，可以從源頭上有效遏制以壓縮保障范圍、損害消費者利益為手段的惡性競爭行為。2006年下半年的市場運行已經證明，車險行業條款的實施促使競爭環境顯著規范，車險監管力度不斷加強，車險增長速度明顯提升。

　　2、近年來我國車險行業的發展狀況

　　近年來，隨著汽車市場的不斷發展，車險行業也迅速成長起來。2005年，在我國非壽險業務中，有2/3來自于車險。由于今后轎車進入二次普及，車險將是產險業務的主要增長動力之一。首先我們來看一季度轎車市場的發展狀況。

　　2007年1季度，轎車市場走勢良好，強于大勢。3月份轎車同比增長26%，一季度同比增長32%。由于大中型城市換車需求和財富效應釋放，加上二三線地區消費的爆發式增長，帶動了轎車銷售增速較快。從總體來看，2007年將是轎車快速發展的一年。

　　隨著轎車市場的飛速發展，

交通事故也是不斷頻頻發生，車險行業也因此而成為人們關注的熱點。但是我國車險行業確連年虧損，為了改善這種狀況，也曾經出臺了一系列措施，如取消了歷年來車險險種條款單一、費率固定的制度，改為“從車，從人，從地域”等因素的一車一費率的市場費率。雖然取得了一定的功效，但是效果卻不是很佳。

　　伴隨著汽車工業的發展日益壯大，機動車輛保險業務已占據整個財產保險業務的半壁江山。但車險市場保險險種單一，條款搬抄模仿的問題嚴重，直接制約得了我國車險行業的發展。

　　從長期來看，險種的創新和開發對任何企業都是值得的，但對于部分中小企業這種利益并不大甚至得不償失。但是如果其中一些大中型企業開發出新的保險險種，其他企業跟進模仿，則開發的企業利益受損。如果全部企業都不開發險種，則都不獲得利益。

　　3、07版商業車險的影響分析

　　首先，對汽車金融公司的影響

　　我國汽車金融業作為后起之秀，近年來發展迅速，但對于汽車金融公司的風險也是越來越大，07年新版商業車險的出臺進一步呼吁企業自身要不斷開發新出品，降低風險度。隨著外資金融的入侵，以及汽車金融公司自身存在的問題如：資金來源難以解決，企業不能開分支機構、自身沒有決定放貸利率權，汽車金融公司在嶇崎中不斷成長。

　　其次，對汽車行業的影響

　　在2007年新版車險中規定女性車主買車險可打9.5折，汽車廠家紛紛注意到了這一點，開始不斷開發微型汽車，長安汽車則搶在了前頭。隨著社會性別角色的變化和消費觀念的進步，女性買車逐漸成為時尚。女性買車力量不可輕視。07版車險的出臺，對于汽車廠商又是一個新機遇。

　　2006年中國汽車產銷分別為727.97萬輛和721.60萬輛，同比增長27.32%和25.13%，其中乘用車產銷分別為523.31萬輛和517.60萬輛，同比增長32.76%和30.02%。進入2007年，汽車銷售仍然延續了去年以來的強勁增長勢頭，汽車行業將進一步快速發展。

　　目前，汽車股的龍頭長安汽車和上海汽車表現尤為突出，長安汽車從2006年11月17日的5.39元開始，到2007年春節前最后一天2月16日的17.42元，短短3個月的時間，漲幅高達223.19%，上海汽車從11月17日的5.88元開始，到2007年2月16日的12.83元，漲幅也達到118.20%。同樣作為乘用車板塊的一汽夏利和一汽轎車在此期間也多次出現漲停。今年各個廠家不斷開發，

新車市場也熱鬧非凡。

　　4、行業發展前景

　　1)車險行業發展前景

　　2006年全國財產險保費收入達到1500多億元。而車險的業務已占產險公司業務總量的60%以上。

汽車保險已躍升為中國財產保險業的第一大險種。隨著個人汽車保有量的迅速增長，和交強險保障責任范圍的擴大、車輛維修和醫療費用的提高以及新險種的推出，都將導致車均保費的上升。由此可以預計，在未來的5年內，整個中國車險市場的保費收入將可能實現20%-25%的年增長率。到2010年，車險保費有可能從去年的820億元增長到2000億元-2500億元，市場前景非常巨大。

　　2)汽車行業發展前景

　　2006年以來汽車行業銷量、收入與利潤指標趨向同向變化，改變了前期銷量增長、效益下滑的不利局面，其中，轎車是拉動行業增長的主要動力。在價格體系趨于穩定的背景下，市場需求保持較快增長，行業收入水平將隨銷量的提升保持同步增長，預計2007年汽車行業收入與利潤將保持同步增長，增長幅度在20%左右，尤其是轎車行業的增長更值得期待。

　　5、重點公司關注

　　上海汽車(600104)

　　公司2006年度公司實現主營業務收入305億元，同比增長377.45%，主營業務成本248億元，同比增長377%，因此主營業務利潤率同比基本持平。每股收益為0.218元，略高于市場預期。

　　一汽轎車(000800)

　　公司多年在中高級產品開發、制造經驗的積累，良好的產品質量以及優秀的產業工人，都是公司快速增長的有力保證。一汽轎車是國內最早生產轎車的企業，其紅旗品牌仍然具有不可替代的市場價值。目前股價為8.14 元，繼續維持強烈推薦-A的投資評級。

　　對于汽車金融公司，我們可以關注大眾汽車金融(中國)有限公司

　　2005年大眾汽車金融(中國)有限公司的汽車金融產品在北京成功推廣，從2006年開始公司開始將業務向中國的其他城市和地區擴展。

　　北京華經縱橫經濟信息中心 史繼芬

    新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。