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彩虹集團啟動1億美元招股路演，并有望成為內地首家在香港實現整體上市的中央直屬企業
國際金融報記者 吳天一 發自上海
消息人士11月25日透露，中國最大、世界第五大電視機彩管制造商彩虹集團已開始在
香港啟動上市招股路演。據稱，這家直接隸屬國資委管理的大型企業將于12月20日在香港聯交所掛牌上市，從而成為內地首家在香港整體上市的央企。
彩虹集團此次將發行4.85億股，預計融資1億美元，占其擴大后股本規模的24.4%，中國國際金融公司為其獨家承銷商。盡管負債率高達50%，該集團的分紅比例卻達到了其賬面凈值每股1.45美元的5.4%，有基金經理認為這一舉措主要是為了吸引更多的投資者。
作為國資委直接管理的191家國有骨干企業之一，彩虹集團現有總資產88億元，今年的盈利預計從去年的3.16億元人民幣增至3.83億元人民幣。以此計算，該集團上市市盈率約為7.8倍,隨著明后兩年最少18%的盈利預期，其市盈率將降至6倍左右。
彩虹集團總部位于西安，是中國內地最大的彩管生產商，其客戶包括康佳等多家內地主要電視廠商，占據全球彩色顯像管市場7.4%市場份額。早在1996年，彩虹集團就將其優質資產剝離出來，在上交所上市，稱為彩虹股份(資訊 行情 論壇)(600707)。而為實現在香港整體上市成功，該集團又對公司主營業務結構進行了整合。
9月24日，彩虹股份發布公告稱，彩虹集團以其部分資產包括現時持有的彩虹股份23644萬股國有法人股作為出資，獨家發起設立新的股份有限公司———彩虹集團電子股份有限公司(彩虹電子)，彩虹電子將代替彩虹集團持有彩虹股份23644萬股股份，占彩虹股份的56.14%，但彩虹集團仍享有對上市公司的實際控制權。
9月30日，彩虹股份公告稱，將出資31850萬元與控股股東成立一家新的公司，生產超大屏幕電視的顯像管。光大證券的一位分析人士向記者表示，彩虹電子股份公司的成立，標志著彩虹集團謀求香港整體上市邁出了關鍵性的一步，而接下來的一步，將有望為其在港上市成功謀求到更多的產業資本。
10月20日，幾個月前剛摘掉ST帽子的廈華電子(600870)發布公告稱，第一大股東廈門華僑電子企業有限公司已與彩虹集團公司簽署了《股權轉讓框架協議》，擬將不少于10753.7427萬股(占公司股份總數29%)的股份轉讓給彩虹集團。若此次收購成功，彩虹集團旗下在控股兩家上市公司的同時，也將實現數字高清晰度電視上、下游產業鏈的打通。
統計數據顯示，作為國內最早研發生產數字電視的廈華電子，自今年5月份起，每月數字高清晰彩電的出口超過萬臺，增速超過40%，在國內液晶和等離子等電視市場，該公司的份額分別居第一和第二位。
而據記者了解，彩虹集團此前沒有32英寸以上大尺寸顯像管產品，在國內其他顯像管企業中，適用于數字電視的高清晰度大屏幕顯像管生產線也很少。彩虹股份董秘劉曉東曾向媒體表示，該公司將在適用數字電視的顯像管上進行突破。
在目前內地國企赴港整體上市計劃呈現不斷升溫之勢時，記者獲悉，彩虹集團早在去年就開始醞釀相關事宜，并為此成立了“H股上市籌備小組”。知情人士稱，在外資彩管大兵壓境，以及高清、平板彩電大行其道之時，該集團早已經面臨了巨大的產品升級壓力，而在香港整體上市，則有望盡快地為其融到運營所需資金。
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