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大摩維持看好AAC 指市場過份憂慮http://www.sina.com.cn 2007年01月29日 16:00 財華社
近期AAC Acoustic受到官司及其大客摩托羅拉業績遜預期所拖累,股價下滑至今日最低見6.24元,一直唱好該股的摩根士丹利仍保持看好的態度,維持AAC目標價10.86元及“增持”評級。 大摩指出,上述的憂慮加上強差人意的06年末季數據令市場對ACC過份憂慮,但該行對其信心仍在;大摩表示,AAC於官司拖累下,即使在最壞情況關閉MEMS MIC業務,亦只對純利有2%的拖累,而訴訟費用亦大致在06年入帳,加上諾基亞、摩托羅拉亦已減少有關訂單甚至不選用MEMS MIC,故AAC不會因此失去增長動力。 另外,AAC接獲摩托羅拉的訂單增加,而另一大客新力愛立信的市占率亦上升,加上有新產品推出,故即使預期07年平均價格下跌10-15%,大摩仍相信AAC於07年的收入將增長25-30%,純利亦能上升逾20%。
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