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本報(bào)記者 李亞 發(fā)自深圳
連續(xù)的大型招股活動(dòng)使得香港金融市場(chǎng)的資金顯得頗為緊張，隨之而來(lái)中國(guó)遠(yuǎn)洋控股股份有限公司(下稱“中遠(yuǎn)控股”，1919.HK)的招股因此也受到了影響。為了獲得更好的招股效果，中遠(yuǎn)控股有計(jì)劃通過(guò)延長(zhǎng)招股時(shí)間和提高派息比率來(lái)吸引投資者。
“中遠(yuǎn)控股計(jì)劃在6月20日進(jìn)行公開(kāi)招股，到24日中午截止，比新股慣常的招股3天半時(shí)間要多出1天。主要原因是考慮到交通銀行(3328.HK)的退票銀行在6月22日才辦理退票手續(xù)，資金回籠市場(chǎng)有一個(gè)時(shí)間差，中遠(yuǎn)控股延長(zhǎng)招股時(shí)間是希望能有更好的招股效果。”接近這次發(fā)行的消息人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示。
交行的認(rèn)購(gòu)熱潮使得香港資金短缺，銀行隔夜拆息持續(xù)維持高位，在15日下午甚至一度爬升到5%的水平。港元兌美元匯價(jià)在同日最高也達(dá)到7.771：1的水平，創(chuàng)下半年來(lái)新高，顯示出有資金流入香港市場(chǎng)。有市場(chǎng)人士估計(jì)，交通銀行最終可能獲得150倍的超額認(rèn)購(gòu)，將凍結(jié)資金可達(dá)到1000億港元之多。中遠(yuǎn)控股選擇4天半的較長(zhǎng)時(shí)間招股，可以為龐大的凍結(jié)資金回籠后搭上中遠(yuǎn)招股的末班車提供時(shí)間。
中遠(yuǎn)控股的初步招股文件披露，公司日后的派息比率不會(huì)低于25%，不過(guò)該消息人士向記者表示：“中遠(yuǎn)控股正在考慮是否將派息比率由25%提高到35%來(lái)吸引股民投資。”中遠(yuǎn)控股本次的招股活動(dòng)的兩大亮點(diǎn)在于：持有中遠(yuǎn)太平洋(資訊 行情 論壇)(1199.HK)52%的股權(quán)和港航一體化概念。但其定價(jià)4.25~5.75港元，被部分機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為定價(jià)偏高，市盈率6.69到9.06倍與其他兩家在港上市的航運(yùn)企業(yè)東方海外(資訊 行情 論壇)(0316.HK)和中海集運(yùn)(資訊 行情 論壇)(2866.HK)相比并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。
有香港當(dāng)?shù)刈C券分析員認(rèn)為，內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放慢，航運(yùn)業(yè)增長(zhǎng)預(yù)計(jì)會(huì)同步放緩，同時(shí)石油價(jià)格上漲也使航運(yùn)業(yè)成本上升，加上最近多家大型企業(yè)在港公開(kāi)招股，市場(chǎng)資金緊張，無(wú)形中增添了中遠(yuǎn)控股的集資難度。
不過(guò)，有香港媒體報(bào)道，中遠(yuǎn)控股在日本的推薦頗為成功，當(dāng)?shù)氐臋C(jī)構(gòu)投資者反應(yīng)踴躍。報(bào)道指出，由于在日本上市的航運(yùn)公司不少，日本投資者對(duì)該行業(yè)非常了解，所以不少日本機(jī)構(gòu)投資人已經(jīng)通過(guò)POWLSystem(非掛牌公開(kāi)募股系統(tǒng))認(rèn)購(gòu)，不過(guò)報(bào)道并沒(méi)有透露實(shí)際的認(rèn)購(gòu)數(shù)字。目前已通過(guò)POWLSystem在日本發(fā)售的國(guó)企股有8家，其中包括中銀香港(資訊 行情 論壇)(2388.HK)?中國(guó)電(行情 論壇)信(0728.HK)?中國(guó)人壽(行情 論壇)(資訊 行情 論壇)(2628.HK)?神華能源(資訊 行情 論壇)(1088.HK)等。
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