財華社香港新聞中心/主編羅綺萍。

　　高齡78歲的銀河娛樂(0027-HK)主席呂志和，日后召開董事會時要長期戴著同聲翻譯耳機，因為英國私募基金Permira斥資65億元購入銀娛20%股權，Permira合伙人Martin Clarke 及Guido Paolo Gamucci將加入銀娛的董事會，雖然兩人是非執行董事，但Clarke揚言要參與銀娛每一個重大決定。

　　銀娛曾與威斯尼人合作競投澳門賭牌，最后拆伙告終，呂志和對於是次與Permira卻充滿信心，相信雙方理念相同，可以有協同效應。

　　銀娛副主席呂耀東指出，交易后嘉華國際與呂氏家族的持股比例，會由68%降至52%，仍有絕對控制權。

　　根據協議，4.53億股舊股悉數來自嘉華國際，作價每股8.42元，總作價38億元。完成后，嘉華持有銀娛由18.6%減至4.3%，預料嘉華獲特殊溢利14.71億元。Permira另外認購銀娛3.23億股新股，總作價27億元。銀娛將其中13.2億元贖回約一半由呂志和家族持有的定息票據，有關票據余額將獲呂氏家族悉數換為銀娛新股。

　　銀娛同時正額外透過美林向其他機構投資者配售1.5億股新股，每股作價介乎8.42元至8.82元，集資約13億元。美林負責人透露，本地配售昨開展即爆滿，料最終結果理想。是次交易及額外配股完成后，銀娛整體債務由92億元減至65億元，負債比率下跌11個百分點至20%，凈現金則由65億增至92億元，每年凈利息支出亦由6.48億元減至3.98億元。

　　呂志和；抱歉要大家在這么晚仍來參加記者會。我們很高興Permira 選擇與我們結盟，參與銀河娛樂未來在澳門及亞洲區的持續發展，本人謹此歡迎Martin Clarke 博士及Guido Paolo Gamucci 先生加入董事會，擔任非執行董事的職務，并期望與他們攜手合作，共同達成銀河娛樂的目標。

　　Permira是全球最大的私募基金之一，擁有歐洲最大博彩公司Gala Coral及

意大利第二大獎券商Sisal，名下并有華倫天奴、Hugo Boss等名牌產品，配合銀娛現時在澳門擁有最大的土地儲備，及過去4年在澳門經營博彩娛樂事業的經驗，我們相信，是項投資不僅代表外界對公司發展策略的認同，更有助我們實現成為亞洲博彩及娛樂集團翹楚，并為我們所有股東帶來理想回報。

　　Permira期望25%回報率

　　Clarke：這是Permira在大中華地區首項投資，我們喜歡澳門的故事，我們喜歡銀娛的故事。我們不會是被動的投資者，我們會參與銀娛的所有重大決策，同時引入我們在國際的經驗，我們期望是次投資五年后可帶來約25%的回報率。

　　銀河娛樂揉合發展優質項目的經驗及豐富的娛樂博彩專業知識，對亞洲區的文化及中國市場的需要有透徹的了解。憑藉Permira 的財務實力及於博彩、零售及酒店業務投資方面的佳績，我們期待與銀河娛樂緊密合作，共同達致於亞洲市場發展的明確目標。

　　記者：Clarke博士說Permira不會是被動投資者，會參與銀娛所有決定，但你們只持股20%，決定權仍在呂氏家族。你們是國際私募基金，銀娛是中國人的家族企業，雖然他們的公司治理水平很高，但會否擔心有文化差異和磨合問題？

　　Clarke：對於博彩的看法是世界性的，中國人與外國人的看法不會有不同。Permira擁有歐洲最大博彩公司Gala Coral及意大利第二大獎券商Sisal，我們主要會為銀娛引入管理上的經驗，改善營運及市場推廣。

　　記者：你們會否為Galaxy World Resort引入歐洲元素？日后會否與銀娛或嘉華合作發展內地地產項目？

　　Clarke：董事會將不斷探討該度假村的發展方向，但相信離不開銀娛一直采用的“中國人口味”主題。至於中國的項目，我們現時未有計劃。

　　記者：銀娛當年與威尼斯人合作競投賭牌后分道揚鑣，今次再跟外資合作，是否擔心再有分歧？

　　呂志和：Permira是英國私募基金，金沙是美國拉斯維加斯博彩公司，當年跟金沙因經營理念分歧而拆伙，但你們看到我們在澳門的發展，可以追得上金沙，并成功占了20%的市場份額。Permira除了為我們帶來資金，更可以為我們引入歐洲的管理經驗，加上他們手上的名牌產品，對於我們日后發展購物商場及旅游項目有很大幫助。

　　我們與Permira經過長時間的互相了解，大家理念相同，相信是次合作會達至雙嬴。

　　時差令嘉華偷步炒上

　　記者：銀娛在上周五下午申請停牌，但嘉華卻延遲了半個交易日，即本周一開市前才停牌，原因為何？(嘉華的股價已經偷步炒上，全日急升15%，收市報5.26 元。)

　　呂志和：主要是因為Permira 的總部在英國，與香港有時差，銀娛停牌當日，嘉華還尚未正式與Permira 簽約，故延遲了半個交易日才停牌。港交所也曾就此事問過公司，亦滿意公司關於不同步停牌的解釋。

　　記者：嘉華國際是次出售了4.52 億股舊股，套現了38億元，會否派發特別股息回饋股東？是次交易會有多少特殊盈利入帳？何時入帳？

　　呂志和：我們會公平對待小股東，嘉華的作風一向公平，相信小股東一定滿意。至於有多少特殊盈利入帳，我們在明天嘉華的記者會再說。(市場估計為14.71億元)

　　記者：交易后，呂氏家族在銀娛的影響力有何變化？是否擔心在董事會上會有較多爭議？

　　呂耀東：在交易后嘉華國際及呂氏家族持有銀娛的股權由68%降至52%，嘉華持有4%，我們家族持有48%，仍有絕對控制權。我們雖然是家族企業，但一直以國際化的公司治理標準管治公司，我們的財務總監Nigel Morrison一直與國際機構投資者緊密溝通，Permira選擇與銀娛合作，也是看中我們能揉合東方與西方文化。