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基金研究機(jī)構(gòu)理柏(Lipper)發(fā)表報(bào)告指出，香港強(qiáng)制性公積金4月份平均錄得2.49%的回報(bào)，為連續(xù)6個(gè)月取得正數(shù)收益，年初至今則平均上漲7.18%；理柏認(rèn)為，投資於亞太地區(qū)特別是大中華地區(qū)的股票基金仍有較大增長(zhǎng)潛力。
股票基金的表現(xiàn)尤其突出，於4月份及今年初至今分別揚(yáng)升4.18% 及13.03%；債券基金扭轉(zhuǎn)2月份及3月份的虧損，反彈平均0.82%。
全球股票基金是所有股票基金中基金數(shù)目(47)最多的類別，於4月份及年初至今分別錄得3.63%及11.34%的回報(bào)；投資已發(fā)達(dá)市場(chǎng)的基金中，歐洲股票基金表現(xiàn)最為出眾，揚(yáng)升4.89%，北美股票基金(+0.94%)及日本股票基金則表現(xiàn)落后；歐洲股票基金亦是年初至今的領(lǐng)軍基金，上升18.53%；歐元對(duì)美元於4月份升值4.09%，是帶動(dòng)歐洲股票基金表現(xiàn)的主要因素。
韓國(guó)股票基金是4月表現(xiàn)最佳的類別，漲升10.15%；但這個(gè)類別只有Kingsway MPF Master Trust Korea A一個(gè)基金；這個(gè)基金較香港認(rèn)可買賣互惠基金中的韓國(guó)股票類別(+6.45%)的表現(xiàn)優(yōu)勝，年初至今上升18.88%，較互惠基金類別平均10.13%的回報(bào)為佳。
韓國(guó)股市經(jīng)過(guò)2005年的急升后，於2月份及3月稍為喘定，但4月份似乎再現(xiàn)動(dòng)力；盡管韓圜對(duì)美元升值3.02%，KOSPI指數(shù)月內(nèi)上升4.42%；重型股三星電子及SKTelcom 盈利強(qiáng)勁刺激韓國(guó)股市上升，而首季GDP增長(zhǎng)(1.3%)較預(yù)期為佳以及外資再度流入亦有助股市向上。
香港股票基金4月份及年初至今錄得4.6%及 16.23%的不俗升幅；大中華股票基金表現(xiàn)更佳，4月份及年初至今的升幅分別為5.79%及18.68%；中國(guó)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)蓬勃為大中華區(qū)帶來(lái)高投資回報(bào)潛力，人民幣升值亦吸引外來(lái)投資。
理柏認(rèn)為，投資於亞太地區(qū)特別是大中華地區(qū)的股票基金仍有較大增長(zhǎng)潛力；日本經(jīng)濟(jì)似乎真正復(fù)蘇，而韓國(guó)股市估值依然偏低；中國(guó)及亞洲其他地區(qū)需求上升亦為日本及韓國(guó)帶來(lái)良好前景；雖然美國(guó)及歐洲首季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)保持強(qiáng)勁，但油價(jià)高企及加息將會(huì)成為增長(zhǎng)的威脅。
市場(chǎng)越來(lái)越關(guān)注通脹，而央行則以加息來(lái)遏抑；由於通脹及短期息率高企延續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，債券格價(jià)可能受壓；對(duì)於投資國(guó)際市場(chǎng)的香港居民來(lái)說(shuō)，若美元對(duì)其他貨幣走強(qiáng)，亦須關(guān)注貨幣風(fēng)險(xiǎn)。
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