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本報記者胡冠中發(fā)自上海
昨日(9日)，中國三大航空集團(tuán)之一中國國際航空(0753.HK)的首次公開招股(IPO)正式定價，每股定價為2.98港元，處于招股價范圍的高端。國航此次招股計(jì)劃集資86.8億港元。在回?fù)軝C(jī)制下，散戶將獲分配40%，即11.2億股發(fā)售股份。
此次國航共發(fā)行28.06億股股份，將占公司擴(kuò)大后股本的31%，其中10%公開發(fā)售,余下90%為配售，其招股指示價范圍為2.35至3.10港元。據(jù)市場消息稱，國航公開招股部分獲得80倍至90倍超額認(rèn)購，凍結(jié)資金近750億港元，配售部分超額15倍。
國航公開發(fā)售部分于前日結(jié)束，市場反應(yīng)相當(dāng)熱烈，不少市民在發(fā)售截止日中午前趕往收票行認(rèn)購。
除了普通投資者的追捧外，大機(jī)構(gòu)投資者也表現(xiàn)了相當(dāng)?shù)臒崆椤＠^恒基地產(chǎn)(0012)主席李兆基后，香港另一富豪新世界發(fā)展(行情 論壇)(0017.HK)主席鄭裕彤亦表示要私人投資熱門新股國航，但對與國航同期招股的領(lǐng)匯(2382.HK)則表示會放棄。
在發(fā)售結(jié)束之后，便立即傳出消息稱，根據(jù)認(rèn)購反應(yīng)估計(jì)，公開發(fā)售部分超額認(rèn)購至少50倍，保守估計(jì)可超額80倍，甚至100倍。不過有證券行指出，國航公開招股反應(yīng)較預(yù)期略遜色，因不少證券行將大部分資金撥去應(yīng)付領(lǐng)匯。據(jù)悉，主要對象為散戶的證券行這次共認(rèn)購了接近80億元國航招股額，其中凱基證券達(dá)40億、大福過10億、輝立12億以及時富8億等。
而隨著國航香港、倫敦兩地上市掛牌交易日子的臨近，入股國航9.9%股份的香港國泰航空(行情 論壇)(0293，HK)也被相關(guān)大投行調(diào)高了投資評級。
摩根大通在最新一次發(fā)表的研究報告中表示，國泰入股國航，將為國泰集團(tuán)提供新的商機(jī)，更會帶來其發(fā)展內(nèi)地業(yè)務(wù)的機(jī)會，并預(yù)期國泰與港龍航空合并機(jī)會增加。
摩根大通把對國泰的投資評級，由“減持”調(diào)升為“增持”，目標(biāo)價亦增至每股18港元。另外，該行分別調(diào)高國泰今明兩年盈利預(yù)測14.5%及35%，至40.27億元及36.54億元。
如今國泰持有國航一成股權(quán)，而國航又是港龍的最終大股東(通過中航興業(yè)(行情 論壇)間接持有)，另一方面，國泰以及國泰母公司太古(0019)，亦都直接持有港龍股權(quán)。摩根大通認(rèn)為，港龍以獨(dú)立形式運(yùn)作，并不符合經(jīng)濟(jì)效益。如果國泰與港龍合并，就會成為一家在東南亞很有競爭力的航空公司，與其它大型亞洲航空公司相比，也毫不遜色。
另外值得一提的是，國航首開用同一本招股書在香港、倫敦兩地上市的先河，并將于下周三(15日)在倫敦及香港正式掛牌交易。“國航在英國倫敦交易所的掛牌上市，能夠讓更多的海外投資者直接分享中國高速(行情 論壇)增長的經(jīng)濟(jì)成果。”湘財證券的趙梅說。
受此消息影響，昨日另兩大上市航空集團(tuán)公司股票均略有上漲。東方航空(0670.HK)在H股和A股上漲0.56%和1.38%；南方航空(1055..HK)則分別上漲0.81%和1.05%。
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