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難搭4萬億快車外資行成績慘淡

http://www.sina.com.cn 2009年03月07日 01:55 東方早報

　　1月份信貸規(guī)模爆發(fā)式增長之后，大量資金在銀行間市場“打轉(zhuǎn)”，但就是流不到外資行。一位中資銀行資金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人形象地將其稱為，“中資行流動性過剩、外資行流動性緊缺的怪圈”。

　　東方早報理財一周報記者/陳珺

　　2008年業(yè)績大考，外資行已經(jīng)率先拿出了成績單，結(jié)果卻差強(qiáng)人意。

　　在歐美受到金融海嘯重創(chuàng)之后，外資行在華業(yè)務(wù)也遭遇新的阻力。受制于門檻高、存款少、等多方面因素困擾，外資行在中國難免“水土不服”。

　　個人業(yè)務(wù)現(xiàn)虧損

　　本周最引人注目的一條消息莫過于“渣打內(nèi)地業(yè)務(wù)虧損1.11億美元”，渣打在華盈利能力立刻遭到質(zhì)疑。

　　3月5日，在消息發(fā)布后的第二天，渣打銀行很快做出回應(yīng)，表示該消息有誤，并就此事做出澄清，“2008年渣打集團(tuán)在中國的業(yè)務(wù)收入增長27%，為6.32億美元。渣打企業(yè)銀行在內(nèi)地盈利1.77億美元的盈利，但個人銀行盈利1.11億美元虧損。”

　　渣打銀行官方發(fā)言人表示，之所以該行個人銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，主要是投入造成的，作為在內(nèi)地大規(guī)模拓展業(yè)務(wù)時間還不太久的外資銀行，這樣的表現(xiàn)很正常。

　　然而，個人業(yè)務(wù)1.11億美元的虧損，在銀行業(yè)內(nèi)人士看來也并非簡單的“正常”二字。某外資行個人業(yè)務(wù)部門主管告訴記者，去年渣打在廣告投放、客戶優(yōu)惠讓利等方面投入了大量的費(fèi)用，“尤其是圍繞其個人業(yè)務(wù)主打產(chǎn)品‘現(xiàn)貸派’的投放力度，但相應(yīng)的業(yè)務(wù)增長速度卻并未跟上投放的步伐，導(dǎo)致個人業(yè)務(wù)出現(xiàn)整體虧損”。

　　此外，由于銀行個人產(chǎn)品同質(zhì)化較強(qiáng)，使得外資行推出的產(chǎn)品的吸引力難以達(dá)到預(yù)期。不僅渣打銀行，其他外資行也會遭遇類似問題。

　　遭遇“人民幣荒”

　　雖然大部分外資行2008年業(yè)績下滑的主要原因來自于海外市場，然而看似平靜的國內(nèi)業(yè)務(wù)卻存在著流動性不足的隱患。銀監(jiān)會副主席蔣定之曾就這一問題特別指出，銀監(jiān)會將建立應(yīng)急預(yù)案，對遇到流動性壓力的外資銀行提供必要的幫助。

　　解決流動性問題，銀行間同業(yè)拆借是主要渠道之一。然而，現(xiàn)實情況卻并不樂觀。自從2008年10月歐美各國集中爆發(fā)信用危機(jī)以來，國內(nèi)中資銀行對外資行的人民幣拆借幾乎歸于零。

　　一位國有中資銀行資金業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人告訴記者，去年第四季度開始，該行就沒有一筆資金拆借給外資銀行，“因為外資行海外問題嚴(yán)重，信用受到質(zhì)疑，所以即便資金‘爛’在手里也不借。”

　　“1月份信貸規(guī)模爆發(fā)式增長之后，大量資金在銀行間市場‘打轉(zhuǎn)’，但就是流不到外資行。”一位中資銀行資金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人形象地將其稱為，“中資行流動性過剩、外資行流動性緊缺的怪圈。”

　　沒有儲蓄就無法放貸。事實上，外資行的“人民幣荒”由來已久。由于央行對國內(nèi)銀行存貸比管理存在“貸款占存款總額75%”的硬性規(guī)定，對于普遍存款不足的外資行，壓力極大。從現(xiàn)有數(shù)據(jù)看，截至2008年9月末，外資銀行平均存貸比高達(dá)138%。某外資行公共事務(wù)部負(fù)責(zé)人私下告訴記者，“有個別銀行的存貸比已經(jīng)達(dá)到200%~300%的水平，要一下子實現(xiàn)如此大規(guī)模的吸儲，幾乎不可能。”

　　搭不上“4萬億”的車

　　對外資銀行而言，與政府之間的關(guān)系也在某種程度上，使得其處在了劣勢的地位。

　　上海市金融服務(wù)辦公室主任方星海對此感觸頗深，“2007年的時候，韓正市長曾希望召集上海的外資銀行高管進(jìn)行一次座談，當(dāng)時的要求是每家銀行委派一位會講漢語的負(fù)責(zé)人，但后來卻發(fā)現(xiàn)好幾家外資行都派不出這樣一個人。交流不暢也阻礙了溝通，應(yīng)該說外資行比中資行還是吃虧很多。”

