高盛發(fā)表研究報(bào)告指出，內(nèi)地銀行今年上半年稅前盈利按年增長(zhǎng)71%，其中息差、費(fèi)用收入、股本/資產(chǎn)回報(bào)率均較高盛預(yù)期為佳，高盛預(yù)計(jì)內(nèi)地銀行07年及08年平均稅后盈利增長(zhǎng)均達(dá)48%，即使美國(guó)經(jīng)濟(jì)於08年第4季錄得零增長(zhǎng)，08年內(nèi)地銀行盈利增長(zhǎng)仍可達(dá)41%；另外，QDII亦為中資銀行股的有利因素；不過(guò)，內(nèi)地通脹及緊縮政策將為中資銀行股添上陰霾；綜合上述因素，高盛維持對(duì)中資銀行股的中性看法。
中資銀行股當(dāng)中，高盛較看好工行(1398-HK)及招行(3968-HK)，因?yàn)閮尚匈J款較能抵御息口上升，貸款組合風(fēng)險(xiǎn)亦較低，以及零售銀行業(yè)務(wù)較出色。
以下為高盛給予中資銀行股的新(舊)目標(biāo)價(jià)/評(píng)級(jí)/盈利預(yù)測(cè)調(diào)整。
高盛/建設(shè)銀行(0939-HK)/目標(biāo)價(jià)6.6元(上調(diào)19%)/--/調(diào)高07-09年盈利預(yù)測(cè)9%、5%及6%。
高盛/招商銀行/目標(biāo)價(jià)32.18元(上調(diào)5%)/買入/--。
高盛/工商銀行/目標(biāo)價(jià)5.78元(上調(diào)4%)/買入/--。
高盛/交通銀行(3328-HK)/目標(biāo)價(jià)10元(上調(diào)5%)/中性/--。
高盛/中信銀行(0998-HK)/目標(biāo)價(jià)6.12元(上調(diào)5%)/中性/--。