將用于縮短付款賬期、購(gòu)置店面等，黃光裕股權(quán)再次稀釋

　　本報(bào)訊 (記者 瞿文超) 昨日，國(guó)美電器(HK.0493)宣布將通過配售現(xiàn)有股份及認(rèn)購(gòu)新股份和發(fā)行可換股債券的方式集資65.5億港元。

　　該部分資金將被用于縮短同供應(yīng)商賬期、購(gòu)置店面、建立物流基地以及建設(shè)ERP系統(tǒng)。

　　黃光裕及聯(lián)系人士股權(quán)降至49.4%

　　國(guó)美方面稱，國(guó)美電器的此次交易是中國(guó)民企最大的可轉(zhuǎn)債發(fā)行、有史以來最大的境外人民幣可轉(zhuǎn)債發(fā)行和發(fā)行溢價(jià)最大的可轉(zhuǎn)債發(fā)行。

　　首先，國(guó)美電器將按先舊后新方式以每股13.30港元配售1.1億股股份，集資總額約14.6億港元。配售股份約占國(guó)美擴(kuò)大后已發(fā)行股本的3.5%，配售及認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅瑖?guó)美主要股東黃光裕及其聯(lián)系人士所占已發(fā)行股本之股權(quán)總額將由約51.2%繼續(xù)降低至約49.4%。

　　其次，國(guó)美還將建議發(fā)行以人民幣計(jì)值及以美元償付、2014年到期的零息可換股債券，實(shí)發(fā)債券之本金為46億元人民幣，可額外增發(fā)債券的本金為4億元人民幣。初步轉(zhuǎn)股價(jià)為19.95港元。假設(shè)債券全額轉(zhuǎn)換將可轉(zhuǎn)換2.55億股股份，約占已發(fā)行股本的8.3%。發(fā)行完畢后，國(guó)美將向新加坡

　　四成資金用于改善廠商關(guān)系

　　通過這兩項(xiàng)財(cái)務(wù)安排，國(guó)美集資總額約65.5億港元。其中，40%左右的資金將用作優(yōu)化流動(dòng)資本及營(yíng)運(yùn)模式，改善與供應(yīng)商的條款，縮短應(yīng)付賬周期，提高盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力；35%左右的資金將用作購(gòu)置部分優(yōu)質(zhì)門店的物業(yè)、租賃新的門店、優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)以及對(duì)現(xiàn)有門店的購(gòu)物環(huán)境重新進(jìn)行系統(tǒng)改造；資金的20%將用于優(yōu)化物流配送管理。國(guó)美還計(jì)劃在京、滬、穗等全國(guó)7個(gè)重點(diǎn)地區(qū)建立物流系統(tǒng)；資金總額的5%將用于更新國(guó)際知名品牌的企業(yè)資源管理(ERP)系統(tǒng)。

　　國(guó)美總裁陳曉表示，這次集資可以使公司的股東基礎(chǔ)進(jìn)一步擴(kuò)大，有助加強(qiáng)公司

　　家電行業(yè)專家劉步塵表示，此次國(guó)美集資資金的用途中有4成約26億港元用于縮短同供應(yīng)商的賬期，以改善廠商關(guān)系，這說明家電賣場(chǎng)已越來越認(rèn)識(shí)到同廠商關(guān)系的改善對(duì)于其未來發(fā)展的重要作用，賣場(chǎng)也在開始將改善關(guān)系從口頭發(fā)展到行動(dòng)上來。