　　在經(jīng)濟(jì)下滑的周期中，外資行的不利地位也得以顯現(xiàn)。我國“4萬億”投資振興計劃，對銀行業(yè)是一大利好，從1月份爆發(fā)式增長的信貸來看，除了票據(jù)融資的份額外，大部分屬于“4萬億”的項目貸款，而獲得這些項目貸款的主要是四大國有銀行和股份制商業(yè)銀行。相反，外資行由于種種原因，很難分到一杯羹。

　　一位中資銀行資金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，“多家中資行今年1-2月的放貸規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了全年的3/4，可以想象拿不到‘4萬億’項目的外資銀行，和中資行相比將處于不利局面。”

　　被迫打價格戰(zhàn)

　　無法在國有項目上獲得好處，外資行只得放低門檻，被迫打起了價格戰(zhàn)。

　　自央行出臺首套房貸利率7折優(yōu)惠的政策后，考慮到利潤攤薄等因素，外資銀行此前一直沉默以對。然而，面對樓市持續(xù)低迷和中資同行利率價格戰(zhàn)的雙重攻勢，外資行也不得不調(diào)整策略。2月末，外資行紛紛推出房貸7折優(yōu)惠細(xì)則，試圖搶占這塊優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。

　　花旗中國的客服中心工作人員介紹，使用貸款購買第一套自住房、且住房面積小于140平方米的花旗商貸客戶，均可在2月28日之前提出房貸利率轉(zhuǎn)7折的申請。花旗中國的宣傳部門有關(guān)人士表示，花旗對存量房貸客戶并不執(zhí)行自動轉(zhuǎn)為7折的政策，不過優(yōu)質(zhì)的房貸客戶，可以到銀行辦理存量房貸轉(zhuǎn)7折的手續(xù)。渣打銀行官方發(fā)言人表示，除了第二套房以上、非普通住房以外的客戶都可進(jìn)行房貸轉(zhuǎn)7折。東亞中國的相關(guān)人士也透露，只要是該行的優(yōu)質(zhì)客戶，就可以申請享受房貸7折優(yōu)惠。恒生中國則表示，該行的房貸客戶已經(jīng)開始享受7折優(yōu)惠，條件是符合央行公布的標(biāo)準(zhǔn)，如必須為首套自住房或改善型住房等。

　　而且，由于部分中資行在提供房貸7折優(yōu)惠的同時，還向客戶提出了增加存款額度、辦白金信用卡或購買現(xiàn)售理財產(chǎn)品等要求。對此，外資行紛紛表示，不設(shè)任何“附加條款”。

　　除了在利率的絕對水平上打折以外，部分外資銀行還通過在產(chǎn)品創(chuàng)新上給客戶讓利，力圖抓牢存量客源。上月，渣打銀行配合房貸細(xì)則，同時推出了按日計息的“活利貸”業(yè)務(wù)，提供閑置資金隨時提前還貸的便利。

　　人員流動大

　　與中資行相比，外資行堪稱“苛刻”的考核標(biāo)準(zhǔn)，也成了業(yè)內(nèi)的共識。

　　“三個月完不成考核指標(biāo)就走人。”匯豐銀行一位公司業(yè)務(wù)部內(nèi)部員工告訴記者，這在外資行是非常普遍的，“因為在外資行，拉存款、放貸款的壓力都很大。”

　　在大多數(shù)外資行，三個月都是一個檻，有些銀行要求三個月內(nèi)完成3000萬元存款指標(biāo)，一年后還要月月考核。“相對來說，中資行壓力就很小，完不成指標(biāo)至少不會趕人，這一點是最大區(qū)別。”這位內(nèi)部人士還告訴記者，由于規(guī)模較大，匯豐的放貸壓力往往大于吸儲，而個別小型外資銀行則處在“兩頭難”的境地。由于人員流動大，穩(wěn)定度較中資行低，競爭更為激烈，表面“光鮮”的外資行在華業(yè)務(wù)并不如外界預(yù)期的那樣輕松。

　　年報數(shù)據(jù)

　　花旗集團(tuán)

　　花旗2008財年持續(xù)運(yùn)營業(yè)務(wù)凈虧損達(dá)到321億美元，合每股6.42美元。

　　匯豐控股

　　2008年財報顯示，集團(tuán)稅前利潤為93億美元，下滑62%，每股盈利為0.47美元，下滑72%。

　　東亞銀行

　　2008年的稅后利潤為1.04億港元，與2007年同期下滑了97.5%；而歸屬于集團(tuán)股東的利潤僅3900萬港元，較2007年同期減少99.1%。

　　恒生銀行

　　2008年全年稅前盈利158.78億港元，比同期減少了26%。股東盈利減少22.7%，為140.99億港元；每股盈利減少22.7%，為7.37港元。

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