國泰君安(香港)發表報告表示, 上調中信泰富(297.HK)的投資評級至“買入”, 將一年目標價調高至52港元, 較該行每股資產凈值的估值折讓8.1%, 并分別相當於08年及09年預期市盈率21.1倍及18.1倍, 潛在上升空間約29%。 國泰君安表示, 中信泰富旗下澳洲鐵礦石項目, 總計劃投資共340億港元, 并宣布購入17艘在建船舶作未來鐵礦石運輸, 正積極打造完整的鐵礦石- 運輸- 特鋼產業鏈, 此將有利提高長期業績穩定性, 并確立鐵礦石、特鋼及地產作核心業務。 該行指出, 中信泰富旗下澳洲鐵礦石項目1期正式開工, 將於09年部分建成, 2011年將全部建成, 此後料鐵礦石年產量2,760萬噸, 其目前擁20億噸磁鐵礦開采權, 并擁購買額外40億噸磁鐵礦開采權的期權, 料項目於2010年開始貢獻盈利。 而國泰君安表示, 對特鋼業務前景保持樂觀, 預計07年及08年經營利潤同比升42.5%及23.6%, 至27.5億及34億人民幣.