平安擬登陸A股市場

　　計劃發行不超過11.5億股A股，并將啟用“綠鞋機制”

　　本報記者 俞燕 發自北京

　　眾人矚目的工商銀行A+H股同步發行方案剛剛公布，平安保險(資訊 行情 論壇)(集團)公司(2318.HK，下稱“平安保險”)也吹響了進軍A股的號角。昨天，平安保險在香港聯交所發布公告稱，計劃在上海證券交易所上市發行不超過11.5億股A股，并將視情況授予主承銷商不超過其包銷數額15%的超額配售選擇權，這意味著平安將成為首家啟用“綠鞋機制”的保險公司。

　　平安保險在公告中稱，公司將于11月13日上午在深圳舉行臨時股東大會、內資股類別股東大會及H股類別股東大會，審議發行A股的特別決議，將在取得中國

證監會、中國保監會等有權機關批準的條件下，采取公開發行新股及/或由有關監管部門批準的其他方式在中國境內配售及發行11.5億股A股，以用于充實公司資本金及/或有關監管部門批準的其他用途。平安由此成為繼中國人壽之后，第二家正式宣布發行A股的保險公司。

　　公告同時顯示，平安保險將視情況授予主承銷商不超過其包銷數額15%的超額配售選擇權(即“綠鞋機制”)，成為首家宣布啟動該機制的保險公司。此前，將于下月正式上市的工行首家啟用了“綠鞋機制”。

　　不久前，中國證監會發布《證券發行與承銷管理辦法》(征求意見稿)規定，公司IPO發行規模在4億股以上的,可以采用超額配售選擇權機制。一位證券分析師對《第一財經日報》表示，對于平安保險來說，啟用“綠鞋機制”既可有助于防止跌破發行價的風險，又可以根據市場情況獲得發行更多

股票的機會。另一方面來說，還可以降低主承銷商的承銷風險，增加獲利機會。

　　在2006年中期業績報告會上，平安保險董事長馬明哲表示，平安保險長遠而言是有必要發行A股的，但目前尚無此需要。言猶在耳，時隔不到一個月，平安即向市場公開了進軍A股的心愿。一位分析師認為，平安選擇在此時宣布回A股上市，一方面和工行將上市有關。“工行一上市，大盤肯定會進一步走強，將迎來又一個牛市，這個時機上市對平安比較有利。”

　　另外，該分析師認為，就平安保險本身而言，也需要資金為其動作頻仍的收購行動提供支持，有助于其實現綜合金融業務集團的發展戰略。

　　此前有媒體稱，平安保險已選定中信證券、銀河證券和高盛高華證券作為其A股發行主承銷商資格。不過，平安保險新聞發言人對此未予確認，只表示將選擇行業內表現較優秀的投行作為該公司的承銷商。

　　氣象萬千的A股，也吸引著保險公司進入A股市場。上月，中國人壽董事會宣布將申請發行不超過15億股A股，近日，正在股改的中再集團上市的步伐似有所加快。對于剛經歷了人事變動的太平洋保險來說，上市仍是新一屆高層的既定目標。不久前，泰康人壽董事長兼CEO陳東升在接受媒體專訪時曾表示，泰康人壽計劃于2008年上市。