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本報(bào)記者 李亞 發(fā)自香港
中國(guó)銀行(3988.HK)的國(guó)際配售部分于昨日凌晨4點(diǎn)截止。到昨日晚7點(diǎn)，點(diǎn)算的最新結(jié)果顯示國(guó)際配售超額20倍，公開招股部分超額76倍，即為公開招股凍結(jié)2866億港元，打破了1993年由駿威汽車(0203.HK)創(chuàng)下的2650億港元紀(jì)錄，而國(guó)際配售更是吸引了14300億港元的資金競(jìng)標(biāo)。
有消息人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》透露，承銷團(tuán)初步定價(jià)2.95港元,接近招股價(jià)范圍2.5至3港元的上限水平,相當(dāng)于2006年2.18倍市凈率。承銷團(tuán)之前還考慮過2.98港元的上市定價(jià)。
“由于認(rèn)購(gòu)超額倍數(shù)較高，承銷團(tuán)偏向高位定價(jià)。定為2.95港元的考慮之一是2字頭的數(shù)字會(huì)給投資者價(jià)格較便宜的感覺，有利于上市后的表現(xiàn)�！痹撓⑷耸勘硎�，按照該人士的說法，承銷團(tuán)在本月31日前會(huì)根據(jù)股市的表現(xiàn)調(diào)整定價(jià)，如果股市繼續(xù)低迷，中行的定價(jià)可能改為2.8港元左右。
另外，由于中行的招股部分超額認(rèn)購(gòu)達(dá)到了70倍以上，將觸發(fā)回?fù)軝C(jī)制。根據(jù)招股說明書，分配給散戶的股數(shù)將由占發(fā)行總量的5%上升到10%，也就是說由原來的12.785億股增加到25.57億股。
由于回?fù)埽瑖?guó)際配售所占的比重將由95%下降到90%。換言之，國(guó)際配售的部分只有230億股，在扣除12名企業(yè)投資者、策略股東淡馬錫、社�；�以及日本投資者認(rèn)購(gòu)的部分外，真正給基金機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)的國(guó)際配售部分只有110億股。有基金經(jīng)理向本報(bào)記者表示，每認(rèn)購(gòu)7800萬(wàn)港元的中行股份，獲得分配的股份只不過為390萬(wàn)港元，遠(yuǎn)低于他的預(yù)期。
按照2.95港元計(jì)算，中行的集資金額將達(dá)到96.7億美元(約754.32億港元)，如果未來一個(gè)月內(nèi)，中行承銷團(tuán)行使超額配售權(quán)(即“綠鞋期權(quán)”)，集資金額將進(jìn)一步增加到110.71億美元(約863.58億港元)。
本報(bào)記者從香港證券界人士了解的情況看，他們普遍認(rèn)為中行應(yīng)該長(zhǎng)期持有。軟庫(kù)金匯(香港)執(zhí)行董事溫天納向本報(bào)記者表示，大市經(jīng)過連番大挫后，已上市銀行股的市盈率與市凈率，已經(jīng)慢慢調(diào)低了一些，所以中行上市第一天的升幅不會(huì)太大，他估計(jì)中行首日掛牌將有5%到10%的漲幅。但他也認(rèn)為，中行的股票3到6個(gè)月內(nèi)應(yīng)該有30%左右的升幅。
東泰證券研究部聯(lián)席董事鄧聲興則估計(jì)，中行未來半年將有30%到40%的漲幅，散戶應(yīng)該長(zhǎng)線持有。
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