建行2006年財報顯示，資本充足率和每股盈利均有所下降；將與美國銀行合資設(shè)立一家獨立的信用卡公司

　　【網(wǎng)絡(luò)版專稿 /《財經(jīng)》雜志實習記者 周瓊 記者 郭瓊】“所有的指標都很不錯，很難使人不滿意。”中國建設(shè)銀行(香港交易所代碼：0939)4月16日在京港兩地同時公布2006年財報，公司董事長郭樹清在香港的發(fā)布會上這樣致開場白。

　　建行去年凈利潤為463.19億元，較上年增長18.02%；經(jīng)營收入上升17.78%，達1515.93億元；凈利息收入達1403.68億元，比2005年增20.43%。

　　2006年建行員工漲薪約14%，高管漲薪10%，人工成本上升，但當年成本收入比卻從2005年的45.13%降至43.97%。建行董事朱振民向《財經(jīng)》記者解釋，若按國內(nèi)會計準則，剔除營業(yè)稅和流轉(zhuǎn)稅等因素(合計約5.5%)，建行成本收入比僅為38.47%。

　　即便如此，與中國工商銀行(香港交易所代碼：1398)相比，建行的成本收入比仍然偏高。按國內(nèi)會計準則統(tǒng)計，工商銀行2006年度成本收入比為36.3%，同比下降9.5%。

　　因股本回報較高，建行一直享有“最具盈利能力銀行”的稱譽。但2006年財報顯示，當年建行平均股本回報率(ROE)由2005年的21.59%大幅降至15%。有評論稱，這一回報率恐將被招商銀行(香港交易所代碼：3968)迎頭趕上。

　　建行將ROE的下降歸之為稅收減免因素，即2006年度建行不再享受到過去兩年得到的國家稅收優(yōu)惠政策。建行CFO龐秀生表示，今后建行的ROE指標會在15%的水平上持續(xù)穩(wěn)定上升。

　　同時下跌的還有一些重要指標：平均資產(chǎn)回報率從2005年的1.11%降至0.92%；資本充足率從2005年的13.59%降至12.11%；核心資本充足率則從11.08%降至9.92%；每股盈利從上年的0.24元跌至0.21元。

　　2006年是建行完成公開上市后的第一個完整經(jīng)營年度。建行行長張建國稱，各主要指標雖漲跌不一，但顯示“財務(wù)情況回歸正常”。他指出，建行的獲利能力實際上顯著增強。

　　自上市以來，建行信貸成本呈現(xiàn)逐年走高趨勢，從2004年的0.25%增至2005年的0.53%，2006年達到0.63%。“這的確是我們的問題所在，”張建國說，“但原因在于我們的撥備水平在2006年得到極大提高。”按國際會計準則，建行去年撥備覆蓋率增長了近15%，達82.2%。

　　然而，較高的撥備覆蓋率也反應(yīng)了建行對未來資產(chǎn)質(zhì)量的擔心。建行首席風險官朱小黃坦承，一方面，建行對不良貸款劃分標準更趨嚴格，進一步提高了逾期損失標準；另一方面，也確實存在部分次級類貸款向可疑類貸款遷移的情況。2006年建行可疑類貸款達559.83億元，比上年增加近105億元，在貸款總額中的占比亦有所提升；次級類貸款比例則比上年減少，顯示出較明顯的向下遷移跡象。

　　由于占據(jù)了在國有銀行中首發(fā)IPO的先機，建行2006年資產(chǎn)增長迅猛，資產(chǎn)總額較上年增幅18.81%，達54485.11億元；其中貸款增長約16.89%，而不良貸款率從2005年末的3.84%降至3.29%。得益于央行調(diào)升貸款利率以及銀行貸款議價能力的提升，建行凈利息收益率比上年略增1個基點，達2.79%。

　　針對過去備受爭議的匯兌損失問題，張建國此次作了特別的說明。去年建行匯兌凈損失達60.68億元，主要由為匯金公司225億美元注資資金購買期權(quán)成本，以及89.9億美元IPO資金結(jié)匯及掉期成本構(gòu)成。不過張建國坦承，在當前的資金營運中，有一部分外匯敞口還需密切防范市場風險。

　　在過去一年，建行成為中國最大的個人貸款銀行、最大的住房抵押貸款銀行；信用卡新增發(fā)卡量居四大國有銀行首位，在國內(nèi)首家突破1000萬張。董事長郭樹清透露，建行將與美國銀行進行信用卡合作，雙方有意合資設(shè)立一家獨立的信用卡公司，建行持股63%，美國銀行持股37%，雙方股權(quán)鎖定期至少三年。這一合作協(xié)議尚待今年6月召開的股東大會批準。

　　在新的一年，建行還將繼續(xù)推進多元化經(jīng)營。郭樹清透露，建行目前正在積極申請設(shè)立金融租賃公司、銀行保險合資公司，以及申請專業(yè)的