|
本報(bào)記者 陳宜飚 香港報(bào)道
玖龍紙業(yè)2月13日上午在香港香格里拉酒店展開(kāi)上市前的招股路演，據(jù)參加路演的一些機(jī)構(gòu)投資者披露，該公司將會(huì)引入恒基地產(chǎn)主席李兆基、鄭裕彤旗下周大福企業(yè)、以及嘉里建設(shè)大股東郭鶴年為戰(zhàn)略投資者，各認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)美元，合共金額為6000萬(wàn)美元的股份。
該公司以每股2.85-3.4港元招股，發(fā)售10億股，其中90%配售，余下10%公開(kāi)發(fā)售(可能會(huì)根據(jù)認(rèn)購(gòu)情況進(jìn)行調(diào)整)，集資額介乎28.5億-34億港元。股份2月13日起進(jìn)行配售，下周一在港公開(kāi)招股，下周四截止認(rèn)購(gòu)，下周五定價(jià)，股份預(yù)計(jì)3月3日上市。
玖龍紙業(yè)現(xiàn)為內(nèi)地最大箱板紙生產(chǎn)商，據(jù)公司高層介紹，三年前該公司僅占3%的市場(chǎng)份額，目前卻已經(jīng)獲得21%的市場(chǎng)份額。公司目前的主要生產(chǎn)基地位于廣東省東莞市，總設(shè)計(jì)年產(chǎn)能330萬(wàn)噸。公司在推介會(huì)上表示，未來(lái)幾年會(huì)是中國(guó)紙業(yè)的高增長(zhǎng)期，中國(guó)也會(huì)成為紙業(yè)的凈進(jìn)口國(guó)，同時(shí)在政府和市場(chǎng)力量的推動(dòng)下，將會(huì)為中國(guó)的紙業(yè)提供更大的增長(zhǎng)空間。
公司預(yù)計(jì)到2006年6月底止，年度盈利將不少于10.5億元，較2005財(cái)年的3.037億元急升2.5倍。該公司預(yù)計(jì)，上市后派息比率將不少于20%。
玖龍紙業(yè)預(yù)計(jì)2006及2007財(cái)年資本開(kāi)支分別為16.07億元和22.34億元，主要用于擴(kuò)充產(chǎn)能。該公司2005財(cái)年資本開(kāi)支為54.06億元，包括約33.4億港元用作收購(gòu)機(jī)器。
“這個(gè)公司還不錯(cuò)。”一位基金經(jīng)理稱，“其規(guī)模較大，市場(chǎng)份額也較大，而且PE介乎12-13倍，相比其他同類企業(yè)，是較優(yōu)的企業(yè)。”
香港投資專家、東泰證券公司聯(lián)席董事鄧聲興對(duì)記者表示，雖然有香港富豪入股這個(gè)公司，但并不說(shuō)明這些富豪想入股該公司業(yè)務(wù),“他們更主要是作為一種投資。”鄧聲興認(rèn)為，從目前所了解的情況來(lái)看，玖龍紙業(yè)是個(gè)不錯(cuò)的投資選擇。
在路演現(xiàn)場(chǎng)，有投資者關(guān)注該公司的環(huán)保問(wèn)題，公司高層回應(yīng)，公司的污水處理系統(tǒng)達(dá)到政府標(biāo)準(zhǔn)，并強(qiáng)調(diào)該公司的業(yè)務(wù)不會(huì)污染當(dāng)?shù)氐乃础?
| 
